去年底，国泰君安做市业务部对圆融科技、凌志软件等16只股票以明显低于最近成交价的价格进行卖出申报，造成上述股票尾盘价格大幅波动。其中，圆融科技、凌志软件等13只股票当日收盘价跌幅超过10%，跌幅最大的达19.93%。

　　今年1月29日晚间，股转系统在其官网上发布《关于给予国泰君安证券股份有限公司公开谴责，给予王仕宏公开谴责，给予陈扬、李仲凯通报批评的决定》。

　　针对国泰君安12月31日的“砸盘”行为，股转公司公开表态称，对于市场规则和市场纪律，主办券商不可谓不知，“知法犯法”情节尤为严重。

　　而在过去的半年里，国泰君安不仅出现两位知名首席公开内斗，更有董事会主席阎峰的“失联”风波。而此前万建华、陈耿、章飚等人的相继离职，也让国泰君安内部“军心不稳”。

　　记者就此电话采访国泰君安董秘办，电话处于无人接听中。

　　大胆砸盘 “知法犯法”

　　据每日经济新闻报道，上周五（1月29日），因做市商国泰君安证券在2015年12月31日异常报价事件，股转系统对国泰君安证券及其场外市场部总经理助理兼做市业务部负责人王仕宏公开谴责，同时给予其场外市场部总经理陈扬、做市业务部做市交易总监李仲凯通报批评。

　　事件要追溯到去年最后一个交易日收盘前的惊魂十分钟。圆融科技（832502.OC）、凌志软件（830866.OC）等13只做市股票收盘价跌幅超过10%，跌幅最大达20%。背后的原因是他们的共同做市商国泰君安证券趁着全年最后的交易时段一次性砸盘，以明显低于最新成交价的价格主动卖出申报。

　　股转公司公开表态称，对于市场规则和市场纪律，主办券商不可谓不知，“知法犯法”情节尤为严重。股转公司通过此单透露出的态度坚定明确，即对弃规则于不顾、挑战纪律、以身试“法”的行为坚决打击，严肃处理。

　　按照股转系统相关业务细则，做市商不得利用信息和资金优势，单独或者通过合谋，以串通报价或相互买卖等方式制造异常价格波动，损害投资者利益。

　　做市商内部管理不善 “国君”趁机钻空

　　国泰君安证券的案例之所以成为典型，是因为虽然一方面很难严格界定是否违规，却又明显对市场造成了不利影响，引发业界质疑。有业内人士认为，基于挂牌中小企业现状，目前市场上操纵股价的现象比较普遍。但如果任由这些行为发展，新三板掌控风险的能力将受到质疑，下一步制度红利的推出将会遥遥无期。

　　据第一财经日报报道，在2015年12月31日“砸盘事件”发生后，监管部门曾向国泰君安发送问询函，而国泰君安证券做市部门回应称，自己在规则之内办事。2015年12月31日，三板做市指数微涨0.56%，是此前一个月中的最大涨幅，这让国泰君安证券的砸盘行为显得尤其特立独行。

　　一名个人投资者认为，券商报表上的收益是按一年来计算，国泰君安证券之前的做市收益已经很高，为了不让浮盈起点太高，需要通过几笔交易把市值做下来。但对于普通投资者而言，股票莫名其妙就跌了20%，而且因为流动性差，有的股票很难再涨回去。如果发现交易对手是关联方，还有可能涉嫌利益输送。

　　一家股价被砸的挂牌公司董秘表示，“操作的方法每家做市商都清楚，但不那么做是因为有底线，监管者需要杀鸡儆猴，要把少数没有底线的参与者清除出场。”该董秘认为，仅凭个别做市商就可以恶意打压股价既说明做市商内部管理不善，也说明定价机制存在漏洞。

　　首席内斗 董事会主席 “失联”

　　据21世纪经济报道， 去年国泰君安首席宏观分析师任泽平在微信朋友圈发表声明，与公司首席经济学家林采宜团队划清界限。如此直截了当，让外界颇为意外。

　　导致两个团队的公开决裂的直接导火索为一年一度的新财富分析师评选。尽管新财富评选在股灾背景下热度不如往年，但私下竞争仍异常激烈。据了解，目前新财富评选的入围名单亦已下发。

　　一则微信群聊截图显示，事件起因是国泰君安相关工作人士在微信群里为林采宜与任泽平拉新财富的选票。任泽平却明确表示，“以后请不要把任泽平和林采宜两个团队并列。林采宜团队未经任泽平团队许可，擅自在各大机构投资者群进行宣传，给客户造成了困扰。”

　　林采宜也回应称，事件起因是下属工作人员发信息帮其和任泽平拉票。林采宜针对此事的回应是“君子不出恶言。我对任泽平没有过任何批评，今后也不会攻击他。”

　　对此也有券商人士分析，这些只是表面，更深层的原因或在于内部政治斗争。任泽平也在声明中表示，厌倦任何政治斗争，“有人的地方就有江湖，有江湖的地方就有恩怨。”

　　相比上述事件，更为外界关注的是国泰君安国际董事会主席阎峰的“失联”风波。

　　国泰君安国际于港交所公告称，公司自2015年11月18日开始未能与公司董事会主席、执行董事及行政总裁阎峰取得联络。

　　国泰君安国际表示，由于其暂时未能履行其职责，公司董事会于11月22日的会议上决议通过，委任执行董事及副行政总裁祁海英代行董事会主席职务、委任执行董事及副行政总裁王冬青代行行政总裁职务，直至另行通告为止。

　　就在外界对其失联进行诸多猜测之时，有媒体报道称，阎峰因涉证监会副主席姚刚案被有关部门带走调查。但此“有关部门”并非香港廉政公署。原因或为与姚刚案有关。但该传闻同样未经相关方面证实。

　　事实上，从简历上看阎峰与姚刚只有短暂交集。1999年7月，因君安证券内部动荡，姚刚被任命为君安证券董事长，主持君安与国泰合并事宜。阎峰从1993年开始一直在国泰君安，直至1999年底去香港掌管国泰君安国际。

　　高管曾掀离任潮

　　据中国经济网报道，2014年6月，陈耿被免去国泰君安证券总裁职务同时免去其党委副书记职务之后，或许仅是国泰君安人事动荡的开始。陈耿辞职之所以备受关注，是因为有观点认为，陈耿是因“裸官”问题而从证券业高管一线退下的“第一人”。

　　一个月后，原国泰君安资管首席执行官章飚辞职，正式出任齐鲁证券资管公司总经理。一同离开国泰君安资管的还有公司总经理助理黄文卿及量化投资部总经理李玉刚。上述两位高管亦跟随章飚转投齐鲁证券。章飚转投齐鲁证券因为齐鲁证券将对高管实行股权激励。而作为国企的国泰君安并没有此项计划。

　　今年4月末，国泰君安对外宣布调整：因筹建证通公司需要，担任国泰君安董事长的万建华被免职，由党委书记、总裁杨德红接任。国泰君安方面表示到，上述高管调整根据法律流程办理，不会影响公司上市进度。业内外都熟知，万建华掌舵国泰君安最重要的任务就是带领国泰君安上市，据称其曾签下“三年上市目标责任书”，如今来看使命尚未完成即离任。

　　自从国泰证券和君安证券合并后，国泰君安研究所也发生过不小的人事变迁。所长先后经历了王明夫、李迅雷、姚伟、黄燕铭。而距国泰君安研究所所长黄燕铭上任的两年多时间里，研究人员先后进行了大换血。据不完全统计，至少涉及到24个行业、60名研究员的先后离职，其中至少包括20余名新财富上榜人员。