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公募基金以透明、专业、普惠的定位成就了其在个人投资者中不可替代的地位,不过这一行业属性在2015年间发生了趋势性的变化。Wind数据统计显示,2013年至2014年间,个人投资者持有基金资产占比始终保持在70%左右,然而截至2015年底,机构持有基金资产占比已提升至57.70%,成为公募基金的主要投资者。
自2001年9月21日第一只公募基金——华安创新成立后,月度的偏股型基金平均累计收益图,可以看到经历14年间市场起起伏伏,截至2015年12月23日,累计获得了10.1倍的收益,年化能稳定获得18%的收益。好买基金研究中心统计数据显示,剔除成立未满3年的债券基金,统计显示,截至2015年12月23日,债券型基金累计获得了2.72倍收益,年化收益率达8%。
天相投顾对基金2015年年报的统计显示,去年底公募基金总份额为7.38万亿份,环比增长近四成。其中,货币基金总份额达到了4.37万亿份,环比增长超过八成。在其助力之下,机构投资者在国内公募基金中的持有占比首次超越了个人投资者,达到了56.86%;个人投资者持有份额则环比增加2288亿份至3.18万亿份,占比下滑至43.14%。
基金公司2015年第四季度报告全部披露完毕,基金经理们去年底的持股数据陆续曝光。上述152家上市公司有111家被基金经理囊入怀中,其中有61家被基金公司豪掷亿元以上持有。如 华中数控 、 大连圣亚 、光大证券、 京威股份 基金第四季度翻倍增持,且持股市值均在亿元以上。光大证券不仅被基金
但4年多来,基金行业发生了很大变化,基金市场化大力推进,基金产品数量大幅增加,种类也更加丰富和细化。首先,随着新的基金运作管理办法的实施,大量股票资产配置范围为60%至95%的老股票型基金变更为混合型基金,使得混合型基金数量大幅增加,混合型基金关于股票配置范围的规定更加多样和复杂。
若按照机构持有比例的增减看,去年下半年机构持有比例提升最多的是货币基金、债券基金、商品ETF,持有比例较去年年中分别提升了23.65个百分点、13.08个百分点、17.24个百分点。数据显示,去年底,社保基金持有封闭式基金总市值占比为1.66%,较去年年中约增长了0.6个百分点。
国家队持股浮出水面 最新的基金四季报数据显示,截至2015年12月底,超过100只公募基金持有万科A。其中主要的调仓换股动作来自分级基金和指数基金,比如国泰国证房地产行业指数分级四季度加仓381.2万股,华泰柏瑞沪深300ETF减持618.43万股,嘉实沪深300ETF减持623.59万股。
由建信鑫丰C的“基金净值单日暴跌”引起的市场关注正在消弭,但导致这场风波的真正成因如无形之手,仍在基金市场内时隐时现。此事件中暴露的最大问题不是基金净值的计算问题,而是如何应对基金规模异常剧烈的波动,以及控制由之带来的负面影响的问题。
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