住房储蓄业务或将加速推向全国 高杠杆融资将受抑制

　　记者5月31日获悉，作为银监会批准的国内唯一一家住房储蓄专业银行——中德住房储蓄银行（以下简称“中德银行”）将加速向全国推广住房储蓄业务。此前，住房储蓄业务已在天津、重庆两地试点开展。

　　相关业内人士分析，在解决中低收入者住房融资难方面，中德银行开展的住房储蓄业务提供了新的解决途径，该项业务的扩大推广必将在一定程度上改变目前传统的个人住房信贷模式，可以促进居民有效需求的增加，实现“去库存”并缓解短期市场压力。

　　建行董事长王洪章表示，住房储蓄体系通过政策性和商业性的有机结合，未来将可能承担起满足社会夹心层和中低收入群体购房融资的职能。

　　“天津模式”效果显著

　　5月31日，记者从天津多家银行了解到，目前个人首套房贷款可享受8.2～9折不等的利率优惠政策，贷款利率在4.17%左右。而与此同时，部分购房者在中德银行可享受到利率为3.3%的住房储蓄贷款，远低于优惠后的住房商业贷款利率。

　　住房储蓄是一种专项存款，客户通过参加住房储蓄，可以获得较低利率的住房贷款。而住房储蓄较低的贷款利率是住房储蓄客户和中德银行签订合同的时候确定下来的。

　　实践证明，住房储蓄业务存在巨大的市场。数据显示，截至2015年底，中德银行发放的住房储蓄贷款近百亿元，累计向天津地区的个人住房市场提供了250亿元的住房融资。

　　记者了解到，天津市已将住房储蓄体系纳入了该市的住房政策体系和住房金融体系，出台住房储蓄存款补贴政策，补贴标准为住房储蓄存款的1.5%。

　　以100万元贷款为例，如购房者申请低息贷款，则需要事先存入一定金额存款。存款金额和存款时间会直接影响贷款利息。另外，政府会给予相应补贴，这在一定程度上降低了融资成本，减轻了购房者的生活压力。如存入金额为30万元，贷款期限为15年，政府补贴将超过5500元，同时还有约为2900元的存款利息收入。

　　记者获得的数据显示，至2015年底，天津市累计支付补贴资金1.26亿元，累计超过15万户天津家庭签署了住房储蓄合同，合同额超过500亿元。

　　记者注意到，自今年1月起，天津市又优化了补贴政策，核心内容是对保障群体和非保障群体实行差异化补贴，重点突出对中低收入者、社会“夹心层”的保障功能。

　　相关业内人士认为，住房储蓄模式不仅解决了困难市民的住房问题，而且在新型城镇化转移人口、区域一体化外来职工、中心城市吸引和留住人才等方面还有很大的应用空间。

　　政府、银行、居民三方参与

　　“在民生保障问题已经上升为国家战略的新形势下，如何解决房地产去库存与社会‘夹心层’和中低收入群体旺盛的住房需求之间的矛盾，如何将供给侧改革理念引入房地产领域、有效激发‘3个一亿人’的自购房需求，如何通过政府和商业银行在公共服务共建领域的创新性合作、满足目标人群的购房融资需求等问题是一个巨大的挑战，需要进行制度性创新、需要住房储蓄参与并充分发挥作用。”王洪章认为。

　　记者了解到，住房储蓄是一套政策性与商业性相结合的住房融资体系，其参与主体，包括政府、住房储蓄银行和居民，通过三方共同努力改善居住条件。

　　具体为：政府发放住房储蓄存款补贴，引导和鼓励居民加入住房储蓄体系，调动社会力量和老百姓个人的力量来解决问题；住房储蓄银行实行商业化和专业化运作，制定业务规则确保体系运营公平、公正，实现整个体系价值的最大化；居民个人则通过资金积累获取更多的信用，得到低成本的信贷支持。

　　一些业内人士评价，该体系通过政府的支持引导、银行的商业化运作、百姓间的互帮互助，以“授人以渔”的方式，改变人们对住房消费或是盲目追高或是消极坐等的观念，多方努力共同实现改善民生的目标。该体系具有“封闭运行、专款专用，合同约束、先存后贷，低存低贷、利率固定，自愿加入、政府奖励”等显著特点。

　　高杠杆融资将受抑制

　　中德银行行长王云表示，住房储蓄业务的贷款不良率远低于国内商业银行。目前住房储蓄天津模式完全成熟，中德银行的住房储蓄业务有计划、有步骤地走向全国的发展前景令人鼓舞。

　　值得注意的是，住房储蓄要求居民积累一定数量的自有资金，一般为住房消费总额的50%，再去进行住房消费，抑制了没有一定积累情况下的高杠杆融资，这种模式具有显著的低杠杆特征，有利于“去杠杆”。

　　除高杠杆融资能够得到有效抑制外，房地产市场大幅波动的情况也有可能得到避免。对此，相关业内人士认为，由于住房储蓄实行封闭管理，所以该体系能对住房融资的社会需求形成一个稳定的预期。