《互联网保险业务监管暂行办法》（以下简称《暂行办法》）从10月1日起施行至今，已经有半个多月了。记者注意到，随着《暂行办法》的实施，此前热销的高收益万能险在淘宝平台、京东金融以及部分保险公司官网如富德生命人寿、君康人寿、珠江人寿等已难觅踪影。对此，有业内人士透露，主要是因为部分险企的整改还没有完成，一旦整改完成，其销售行为做到了依法合规，网售高收益万能险产品仍然有望继续销售。

　　或源于“长险短卖”

　　今年7月，保监会对外发布了《暂行办法》，这是继央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》之后，保监会发布的关于互联网金融方面的第一个正式监管文件。资料显示，《暂行办法》从10月1日起开始施行，期限为3年。

　　如今，虽然该政策实施至今仅半个月，但此前市场上流行的所谓高收益万能险产品已经难觅踪影。

　　10月19日，记者登录淘宝平台发现，在售万能险产品屈指可数，包括信泰人寿的懒人理财宝-理财保险-万能型保险理财产品，预期年化收益率为5.3%； 百年人寿的微理财保险万能型，预期年化收益率为6%；昆仑健康保险的存乐理财保障计划-万能型保险理财产品，预期年化收益率为6%。同时，京东金融平台上也没有高收益万能险产品。

　　此外，高收益万能险产品在各保险公司官网也难觅踪影。10月19日，记者登录富德生命人寿官网发现，其富德生命E理财年金保障（万能型）第二版，预期年化收益为7.68%；富德生命E理财A款年金保障（万能型），预期年化收益6.44%。但这两款产品均显示“已售馨”。君康人寿（原正德人寿）官网上，君康广利1号两全保险（万能型）预期年化结算利率为5%，君康多利2号两全保险（万能型）预期年化结算利率为5.5%，君康多利3号两全保险（万能型）预期年化结算利率为7.05%，三款产品均无法购买。

　　珠江人寿官网的珠江利赢一号终身寿险万能型（历史年化收益率为7.02%），珠江宝赢二号两全保险万能型（历史年化收益率为7.2%）等五款万能险产品均显示“售罄”。前海人寿官网的前海海鑫利3号C年金保险万能型，上月历史年化结算利率为6.7%；前海海鑫利4号C年金保险万能型，上月历史年化结算利率为6.9%，产品状态都显示为“待售”。

　　事实上，早在9月，市场上的高收益万能险即出现“下架”及“缺货”迹象。据记者了解，这是因为部分保险公司的万能险产品存在“长险短卖”的行为而被保监会责令整改。

　　某业内人士向记者举例称，可能某险企在保监会报备的万能险产品是五年期的，但实际上在销售过程中却引导客户在一年之后退保，特别是与销售平台合作，一年后自动退保，所以就被保监会责令整改，故而保险公司的万能险产品纷纷下架了。

　　未来有望继续销售

　　至于高收益万能险暂时还没有重新启动网销的原因，某险企一位不愿具名的人士坦言，一方面是因为保监会的新规出台后，一些细则还没有出台，各家公司还在按保监会的规定进行一些沟通和修改；另一方面则是这种高收益万能险产品获取保费的成本确实也不低了，除了本身的收益之外，渠道成本（大约1%）和运营成本（大约1%）加起来已不容小觑，目前正是经济下行期，所以保险公司会变得谨慎一些。

　　值得注意的是，虽然一些收益超过6%的万能险产品下架了，但是一些历史年化收益超过6%的投连险产品开始被多家险企大力推广。

　　比如，腾讯理财通在售的光大永明人寿的定活保产品。据记者了解，光大永明人寿的“定活保66”锁定期为66天，预期年化收益为5.6%；光大永明“定活保168”锁定期为168天，预期年化收益为6.1%，该产品实际上对接的是一款投连险产品。

　　与此同时，京东金融平台上虽然已经看不到高收益万能险产品了，但其销售的三款投连险产品收益抢眼，即弘康人寿的京弘年年盈，历史年化结算利率6.8%；京弘季度盈，历史年化结算利率6.3%；京泰半月盈，历史年化结算利率6.5%。前两款为弘康人寿产品，第三款为瑞泰人寿产品。

　　前述业内人士在与记者交流时指出，万能险的下架主要还是因为“长险短卖”，是属于销售方式或者是销售行为的问题，并不是因为这类产品不能满期兑付。他坦言，现在这种高收益万能险产品对保险公司而言属于“刚性兑付”。现在保险公司的整改还没有完成，一旦整改完成后，销售行为做到依法合规后，网售高收益万能险还是会继续销售的。黄俊玲

　　门槛高筑互联网保险何去何从

　　毫无疑问，互联网保险新规的施行，对保险公司产生一次大的洗礼，万能险被下架了、不能以分公司名义对外经营互联网保险业务了等，总之门槛高筑，互联网保险何去何从，成为摆在各大保险公司门前的一道坎。

　　一方面，网销万能险曾因收益高、期限短、跨区域销售实现“爆发式增长”，是保险公司营收的“功臣”，但如今，万能险却被迫集中下架，影响不可小觑。另一方面，从监管的态度来看，若险企没有分支机构，万能险将不得跨区域销售，也就是说，分支机构少的险企未来想借助理财保险产品做大规模的销售行为可能将会受限。

　　业内人士认为，互联网保险的重点发展方向应在于简单的产品如车险及场景类产品，或旅游意外险等，而具体关于互联网保险未来发展之路，还有待新规细则出台。 宗禾