四大行中报成绩亮相：净赚5119亿元 资产质量改善势头延续

　　中国网财经9月1日讯（记者 张晗）八月底，工行、建行、农行、中行“四箭齐发”交出2017年中期“成绩单”，得益于外部环境利好与自身结构调整、资产质量改善等因素，上半年四大行主要经营指标持续向好。

　　数据显示，上半年四大行净利增速均超2%，共实现净利润5119.15亿元，平均日赚28.28亿元，其中工商银行净利润1536.87亿元仍为最赚钱银行；建设银行净利润增速3.81%为最快。同时，四大行资产质量改善势头延续，不良率较年初均有下降，农业银行不良贷款余额与不良率实现“双降”，较年初分别下降24.03亿元、0.18个百分点。

　　赚钱能力不减：工行净利居首 建行增速最快

　　工行、建行、农行、中行2017年上半年部分业绩指标。数据来源：上市银行中期报告、WIND数据。制图：中国网财经

　　业绩报告显示，工行、建行、农行、中行上半年实现净利润分别为1536.87亿元，1390.09亿元，1086.7亿元，1105.49亿元，增幅分别为2%，3.81%，3.4%，3.02%。

　　“尽管净利润增长2%，但是我们感觉到内部的结构、竞争的活力和风险的控制能力以及可持续性，都有了很好的表现。”易会满指出，数据背后隐藏了很多整体经营绩效改善的能力。

　　海通证券研究所银行业高级分析师林媛媛指出，四大行的2017年中期业绩整体表现较好，规模、息差贡献收入增长比较好；同时，其资产质量方面改善超过之前预期，拨备高位持续，拨备基数奠定了明年的业绩基础。

　　上半年均超2%的净利增速，展现了四大行丝毫不减弱的赚钱能力。中国网财经统计，四大行上半年共实现净利润5119.15亿元，按半年181天计算，日赚27.82亿元。而在2016年上半年，四大行净利共4827亿元，日赚26.52亿元，同比增加超6%。

　　与此同时，四大行资产质量持续改善。数据显示，上半年工行、建行、农行、中行不良率分别为1.57%、1.51%、2.19%、1.38%，较上年末分别下降了0.05%、0.01%、0.18%、0.08%。

　　对于上半年表现，四大行管理层在业绩发布会上也不吝于肯定评价。工商银行董事长易会满表示，上半年该行主要经营指标全面改善，业绩水平是四年以来比较靓丽的半年报；建设银行董事会秘书陈彩虹则用“均衡的良好表现”描绘建设银行业绩，即取得了各项主要指标均衡良好的表现。

　　至此报告期末，工行、建行、农行、中行总资产分别为255140.46亿元、219757.81亿元、205735.86亿元、194259.8亿元，四大行资产总额为87.21万亿元，已独据银行业三分之一江山占比达35.86%。

　　净息差企稳助利润回升

　　近两年经济下行压力、利率市场化、金融脱媒以及互联网金融等不断冲击下，商业银行尤其是国有大行盈利压力、风控压力加大。上半年四大行不俗的盈利水平是如何实现的？

　　对此问题，四大行管理层主要谈及了宏观经济环境大幅改善、结构不断优化、资产质量持续改善等因素。其中，净息差的企稳也是不用忽视的重要因素。对于国有大行来说，利息净收入是银行营业收入重要组成部分，而净息差是决定利息净收入的最重要因素。

　　平安证券研究报告指出，根据16家上市银行数据，2017年2季度净息差较1季度末环比上升3BP至1.97%，整体幅度符合预期。个体表现较好的有农业银行(+15BP)，中国银行(11BP)，工商银行(+6BP)。

　　　工商银行行长谷澍表示，上半年工商银行净息差呈现出企稳的迹象，在可比同业中是处于领先水平的。我们目前的净息差是2.16%，和上年末比这个数字是持平的，还原营改增，比上年末上升了3个BP。

　　农业银行行长赵欢表示，上半年农业银行净息差回稳达到2.24%，是可比同业中最高的。加上成本控制良好，风险控制均有利于利润回升。

　　中国银行副行长张青松则介绍，中行一季度净息差环比2016年第四季度上升了3个BP，二季度环比一季度上升了8个BP。“对19万亿资产的中国银行来说，净息差1个基点的改善，转化成利息收入将近有20亿元。”

　　此外，截至今年6月末之前，央行降息的五次利率的重新定价已经基本完成，这也成为多家银行净息差企稳的“偏正面”客观原因。

　　资产质量改善势头延续 风险抵补能力增强

　　据中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼相关研究显示，2016年以来，上市银行加大风险管控力度，资产质量呈现不良贷款规模和不良贷款率上升势头放缓、逾期和关注类贷款比率不断下降、正常贷款的质量下迁速度下降、分行业和地区不良率上升幅度得到遏制、不良贷款处置提速，市场化处置方式取得新进展等特点。

　　今年以来，叠加监管趋严、“去杠杆”等破不断解银行业风险的因素，上市银行尤其是四大行资产质量均改善势头延续，不良生成下行，不良率较年初均有下降。

　　截至6月末，工行、建行、中行不良贷款虽较上年末分别新增52亿元、100亿元、10亿元，但不良贷款率均实现“单降”，较上年末分别下降了0.05%、0.01%、0.08%。农业银行不良贷款余额与不良率则实现“双降”，较年初分别下降24.03亿元、0.18个百分点，

　　易会满指出，工商银行资产质量出现趋好、向稳的大态势，主要指标呈现出了积极的变化，不良贷款率1.57%，比年初下降5bp，逾期贷款率下降42bp，剪刀差下降32bp。据了解，建设银行、农业银行、中国银行的不良率、逾期贷款率、关注类贷款占比等指标也出现了下降。

　　“这些都是不良贷款的后备军，指标改善以后对于我们的不良贷款今后的劣变会减少一些压力。”易会满如是说道。

　　不良贷款向好的同时，四大行风险抵补能力也在不断增强。数据显示，上半年四大行拨备覆盖率除中国银行下降10.36个百分点至152.46%外，工行、建行、农行分别增长9.12、9.79、8.4个百分点，分别为145.81%、160.15%、181.8%。

　　“工商银行有大量的拨备处置，有强大的财务能力才能够支撑1.5%左右的不良贷款水平。”易会满指出，强大的处置能力是我们保持良好资产质量的非常重要的财务保证和专业保证。

　　赵欢也表示，“农行的不良余额2300亿左右，可用拨备余额4100多亿，拨贷比在国有四大行中最高，3.99%的拨贷比比同业平均水平高1.5倍，意味着如果加大处置力度，有能力也有资源将农行不良率保持较快下降。”

　　同时，农业银行首席风险官李志成表示，农行决定从现在开始实行净表计划，运用多种方式加大不良贷款的处置力度，力争今年把不良贷款占比控制在2%以内。