近日，东莞上市公司搜于特宣布，将投资5亿元设立长三角总部，开展时尚生活产业增值服务的各项业务，在这些业务中包括近年来搜于特在推进的产业链金融业务。上个月，东莞企业盟大集团打造的大易有塑——塑化产业价值链生态服务平台全面启动，其推出的“P2I”产业链综合服务模式，是B2B平台链接金融服务的入口，将银行的金融服务导入到产业链上的实体经济当中。
融资客户的中小型化，势必需要与之匹配的融资方式和业务模式作为配套跟进，以满足中小企业的融资需求。而随着分工的细化和互联网的崛起，东莞的制造业企业和电商企业也在发力产业链金融业务，在助力中小微企业解决融资需求的同时，也实现自身的业务转型。
A.融资难为产业链金融业务提供空间
链式金融发端于银行业，以早期的深发展，现在的平安银行为代表。平安银行的供应链金融是围绕核心企业来做文章，继而延伸到其上下游企业之间，链条相对比较长，所涉及到的银行具体业务或服务项目也比较多，整体来看，确实很有代表性，也为银行带来较好的业务增长。
不过由银行业主导的供应链金融具有一定的局限性，其行业覆盖面相对较窄，而面对不同行业的时候，业务成本和风险控制方面成为银行在细分行业中开展此类业务的阻碍。从另一方面来看，这也为掌握产业链关键数据的企业提供了空间。
就传统服装行业而言，由于同质化竞争的加剧，整个行业普遍面临销售周转率下降、产品库存上升、生产要素成本上涨的情况，上下游企业之间资金占压的情况比较严重，资金紧张的问题长期存在。此外，由于服装行业供应链上的大部分企业规模较小，缺乏有效的抵押资产，从银行等传统渠道获得资金周转的困难较大。
为此，位于东莞市道滘镇的上市公司搜于特，去年开始了业务上的战略转型，向供应链管理、品牌管理及互联网金融业务转型。
搜于特方面认为，出于对服装行业的理解，有能力在有效控制风险的前提下，大力发展商业保理业务，切入供应链金融业务，为时尚生活产业的上下游企业提供资金周转服务，通过切入高附加值的金融服务，开发新的利润增长点。
去年，搜于特投资设立了全资子公司深圳前海搜银商业保理有限公司，围绕时尚生活产业开展商业保理业务，为时尚生活产业的上下游企业提供贸易融资、应收账款管理及催收、信用风险控制等综合金融服务。
据了解，基于产业链的商业保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险控制与坏账担保于一体的新兴综合性金融服务，有利于企业加快资金周转，降低企业对应收账款的管理成本和坏账风险损失。
B.整合产业链资源降低流通成本
除了像搜于特这种由传统制造业企业转型品牌管理和供应链服务的公司涉足产业链金融之外，东莞的一些细分电商也在这一领域持续发力，而盟大集团就是其中之一。
今年，盟大旗下的大易有塑携手银行正式启动“塑如意”产业链金融业务，以首创的P2I模式，快速融通社会存量资金、仓储、物流等公共资源，用于服务塑化产业，促进塑化行业现量优质流动资产的流通。
从本质上看，盟大推出的这一服务，正是属于产业链金融的范畴，目前盟大集团已经累计获得多家银行共计60亿元的综合授信，这正是其为塑化产业链上下游的中小微企业提供金融服务的基础。
盟大集团总裁、大易有塑CEO李实介绍，与目前B2B平台大多采用的撮合、自营模式不同，大易有塑从一开始就定位做塑化产业价值链生态服务平台，打造成供需交易流通环节的入口。
而盟大集团力推的P2I（Public to Industry chain）产业链生态服务体系，是通过垫资方代理采购或代理销售的创新交易模式，以产业链配套服务结合在线交易平台共同构建塑化产业价值链生态体系。
“我们希望这些服务能够降低塑化产业链内的流通成本，提高流通效率、确保供需交易过程中资金和货物安全，通过产业链生态服务体系去优化重构产业生产力结构以推动全国塑料化工产业的转型升级。”李实说。
C.以仓储质押来防控平台风险
此外，也不乏P2P平台涉足产业链金融。位于厚街的P2P平台木头人最开始是做传统的木头贸易生意的，后来企业负责人张克利发现了木材生意的痛点和木材强大的市场需求，成立了专注于解决木材市场商户资金需求的P2P平台。
如今，P2P平台木头人拥有在线客户3万多个，累计投资总额超过1亿余元。张克利说，东莞占珠三角木材市场的产值比例不低，东莞木材市场潜力和需求很大。
