大行对大额存单门槛下调令反应迟缓 国债保险更受欢迎

　　商业银行对于监管新规的执行效率显然并不一致。

　　央行月初出台大额存单新政，将个人认购门槛降至20万元，但数日过去，多家国有大行仍迟迟未做调整。

　　如今，去年6月份推出的大额存单至今正好“亮相”一年。今年6月6日，央行将个人投资人认购大额存单起点金额从不低于30万元降低到不低于20万元。临近端午节，《证券日报》记者走访了北京多家银行了解到，目前大部分银行还在等待总行调低起点金额的具体通知，截至记者走访时的存单起点仍是30万元，国有大行中，仅建设银行已经把起点金额调至20万元，中小银行中也仅有少数银行行动迅速。对于此次“门槛”降低储户是否买账等问题，本报记者也一并采访了银行的理财经理和储户。

　　部分银行降低“门槛”

　　6月6日，央行官网发布消息，决定将《大额存单管理暂行办法》第六条“个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元”的内容，修改为“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”，自2016年6月6日起施行。

　　端午节前夕，《证券日报》记者走访北京地区多家银行了解到，五大行中，除了建设银行将个人投资人认购大额存单起点金额从不低于30万元降低到不低于20万元，其他银行并没有执行这一政策。大部分全国性股份制银行和城商行也表示，暂时没有接到通知，大额存单起点金额仍是30万元。

　　建行某网点的理财经理告诉记者:“我行已将大额存单起点金额调整为20万元，最近储户主要买3年期产品，利率为3.85%，购买储户以老年人居多，大额存单产品两、三天就卖完了，如果提前支取可以靠档计息。”

　　在江苏银行某网点，本报记者了解到，该行也已经将大额存单个人门槛降低到20万元，目前1年期大额存单的利率为2.13%，3年期为3.905%，高于同期限的普通定期存款利率，但是相比于理财产品收益率要低。“目前3年期的大额存单额度已全部售罄，如果你想购买必须要预约，我们可以从其他网点调额度”，该行的理财经理告诉《证券日报》记者。

　　北京银行相关工作人员表示：“上一期发行的大额存单还没有结束，目前个人投资人认购大额存单起点金额仍为30万元，并没有调整，下一期的大额存单销售期是在6月13日至6月15日，将个人门槛降低到20万元。”

　　本报记者又走访了其他多家银行，工作人员均表示：“目前我们没有接到调整通知，大额存单起点金额仍为30万元。”

　　据本报记者了解，各家银行大额存单的利率水平并不一致。目前，大部分银行1年期大额存单的收益率较央行基准利率上浮40%升至2.1%，高于各银行同期限存款挂牌利率。五大行发行的3年期大额存单利率都为3.85%，低于部分城商行大额存单利率。而银行发行的3年期理财产品和代销的基金或者保险产品收益率基本在5%左右。

　　个人储户仍热情不高

　　如今，越来越多的银行加入到大额存单的发行行列，但正式发售一年以来，个人大额存单却一直遇冷，储户对此并不太买账。从央行角度来说，降低大额存单认购门槛，是为了吸引更多储户够购买大额存单。从目前来看，降低门槛对于提升老百姓的购买热情确实产生了一定的正面影响，但是与竞争对手相比，优势仍不明显。

　　事实上，大额存单新政出台没几天，大额存单业务就遭遇了“劲敌”。6月10日，《证券日报》记者在多家银行门口看到，购买国债的客户再次排起长龙。而正式开售仅10分钟左右，银行一位员工便告知，“国债已售完”。从门槛来看，个人大额存单认购起点为20万元，国债仅为100元。

　　本报记者对比发现，本期国债3年期利率已由上期的3.9%降至3.8%，而只有部分银行的3年期个人大额存单利率超过这一水平，例如，五大行三年期的大额存单利率3.85%，但农行设置的认购起点为100万元。记者算了一笔账，以利率较高的江苏银行3年期大额存单利率3.905%计算，认购20万元的大额存单和国债，3年后收益仅相差数百元，大额存单收益优势极其有限，且门槛高出的可不是一星半点。另外，大额存单虽然有5年期限的品种，但几乎没有银行实际推出，目前多数银行推出的大额存单以1年期(含)内为主，利率多在1.95%-2.24%之间。而国债5年期的利率为4.22%，长期限和高回报显然更能满足一些投资者锁定收益的需求。

　　正在某国有大行购买国债的储户告诉《证券日报》记者:“我听说过大额存单，但是其认购起点较高，利率也不是很高，还不如买国债和银行的普通理财产品，门槛低收益高。”

　　此外，银行对于大额存单的销售显然也是兴致缺缺。多家银行理财经理甚至向本报记者表示，大额存单面向个人投资者的购买起点较高，这一门槛远高于大部分其它市场主流的理财产品，而且利率也不算太高，目前银行代销的部分保险产品或基金产品也很不错，保本且收益率又高。

　　“银行理财产品收益率下行或将成为常态，短期内，低利率时代并不会结束，包括银行理财在内的各类理财产品收益仍会小幅下跌，目前国债和银行理财产品卖的比较好，这类产品更受投资者的欢迎”，某国有大行的理财经理告诉《证券日报》记者。

　　银行业内人士也表示，对于个人投资者而言，大额存单此前30万元的起步门槛太高，将大部分投资者拒之门外。同时，目前大额存单产品趋同化严重，且利率上浮幅度太小，各家银行大额存单利率普遍较基准利率上浮40%到50%，与银行理财、国债、货币基金等稳健类理财产品相比，几乎毫无利率优势。