逾200只基金徘徊清盘线转型或清盘成退路

2016年07月18日06:43 中国经济网

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　　今年上半年的市场行情中，基金的快速发行及遭遇大规模赎回受到投资者重点关注。《证券日报》基金新闻部资讯数据整理显示，今年上半年共有394只新基金成立，同期，近300只基金规模惨遭腰斩，截至6月底，有786只基金净值规模低于2亿元，其中有229只基金净值跌破5000万元的清盘线，更有54只基金净值规模低于2000万元。

　　对于这些迷你基金的去向，业内分析师及行业人士表示，无非是清盘、转型及合并。某基金公司内部人士对记者表示，对于转型的迷你基金，基金公司为提高基金资产的运作效率，保护基金份额持有人利益，会修改原基金的投资目标、投资范围、投资策略、申购赎回规则、费率结构、收益分配方式以及估值方法等原注册事项。同时，在注册制大背景下，未来基金清盘或转型将呈现常态化趋势，这将有助于形成产品有进有退、良性更迭的行业生态。

　　新基金及迷你基金

　　数量增加

　　今年以来，市场宽幅震荡，而当投资者后市信心普遍不足时，他们往往选择撤离股市，同时纷纷赎回净值下跌的基金，势必导致迷你基金的快速增加，而在今年上半年，基金公司发行新基金的速度虽不及去年同期，但也较快。

　　《证券日报》基金新闻部根据资讯及证监会公布数据整理显示，今年上半年，共有394只新基金成立，同期，90家基金管理人向证监会递交了662只新基金的募集申请，而随着市场行情的震荡，投资者选择大规模赎回，上半年280只基金净赎回比例超过50%，其中混合型基金赎回份额最多，达2900亿份。

　　值得注意的是，在规模大缩水的基金中，年内成立的新基金数量占比达到3%，其中，上海某基金公司今年年初成立的普通股票型基金，首募规模仅为2.5亿元，而截至二季度末，资产净值缩水至4212万元。同时，年中规模排名前十家中某基金公司年内发行的2只中长期债券型基金首募规模均在2亿元左右，而截至二季度末，资产净值缩水至143万元和73万元，可谓规模最小的迷你基金。

　　清盘或转型成退路

　　对于迷你基金来说，由于规模较小，收益难有提升，但尾随佣金以及持续的营销费用等支出不会相应减少，这使得迷你基金越来越成为基金公司发展的绊脚石，同时也让基金持有人的利益受到损害。自2014年8月16日，汇添富基金发布了对旗下汇添富理财28天基金实施清盘进行表决的公告，打响基金产品清盘第一枪。经过持有人大会表决通过，汇添富理财28天基金合同于9月16日终止。基金公司对迷你基金的态度不再“欲遮还休”，而是该清盘清盘，该转型转型。

　　自2014年9月16日，汇添富理财28天清盘后，同年，11月1日，工银瑞信安心增利成为公募基金清盘第二例。12月5日，大摩华鑫货币公告称，决定召开基金份额持有人大会，审议终止基金合同的议案。12月7日，富国7天理财宝同样公告，决定召开基金份额持有人大会，审议终止基金合同的议案等，仅去年就有近20只基金清盘，而今年以来，基金清盘依然在继续，新华财富金理财债基、某银行系旗下21天理财债基、60天理财债基等均采取清盘措施。

　　除了清盘外，多家基金公司通过基金转型的方式为“迷你基金”寻找出路。去年包括大成基金、长盛基金、光大保德信、华宝兴业和万家等基金公司在内的10多只基金宣布转型。而今年，5月至6月期间，更多“生不逢时”的分级基金则选择了转型，包括交银施罗德中证环境治理指数分级、国泰国证新能源汽车指数分级、金鹰中证500指数分级、融通中证大农业分级、鹏华中证医药卫生指数分级、前海开源中证大农业指数分级、信诚中证基建工程指数分级等7只基金选择转型为LOF基金。

　　与此同时，《证券日报》基金新闻部根据证监会公布资料统计整理发现，今年以来，截至7月15日，已有18只基金申请变更基金名称。其中，有变更基金主题的，有变更基金投资类型的等。业内人士预计，在注册制大背景下，未来基金清盘或转型将呈现常态化趋势，这将有助于形成产品有进有退、良性更迭的行业生态。

(责任编辑：张明江)

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