中国保险业“偿二代”元年倒逼效应初显

　　保监会主席项俊波 　柏可林 摄

　　2016年，中国保险业正式实施“偿二代”（中国第二代偿付能力监管制度体系）监管标准。与“偿一代”相比，“偿二代”强调定量资本要求、定性监管要求和市场约束机制等“三支柱”，更加体现了监管的风险导向。

　　中国保险监督管理委员会主席项俊波在６月１２日举行的2016陆家嘴论坛期间充分肯定了保险业在2015年取得的成绩。可以说，保险业在服务供给侧结构性改革方面已经具备一定的实力和基础。

　　中国人民保险集团股份有限公司总裁王银成认为，“偿二代”的推出是中国保险业制度创新的一个重要里程碑，“偿二代”和“偿一代”相比较，更加契合当前保险业发展的实际，更加有利于行业的持续健康发展。对于调整业务结构、提高经营管理、加强服务能力的建设，都很有重要的意义。

　　“对于专业的、规范的，或者经营理念持续比较健康的、追求长期发展能力的这些公司，明显‘偿二代’的偿付能力计算之下能够更好地释放出资本，这意味着今后可以有更好的发展，可以做更多的业务。”王银成对于“偿二代”信心满满。

　　从规模导向到风险导向

　　中国太平洋人寿保险股份有限公司董事长、总经理徐敬惠表示，“偿二代”的出台恰逢其时，引导保险公司在日趋复杂多变的新形势下，能够牢牢守住风险底线。

　　“偿一代”在2003年正式出台，对于推动保险公司树立于科学的风险资本管理理念发挥了重要作用，但是随着中国保险业步入转型发展的新阶段“偿一代”体系以规模为导向，计量标准粗放、风险覆盖不全面等局限性也逐步显现，“偿二代”的出台适应了行业在新的时期，新的阶段的发展趋势和监管诉求，标志着行业监管由规模导向向风险导向的转变。

　　上海保险交易所股份有限公司董事长曾于瑾在上海保交所揭幕期间指出，“偿二代”不仅是监管部门通过资本约束市场行为的一种手段，已经成为监管部门常态化的监管工具。“在审慎监管原则上监管部门会把风险摆在第一位，这已经成为全球的共识”。

　　中国太平保险集团有限责任公司总经理李劲夫告诉《国际金融报》记者，从规模导向为主的监管规则，发展到一个以风险为导向、结合定量定性和市场相统一的监管规则，因为监管部门最关心的是监管风险，被保险利益的保护，包括整个行业的良性发展，更好地服务国家的经济社会，这些问题在“偿二代”里面都可以解决。

　　李劲夫谈到，无论是保险公司关心的问题，还是老百姓关心的问题，都能通过“偿二代”得到解答。保险公司最关心的是资本利用最大化、效率最大化，关注的是保险行业能不能良性发展，以及自身的风险问题。而老百姓关心的则是保险公司卖产品有没有骗人？规范经营好不好？“偿二代”对这方面都有规范，所以这个监管规则解决的包括监管部门、行业、保险主体，包括老百姓大家共同关注、关心的一些热点问题，而且确实可以促进我们整个行业大家理性发展、理性经营。“所以‘偿二代’规则确实是一个根本性、里程碑式的文件”。

　　倒逼保险行业转型升级

　　不能否认，“偿一代”在过去十多年来对于支持保险业的持续快速发展，起到了重要的作用。但是发展到今天看，特别是经过持续多年的快速发展之后，“偿二代”的推出对于寿险、健康险调整业务结构，进行业务结构的转型有非常大的帮助。王银成表示，“这要求我们必须要进行业务结构调整，督促保险机构走常规寿险公司发展的道路，遵循寿险业发展的规律，在个险产品创新方面还是要做大量的工作。”

　　王银成坦言：“我认为‘偿二代’的推出，对于行业的持续健康发展，有非常大的帮助，对于我们更好地提供保险产品，真正做到保险姓‘保’，也有非常大的帮助。所以希望随着‘偿二代’的推出，能够对中国保险业的持续健康发展起到一个更大的助推作用。”

　　曾于瑾表示，在“偿二代”框架下，发展保障性的产品为主的公司，偿付能力是上升的，而发展理财性产品的公司偿付能力是下降的，“我想我们‘偿二代’已经在调结构方面发挥着重要的作用，将来还可能需要不断跟进或者进一步努力”。

　　在李劲夫看来，“偿二代”非常接地气，操作性强，也比较灵活。“比如说我们采取了一种打分的制度，保监会有关部门非常结合我们的实际情况，评分在80分以上的每提升1分，公司就可以节约5000万资本金。所以‘偿二代’的就逼着我们，表面上为分数，实际上是一系列的系统建设，包括公司经营的组织架构，包括我们的风险管理一整套规则、合规经营一整套规则、产品开发的一整套规则，我们公司有了选择。”

　　因此，尽管“偿二代”实施时间不长，但对于保险机构来说，从经营理念、管理规则、团队建设、产品布局、资产负债、资产负债匹配等方面都是极大的促进。“所以应该讲对我们公司、对整个行业的良性经营发生深远的影响。”李劲夫表示。

　　国际监管模式至关重要

　　中国保险监督管理委员会副主席陈文辉在主旨演讲中表示，在“一带一路”战略的号召下，保险公司也希望能够“走出去”，各个国家的监管业务不一样，而我们的企业希望在一个比较熟悉的监管环境之下经营我们的业务，这就需要我们不断跟国外各个国家的同行相互沟通、交流，使我们的监管制度更多地趋同。

　　“现在亚洲不少国家基本上监管制度还是在我们十多年以前或者更长一点时间的一套监管制度，可能有的还是比较落后。在这样的情况之下，如果能够使得我们的监管制度也能够走出去，得到其他国家的认同，我们的企业走出去就会更加顺畅一些。”陈文辉表示，在思考建立“偿二代”时就更多考虑到中国的实际，希望能有助于将来监管制度“走出去”。“我们的监管制度也会因时因地，我们的战略，还会不断地变化，当然我相信这个变化是向着第三代、第四代层次更高、效率更高，也更加科学的方面去转化，会转化得越来越好。”

　　友邦保险交易所股份有限公司董事长Mark Tucker在陆家嘴论坛期间表示，“一个好的监管就必须要让市场参与方知道，他们站在哪里，他们是不是合规，有没有违规。从市场参与者的角度来讲，让他们去揣测监管的意思是比较困难的。”在Mark Tucker看来，“偿二代”是一个很好的监管措施，而且适合于亚洲的环境。“每个国家的经济发展阶段是不一样的，我们没有办法用一套方法放之四海而皆准。”

　　李劲夫告诉记者，“偿二代”监管规则出现以后，我们在国际上的话语权将大大提升，“这使得我们和美国的、欧盟的几个体系有完全等价的话语基础，为未来增加国际资本交流都提供了非常好的制度平台”。