应对“脱欧”，高伟绅支招“走出去”企业

　　“企业不但需要应对英国脱欧带来的即时影响，还要了解英国脱欧可能给企业经营带来的中长期影响，从而制定应对方案。”高伟绅律师事务所在英国公投脱离欧盟的第一时间发布报告，为企业支招应对英国脱欧对金融服务业之外的其他业务领域产生的若干问题。

　　据分析，英国正式脱离欧盟时，有五种左右的作为替代其欧盟成员国身份的方案。英国可以考虑挪威模式，即留在欧洲经济区（EEA）及欧洲自由贸易区（EFTA）内，或参考瑞士模式同欧洲国家签订一系列双边协议，或效仿土耳其模式加入欧盟关税同盟。但高伟绅律所认为，英国不太可能模仿这三种模式。第四种模式也是最为可能的方案，是英国尝试与欧盟谈判并达成全面深入的自由贸易协定（FTA）。但如果这一方案未能实现，英国同欧洲的关系将恢复到世界贸易组织规则设定的框架内，虽然在此情况下具体的贸易条款仍然需要重新协商。

　　对融资的潜在长期影响

　　高伟绅律所认为，英国脱欧的公投结果已给企业带来了一系列需要注意的短期现实问题，同时还将产生潜在的长期影响。许多企业已经在努力应对外汇汇率波动的影响，尤其是那些收入计价币种和借款/负债计价币种并不相同的企业。有担保货币对冲安排的企业可能会被要求追加保证金，以覆盖“逐日盯市”的风险敞口，这可能将同时耗竭企业的现有授信额度。

　　事实上，在公投进行前，高伟绅律所已接触到一些企业要求将某些交易纳入了涉及英国脱欧的具体条款，但这并非普遍情况。众多企业的财务年度或半年度截止于6月30日，因此可能需要在6月30日对各类财务承诺进行测试。高伟绅建议，企业需要核实财务承诺测试时使用的借款外汇币种的汇率基准。虽然大部分会采用相关期间的平均值进行测试，从而能平滑波动，有些可能确实采用了即期汇率。同时，企业应当考虑其短期至中期需求。英镑贬值可能反过来影响利率以及英国的主权信用评级，从而间接影响企业信用评级。市场波动可能对流动性造成影响。长期影响将取决于欧盟和英国之间对金融服务行业监管的演进。

　　税务影响潜在而深远

　　“英国脱欧会产生潜在但深远的税务影响。”高伟绅律所指出，多年以来，英国和欧洲大陆的业务依赖于商品和服务的自由流动以及商业实体的自由设立。自英国脱欧之时起，这些将不复存在。即便英国与欧盟签订自由贸易协定，也无法恢复到此前水平。

　　因此，企业可能需要详加考量现有的集团架构及税务筹划在多大程度上依赖欧盟法律。例如，尽管除英国外的几乎所有其他欧盟成员国均对股息征收预提税，欧盟法律规定子公司向母公司分派的股息免于缴纳预提税。英国脱欧后，免税待遇很可能将不复存在。尽管英国同若干其他欧盟成员国签订有避免双重征税的协定能降低预提税税率，但全额免征预提税的协定很少。如果集团企业的总部位于英国但在欧洲大陆设有子公司，派发的股息可能需要缴纳10%（一般而言）的预提税。而这是一项绝对成本，并非仅仅是现金流成本。对于某些集团公司而言，利息和特许权使用费也需要缴纳预提税。

　　对于集团企业来说，如果面临显著的额外税务成本，可能需要考虑重组，甚至考虑进行“税收倒置”重组，以将集团总部所在地迁出英国。

　　关税及非关税壁垒

　　高伟绅律所看到，英国脱欧时，出口将面临关税及非关税壁垒，推高英国从欧盟进口商品的价格，并增加英国向欧洲出口商品的实际成本。预计英国将尝试同欧盟谈判并同欧盟约定相关优惠，但这些可能无法，至少无法完全在英国脱欧前到位。

　　欧盟与非欧盟国家签订有53项贸易协定，英国作为欧盟成员国也是相关协定的缔约国。英国脱欧后，无法确定这些贸易协定是否仍然持续。英国和协议对方可能约定修订协议，或者必须谈判新协议，或者重新退回世界贸易组织框架下的权利地位。贸易协议的谈判可能会旷日持久。企业需要考虑这一情况对业务的影响，尤其是对企业供应链的影响，并且从企业业务的角度考虑自由贸易协定需要涵盖哪些内容，并同其所在国政府沟通。企业可以讨论通过行业或贸易协会组团的方式展开游说。

　　此外，集团企业需要考虑重组供应链，甚至重组集团架构，以尽可能减少关税的整体影响。

　　商业合同及人员流动

　　高伟绅律所提醒企业，需要考虑英国脱欧是否会对企业签订的合同中任何条款造成影响，例如涉及非法性、市场干扰以及重大不利变更等条款。同时，企业还须审查商业合同是否考虑到现有立法制度，例如长期外包协议，如果其定价所反映的商业风险需要考虑影响欧盟区域的现行雇佣法律或限制性承诺。

　　大量欧盟成员国公民在英国各个行业就业，同时也有大量英国公民在欧盟各成员国就业。英国同欧盟签订的任何脱欧协议中需要解决上述人员继续就业的权利问题。就此而言，有可能针对这些从业人员引入“不追溯既往”的制度，允许其继续就业。此外，一旦英国脱欧，人员出入境流动方面会有新的安排，企业需要考虑公司内可能受影响的人员。

　　英国雇佣法律中很大部分源于欧盟法律，包括产假和陪产假、劳务派遣员工的权利以及业务转让时员工保护的相关法律规定。如果英国脱欧，在英国政府决定修改这些法律之前，这些法律仍将继续有效。

　　法律监管规定的变化

　　欧盟法律为众多监管制度提供了一个框架，例如产品标准、许可框架和公共采购规定。大部分欧盟规定是通过出台相应英国法律的方式在英国得以实施；英国脱欧后，这些欧盟规定可能在初期将继续适用，但长期来看可能会变化。而那些在英国直接适用的欧盟法律法规将需要被替代。公投之后，英国各政府部门将需要拟定所需进行的法律进行变更并公开征询意见。这可能要动用政府内部大量资源，从而使其无暇顾及企业和消费者面临的其他众多问题。企业应当考虑哪些监管对业务而言特别重要，以及企业是否已做好准备来理解这些征询意见并提出建议。

　　高伟绅律所提示，企业需要考虑其是否可以仅凭英国相关许可证就可以在欧洲市场开展业务。金融服务行业无疑将受到影响，但某些其他行业可能也不例外，例如英国电视行业从英国向欧盟转播电视节目将会受到影响。此外，目前英国企业可直接在其他欧盟成员国的法院启动程序，要求执行其市场进入权。而欧盟许可证制度未来可能对英国企业区别对待。如果企业的业务依赖于在其他欧盟成员国获得公共项目合同，那么需要考虑英国脱欧后企业是否要改变竞标方式。

　　此外，高伟绅律所还提醒企业，如果英国脱欧，企业还需关注数据保护法律可能会导致特殊挑战，目前通过欧盟单一权利例如欧盟商标、欧盟注册外观专利、补充保护证书（SPCs）、受保护的原产地名称（PDOs）或地理标志（GIs）获得的保护是否以及将以何种方式在英国继续保留，环保法律和竞争法是否继续生效或将如何修改。同时，法律修订很可能是渐进过程，企业需要跟进政策变动和法律修订的提案，评估拟议修订对企业业务可能产生的影响。