蚂蚁白领：走出互联网金融迷航

　　蚂蚁白领刚刚换了句新口号：“懂理财，更懂你。”一家上线不到2年的互联网金融公司，哪里来的底气敢这么说呢？面对《经济日报》记者的疑问，蚂蚁白领创始人咏岗用“专业”2字作答：“我们的核心团队拥有累计超过20年摩根士丹利、花旗银行等金融机构的从业经验，累计管理过上千亿美元的企业、机构及个人资产。”如此专业的人才队伍，在当下良莠不齐的互联网金融行业里并不常见。

　　咏岗对蚂蚁白领的定位是有现实基础的。回国创业之初，咏岗就发现国内互联网金融仍处在“野蛮生长”阶段。

　　“在美国，金融领域创业的初创团队核心人员至少要有15年从业经验，且没有任何历史污点。”咏岗在美国摩根士丹利和花旗银行工作过13年，“摩根士丹利拥有专业的金融牌照，我花了3年才考完所需的10多个执照，入职后每年接受的培训、考试超过30项。”但在中国，“0！”咏岗用手指握了一个圈感叹，“金融平台上线，不需要金融牌照，员工也不需要从业执照，更没有必须参加的考试培训。全国2000多家互联网金融企业，创始团队有来自各行各业的，行业门槛很低。”

　　咏岗打了个比方，这种感觉很像华为创始人任正非所说的“迷航”状态，即“无人领航、无既定规则、无人跟随”的困境。

　　咏岗决定把华尔街严谨的规则和风险管控机制搬到北京。严苛到什么程度？“蚂蚁白领从来不做广告，免得有诱导投资的嫌疑。”咏岗记得自己向国家工商总局广告司汇报时，对方简直不敢相信。在各种金融广告刷遍朋友圈的2015年，蚂蚁白领一个广告也没有做过。截至去年底，蚂蚁白领注册用户超过30万人，其中很大部分投资人看中的是蚂蚁白领的合规性。

　　风险控制是技术金融的第一道门槛。对于易于操作的抵押贷款，蚂蚁白领强调谨慎、规范。例如，一套市值1000万元的房产，要让两家评估公司估价，按估值的90%作价，再根据房屋情况按60%至70%的比例放款，也就是500万元至600万元左右。而且蚂蚁白领选择房产所在地也非常谨慎。

　　咏岗介绍，为了保障资金安全，蚂蚁白领还与担保公司及知名上市地产公司合作，若借款人还款出现问题，钱由担保公司赔付给出借人，担保公司直接将房子抵押给上市地产公司。如此操作一是合规，因为在我国从事房产中介业务需要牌照；二是便捷，上市地产公司的不动产处置能力要强于担保公司或者蚂蚁白领本身。

　　而在信用贷款领域，蚂蚁白领与其他公司的区别就比较大了。“蚂蚁白领客户定位于学生群体和初入职场的白领群体，这两个群体的教育背景和年龄段都比较清晰，风险易于控制。”蚂蚁白领高级副总裁海东说。

　　蚂蚁白领选择借款人的一个特点是：不自己发展，而是通过与各个消费场景的商户合作获取。比如，蚂蚁白领的教育分期产品，通过从上市教育公司获取借款人。教育机构获得学费提供教育服务，借款人按月还款，教育服务无法转卖或套现。其他消费场景中的金融产品，例如宽带分期和房租分期也是如此。借款人分期付款获得某种服务，借款金额小额碎片透明，极大降低了金融风险。

　　从学生入学到踏入社会的每个阶段，蚂蚁白领都选取了行业领先的合作企业，为这些社会新人提供包括教育、租房等在内的全链条消费贷款。

　　想成为蚂蚁白领的借款人不容易。在蚂蚁白领的模式中，借款时先由合作消费企业完成资料审核和面签等工作，蚂蚁白领再通过5家线上征信系统，分别从消费行为、社交、银行、公安、教育等五大领域扫描借款人的信用情况。通过重重筛选，蚂蚁白领绘制出一幅借款人个人信用的5D图像。这个过程需要多久呢？3分钟至5分钟。这就是技术的力量，远胜于跑去一个个部门做背景调查，更不要说有些数据根本不对外部开放，想查也查不到。

　　选择合作商户的另一个好处是钱款去向清晰。放贷后，蚂蚁白领从借款人的银行卡里按月自动划扣，如发生逾期，蚂蚁白领会自动催收，合作的企业商户也可切断服务形成制约，最后给蚂蚁白领退款，不会造成实际损失。通过这样的合作方式，蚂蚁白领获得了稳定、可靠的客户资源，也与商户绑在一起。因此从商业模式来说，蚂蚁白领其实是家服务企业商户的金融公司，在出借人和借款人之间，多了一个消费企业。

　　表面上这是商业模式的创新，实质上是技术创新带来的改变，需要极强的技术支撑。“蚂蚁白领要为每家企业商户开发出消费金融方案，并针对这一行业的消费特性制定风险控制方案。”海东解释说，如蚂蚁白领为某知名在线教育机构制定的消费贷款，客户发起退款后，信息直接导入蚂蚁白领的系统，退款、打款等流程全部由蚂蚁白领完成。也就是说，蚂蚁白领的技术服务已经嵌入合作商户的财务、企业管理链条，在降低其运营成本、提升效率、增加核心竞争力、提供一系列个性化金融服务方案的同时，形成血肉相连的整体。