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诺安去年33只基金亏损23亿混合基金严重拖后腿

2017年04月18日07:04 中国经济网

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　　去年A股市场的颓势的确严重拖累了基金盈利，但像诺安基金这样旗下共计52只产品中，有超过六成产品利润都出现亏损的也并不多见。

　　记者注意到，截止到去年上半年，该公司旗下产品亏损了12亿，而去年全年该公司亏损了超过23.6亿，从数字上看，上下年度亏损数额出奇的对称。正因如此，尽管有黄金和油气QDII等多只基金喜获盈利，但依然无法改变总体上净亏损4亿多的事实。

　　混合基金占据亏损前三亏超13亿

　　在去年A股市场动荡之际，偏股型基金可谓是“深受其害”，就拿诺安基金公司来说，旗下全部52只产品，有33只去年利润为负，而这33只产品中绝大多数又是偏股型基金，诺安平衡混合（320001）、诺安先锋混合（320003）、诺安成长混合（320007）三只混合型基金齐刷刷占据着亏损榜的前三名。从数据上看，三只基金去年利润分别亏损-59，808.69万元、-54，114.00万元和-21，576.95万元，合计超过-13亿元，相当于全部亏损额23.7亿元的57%。

　　资料显示，亏损“冠军”诺安平衡混合成立于2004年5月21日，截至去年底，该基金的资产管理规模为15.70亿元，并不算大。去年半年报时，该基金的利润就亏损了超过2000万元，彼时，中小创公司几乎完全占据着前十大重仓股，这一现象在2016年三季度时依然没有改变。其中前两大重仓股同有科技和网宿科技，在三季度后都出现了暴跌。

　　直到去年四季报时，多家主板市场上市公司“地位”才上升，五粮液、古井贡酒、泸州老窖成为前三大重仓股，中直股份、隆平高科、中天能源、惠博普、杰瑞股份、登海种业等新进个股走势也不错，但可惜的是，这无法改变全年亏损的事实。

　　去年上半年，该基金的基金经理为夏俊杰和李嘉，其中，夏俊杰是该公司的老将，2008年即加入诺安基金管理有限公司，但在去年7月份时，夏俊杰离任了诺安平衡混合，此后一直到今年3月份都是李嘉一人管理。资料显示，李嘉在2014年加盟诺安基金，历任基金经理助理，自2014年6月起任基金经理，任职基金经理的经验并不丰富。

　　排名亏损第二的诺安先锋混合，成立于2005年12月19日，在诺安亏损前十的基金中，该基金的资产管理规模最大，截至去年底为41.13亿元，不过这与其前几年的上百亿元相比已相差甚远。

　　和诺安平衡混合一样，诺安先锋混合去年上半年的前十大重仓股也是以中小创为主，直到三季报时，主板市场股票才占据一半。杭萧钢构与中国平安在去年三、四季度始终是前两大重仓股，同时期的二级市场走势不俗。其余重仓股如杰瑞股份、麦捷科技、乐普医疗、信维通信、水井坊、合力泰、涪陵电力、帝龙文化也多以红盘报收。

　　可以看出，该基金全年的惨淡业绩主要还是受到了年初的市场影响，这一点从其年报的业绩表现说明中也得到了确认。从2015年2月14日至今，诺安先锋混合的基金经理一直是杨谷，其从2003年10月加入诺安基金管理有限公司，现任公司副总经理、投资总监，2006年底就任职基金经理职务，算是经验丰富的“老将”了。

　　诺安成长混合是这三只基金当中成立时间较晚的，于2009年3月10日成立，截至去年底资产管理规模仅为6.48亿元。天天基金网显示，其近3年、近2年、近1年的业绩为33.00%、-22.79%、-8.12%，均大幅跑输同时期的同类均值水平。即便是今年以来，同类基金盈利2.8%的情况下，诺安成长混合的净值依然亏损了0.56%。

　　在去年四季度前十大重仓股海兰信、诚益通、汇冠股份、广誉远、海虹控股、冠昊生物、岭南控股、金运激光、天广中茂、中金黄金中，仅有海兰信、中金黄金等个别几只小幅收红，其余大多数均跌幅不小。

　　从2015年4月4日至今，刘红辉和史高飞就负责管理该基金，但二人在2年又14天的任职期内回报仅为-22.90%。

　　从二人经历来看，刘红辉曾任嘉实基金管理有限公司产品总监、基金经理助理。2010年5月加入诺安基金管理有限公司。史高飞自2009年7月至2010年1月在中邮创业基金管理有限公司任研究员， 2010年4月加入诺安基金管理有限公司任基金经理助理。

　　公募管理规模重回千亿以下

　　在截至去年第三季度时，诺安基金的公募管理规模曾超过千亿元，达到过1114亿元，但可惜好景不长。根据媒体报道，2016年末诺安基金的公募规模仅为948.56亿元，一个季度便下降了一百多亿。不仅如此，与2015年公募基金规模排名相比，2016年诺安下降了2位，从2015年24名，下降到去年底的26名。

　　但在国际金价和油价的上涨带动下，多年寂寂无闻的QDII基金却迎来良好的回报，而诺安旗下的诺安全球黄金和诺安油气能源两只产品就在其中。数据显示，两只基金去年分别盈利7，325.96万元、6，338.06万元。

　　作为从成立以来就处于尴尬地位的QDII基金来说，能取得如此业绩也实属不易。据悉，诺安全球黄金成立于2011年11月13日，成立以来的业绩回报为-9.74%，截至4月13日的累计净值为0.919元；诺安油气能源成立于2011年9月27日，成立以来的业绩回报为-10.00%，截至4月13日的累计净值为0.9元。虽然两只基金多年来没能给投资者带来任何正回报，但这也是所投标的的整个行业环境造成的，目前这类基金的净值已经较过去几年有了大幅好转。

　　有业内人士指出，当前金价主要受益于全球再通胀、地缘政治不确定性和资产配置需求增长三大因素的支撑，未来金价很可能在震荡消化抛压的过程中逐步走高，2017年仍为中长期配置黄金的较佳时点。

　　而从油气类QDII看，去年全年多只相关基金的收益都在30%以上，此外，近一年来诺安油气能源、华安标普石油指数等收益也在15%以上。虽然最近国际油价有所下跌，但深圳一位公募基金经理认为，原油的回撤主要是OPEC减产效果不及预期，非OPEC国家趁机增产，美国页岩油产量和钻井数上升以及库存增加(同时开工输油管道)，几方面叠加的作用结果。随着中国、印度需求增量的逐渐释放，判断原油价格将会重新震荡上行，今年大概率在40-60美元的区间。

　　另外，在诺安旗下盈利基金的前4名中，有3只都是货币基金，这也符合去年货币基金跑赢其他各类型基金的事实。其中规模最大的诺安聚鑫宝货币以155.95亿元资产规模和超过5亿元的利润，排名首位；诺安理财宝货币的规模为102.19亿元，盈利超过2.95亿元，排名第三；而资产规模71.22亿元的诺安货币则排名第二，去年盈利3.19亿元。

　　这三只货币基金合计就贡献了11.4亿元的利润，而诺安旗下去年盈利的19只基金共盈利了18.9亿元，可见货币基金的重要分量。不过相比23.70亿元的亏损，这样的盈利水平也只能是小巫见大巫了。

　　诺安基金公司旗下各基金盈亏一览

　　名称

　　盈利(万元)

　　名称

　　亏损(万元)

　　诺安聚鑫宝货币

　　52，224.50

　　诺安平衡混合

　　-59，808.69

　　诺安货币

　　31，919.58