曾经人见人怕的分级基金,如今又出现了人见人爱的上折。今年以来,结构性牛市特征明显。彼时,可转债、军工股大跌,可转债B、军工股B等分级基金B类份额曾一度陷入下折危机;如今,食品饮料、大消费等板块大幅上涨,相关分级基金又开始上演牛市时才有的上折场景。
两月内两只基金触发上折
10日,国金基金在上交所发布公告,旗下国金上证50指数分级基金(502020)触发向上不定期折算,该分级基金母基金单位净值达到了1.5元的折算阈值。这是继9月25日招商中证白酒分级基金触发上折后,又一只触发上折的分级基金。这也是2016年以来,第二只触发上折的分级基金。
公开信息显示,今年10月18日,国金上证50母基金发布了第一次“可能发生不定期份额折算的风险提示公告”,当时该基金单位净值为1.4550元。但此后,其跟踪的上证50指数小幅震荡,国金上证50多次距上折“一步之遥”。如今,该分级基金母基金单位净值终于达到了1.5元的上折阈值。而今年以来,国金上证50指数分级的涨幅为29.30%,带杠杆的B类份额国金50B的净值和价格涨幅则双双超过60%。
上一次上折出现在两年前
业内人士表示,分级基金上一次出现上折还要追溯到2015年四季度。当时,交银国证新能源指数分级、诺德深证300指数分级、新华中证环保产业指数分级、国泰深证TMT50指数分级等基金接连发生上折。其中,最后一只基金上折触发的日期为2015年12月17日,为交银国证新能源指数分级基金。
此次国金上证50指数分级触发上折,得益于上证50指数今年以来的强劲走势。数据显示,至上周五,上证50指数收于2862.34点,今年以来累计涨幅高达25.16%。其第一、第二大成分股中国平安(601318)、贵州茅台(600519)年内涨幅均在90%之上。此外,伊利股份(600887)、招商银行(600036)等多只权重占比较高的个股,同期涨幅也超过50%。
有人欢喜有人忧
在国金上证50指数分级上折的同时,受益于今年以来的蓝筹行情,还有几只分级基金也即将踏上上折之旅。集思录最新数据显示,沪深300B、建信50B、上证50B三只基金,母基金只需再上涨4.14%、4.54%和6.40%,相关基金的B类份额也将步入上折。此外,酒B、证保B、信息B、互利B、保险B等多只基金也临近上折,只需母基金净值再涨11%左右。
不过,虽然近期出现了牛市才有的分级基金上折盛况,相关人士表示,这主要是缘于今年以来的结构化行情。与红火的蓝筹行情形成鲜明对比的是,今年还有不少分级基金发生了下折。据不完全统计,自2016年以来已有20多只分级B发生下折。据集思录数据显示,截至当前,转债B级、可转债B、军工股B以及转债进取等均逼近下折,上述基金的母基金分别下跌4.83%、5.56%、6.91%及9.67%,便将触发下折。
北京晨报首席记者 王洁
(责任编辑:张明江)