主持人:Word-汪
市场对经济面的判断,从来没有像今年这样纠结和分裂过!中国经济到底是已经进入了一个“新周期”,还是没有进入到“新周期”?公说公有理,婆说婆有理,到底谁有理?能赚钱才是硬道理!
Word-汪:谁在力挺“新周期”?理由是什么?
方正证券首席经济学家 任泽平:中国经济进入“新周期”,战略看多经济和股市。今年的A股会走好,结构性牛市不在话下,周期股、低估值的真成长股仍是重点的关注方向。化工、造纸、玻璃、水泥、有色金属等行业,不是靠政策推动,而是行业自发的出清,这是一种不可逆的趋势,对企业业绩的提振有很强的持续性。
Word-汪:谁在证伪“新周期”?依据是什么?
格上财富 李迅雷:存量经济下,结构性机会更多一些。大家之所以每年都能找到那么多历史性“拐点”,是因为对短期波动看得过重,误把“浪花”看成“浪潮”。仅靠供给侧约束是不能带动需求的,无需求就无周期。
中国银行首席经济学家 曹远征:中国经济正在步入新阶段,但既不会出现新周期,也不会调头向下。我们的经济正在L型底部区间,并将持续相当长的时间。没有需求的提升,就无法产生“新周期”,消费、投资、出口不给力,经济就无法真正回暖。
海通证券首席宏观研究员 姜超:通过收缩供给来改善部分行业盈利只是权宜之计。计划赶不上变化,过去的供过于求在涨价以后就变成供不应求,上游价格大涨将对中下游行业形成巨大伤害。
天风证券首席经济学家 刘煜辉:“新周期”观点无法成立,理由是中国经济周期来自于“房地产+基建”,没有短期因素能够造就中国经济的上涨。高呼中国经济走出“新周期”的人,不是无知就是投机。
国金证券策略分析师 李立峰:没有“新周期”,只有忽悠的老故事。
Word-汪:“新周期”貌似成了任泽平一个人的战斗。“新周期”论虽然遭到众多经济学家的“群殴”,但却得到市场的捧场。昨日,有色金属、建筑建材、化工等行业股又上涨了。这是否意味着,“新周期”的行情正是花好月圆时?
国泰君安:自5月末以来展开的周期股行情,主要受益于经济韧劲超预期以及环保限产形成的涨价预期。随着经济温和下滑的显现及经济耐受性的约束,周期板块的弹性将随之弱化。
中信建投:8月份,投资、消费、生产继续回落,房地产、制造业投资和制造业生产的边际略升,固定资产投资、基建增速创新低,显示经济尚无硬着陆,更无新周期。一二季度中国经济企稳回升,是经济长期下行中政策刺激的结果,并非需求改善所致,下半年经济下行压力逐渐加大。随着价格、利润、工业生产、投资等指标的见顶回落,叠加政策对防风险、降杠杆、调结构的持续关注,经济“越过山丘”的趋势得到进一步确认。
九州证券全球首席经济学家 邓海清:大宗商品涨价现尾声,证伪“新周期到来论”,煤飞色舞行情终究会是陷阱。
股友pfwRXS:周期股就是保价格,去产能。价格上去了,产能能控制住吗?企业肯定是加班加点拼命干,这样价格能控制住吗?
(责任编辑:罗伯特)