张克利说道，在大宗商品的范畴中，木材的价格波动较少，稳定性较高，有利于供应链金融的交易和发展。尤其东莞的木材生意以家族生意为主，很多木材商缺乏高效的销售渠道，针对此，木头人还将在近期搭建电商平台，帮助木材商拓宽销售渠道，提升附加的服务的能力。
张克利说，木头人一方面专注于上游木材市场，为木材商人提供融资服务，解决融资难的问题；另一方面，木头人为木材商提供仓储服务，木材商将木材质押在仓储物流园，可获得木材价值的五至七成的现金贷款。
谈及仓储质押，张克利认为这是防控平台风险的有效办法。他说，若木材商跑路了或者逾期还款，均可以变卖处置木材控制风险。如今，位于厚街的木头人仓储物流园规划的面积是10万平方米，第一期3万平方米已经启用了，第二期仓储物流园也即将动工，占地面积1万平方米，预计3个月后完工。
此外，大易有塑近日也启动了“金融仓储”功能，通过银行授信及仓单质押等模式为客户融取资金，质押仓单可获得货值72%的融资额度。大易仓储分为传统仓储和产业链仓储，所有仓储费用都能享受最高30%的补贴。
D.产业链金融服务“接地气”
从业务模式上来看，上述几家公司各有不同。搜于特旗下的搜银保理主要通过与时尚产业链上的核心企业建立合作关系，为时尚产业链中原材料供应商、外协加工商、经销加盟商等主体提供短期而及时的资金周转服务。
据介绍，保理融资客户如为核心企业推荐上游供应商，可向搜银保理申请办理应收账款转让或质押融资业务，并经核心企业确认后，核心企业在应收账款账期届满时，原应向供应商的付款变更为向搜银保理付款，保理融资客户向搜银保理支付融资利息及保理费。
此外，融资业务还同时服务核心企业下游经销商或者加盟商，以及时尚产业供应链体系和时尚产业经销体系内市场主体。
“基于产业链的金融服务，有助于进一步强化公司与产业链上众多企业的联系，构建稳健、共享的供应链利益共同体，推动公司实现战略升级，促进行业的健康稳定发展。”该公司负责人称。
而盟大集团今年推出的“塑如意”是P2I模式下开通的面向塑化行业的“代理计划”，利用平台积累的行业资源优势，通过互联网技术高效匹配资产与资金，为塑化行业的上下游企业引入银行等第三方金融机构的“代理方”优质低成本资金，是国内首个为塑化行业量身定制的产业链金融解决方案。
东莞市丰硕塑胶贸易有限公司负责人王辉是位85后，接手父亲的家族生意已经6年了，对于今年盟大新推出的产业链金融服务，王辉很感兴趣。
“银行对我们塑料行业不太了解，无法准确判断出我们行业的发展和价值，而民间借贷的成本太高，对于塑料贸易公司来说，资金周转的灵活性很重要，大易有塑新推出产业链金融服务很‘接地气’，缺钱可以到平台上融资，有钱也可以通过代理计划借给其他公司获得收益，服务模式很新。”王辉说。
东莞市磊鑫塑胶原料有限公司负责人王四云告诉记者，现在银行方面贷款审批很严格，一些下游客户工厂就是因为资金链断裂导致工厂关门的，不是他们拿不到订单，就是因为资金周转出了问题，看到这样的公司关门很可惜。
东莞市银行业协会副秘书长王文彪认为，细分行业产业链金融的服务模式，为银行能便捷、有效的服务中、小、微企业提供了优质客户和优良资产，提升了金融服务的效率，降低了金融服务的风险。
■延伸阅读
产业链金融或迎整合潮
中山大学自贸区综合研究院副院长、岭南学院财政税务系主任、教授林江认为，站在供给侧结构性改革的角度，去杠杆是重中之重，非银行类的金融机构为中小微企业提供融资服务是值得赞许的。
林江认为，银行的体系较为庞大，所需要的程序和流程较为复杂和繁琐，且受众有限；而类金融机构相对流程更为灵活，通过大数据搜索功能，一方面择选出有融资需求的企业，最大限度满足企业的资金需求；另一方面有效降低时间的成本，提高企业的生产效率。
为何东莞有那么多做产业链金融的企业？林江认为，东莞做产业链金融的企业是从2013年、2014年这两年冒出来的，其数量甚至出现爆发式的增长，有一哄而起的现象。仔细查看这些供应链企业，有些企业规模做不起来，有些则只是在工商局注册公司，并没有实质的产业运作。
林江分析，这种现象是由于那两年东莞制造业开始走下坡路，很多从事制造业生产或者贸易的老板谋求转型发展之路，基于过去的经验和高回报，他们选择财富效益更高的产业链金融。
对此，林江对未来的产业链金融产业做出预判，未来，行业将面临洗牌的现象，将倒掉一批企业，留下来的企业将有以下几条发展路径：一是有些企业经过市场的调整，逆流而上，寻找市场的机会；二是有些企业通过兼并重组的方式，将资源和平台进行重新整合，抱团发展。
南方日报记者 龚名扬 叶永茵
(责任编辑：罗伯特)
