报告: 2016年全国个人持有可投资资产规模达165万亿

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　　中国网财经6月20日讯(记者 张晗) 6月20日，招商银行与贝恩公司在京联合发布了《2017中国私人财富报告》(下简称报告)。报告指出，2016年中国个人可投资资产1千万人民币以上的高净值人群规模已达到158万人，全国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币。

　　报告对国内私人财富市场、高净值人群投资态度和行为特点以及私人银行业竞争态势进行了深入研究。

　　报告显示，中国私人财富市场规模十年增长五倍，持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值。“一带一路、创业创新”影响持续深入，助推区域发展，高净值人群地域分布更为均衡。伴随十年经济发展，高净值人群创富方式更趋多元，代际传承和企业创新推动人群结构进一步分化，他们的投资行为也呈现出“心态更成熟、眼界更开阔、考量更长远”的特征。

　　私人财富市场总体保持高速增长

　　报告指出，在经济L型运行的背景下，中国私人财富市场继续保持高速增长。2016年，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿元，2014-2016年的年均复合增长率为21%。其中，其他境内投资增速达35%，领先所有资产类别，私募证券基金、券商资管产品和互联网金融等新兴投资产品贡献较大；同时，2014年底央行开启“降息降准周期”，利率政策宽松带动房地产市场复苏。投资性不动产净值年均复合增长率由2012-2014年的8%回升至30%；此外，资本市场产品市值年均复合增长率约22%，增速较前两年相对放缓。

　　报告显示，2016年，中国的高净值人群数量达到158万人；与2014年相比，增加了约50万人，年均复合增长率达到23%，相比2012年人群数量实现翻倍。其中，超高净值人群规模约12万人，可投资资产5千万以上人士共约23万人。从财富规模看，2016年中国高净值人群共持有49万亿人民币的可投资资产，2014-2016年增速达24%；人均持有可投资资产约3100万人民币。

　　综合各项宏观因素，报告预计2017年中国私人财富市场将继续稳步增长，全国个人可投资资产总体规模将达到188万亿元，同比增长14%，相较2014-2016年有所放缓；中国高净值人群将达到187万人左右，同比增长18%；高净值人群持有财富总量将达58万亿元，同比增长19%。

　　招商银行私人银行部总经理王菁与贝恩公司大中华区金融服务业务联席主席曾丽春出席发布会。

　　全国22个省市高净值人数超过2万人

　　据了解，报告将可投资资产超过1千万人民币的个人定义为高净值人士；将可投资资产超过1亿人民币的个人定义为超高净值人士。

　　在高净值人群地域分布方面，截至2016年末，全国22省份的高净值人数已经超过2万人，而在2006年只有广东1个省份超过2万人。其中中西部地区和“一带一路”相关省份增长显著，显示出我国经济增长逐渐由一线城市、东南沿海核心区域向全国范围拓宽的态势。2016年末，东南沿海五省市(广东、上海、北京、江苏、浙江)的高净值人数率先突破10万人。除此之外，4省的高净值人群数量超过5万人，分别为山东、四川、湖北和福建；6省市的高净值人群数量处于3-5万人之间，分别为辽宁、河南、天津、河北、安徽和湖南。

　　高净值人群心态更成熟、眼界更开阔、考量更长远

　　报告认为，高净值人群的财富目标更成熟、资产配置意识增强、财富传承需求的认知和反思更深入。首先，财富目标从早年的“创造更多财富”演变成如今以“财富保障”和“财富传承”为首要考量。其次，资产配置更理性、更开放，对风险的辩证认识促使高净值人群不再局限于传统的投资品种，开始积极关注并尝试另类投资产品。再次，出于分散风险和捕捉投资市场机会的考虑，拥有境外配置的人群占比不断提升，人均境外资产配置比例近年来趋于稳定。最后，财富传承成为热点，高净值人士普遍认识到对物质财富传承的需求，而且逐渐认可精神财富传承以及企业传承设计的必要性。

　　具体来看，报告显示，随着财富原始积累阶段性目标的达成，“保障财富安全”和“完成财富的代际传承”合计占比已达近50%，这反映出高净值人群以“创造更多财富”为始的蜕变。跟踪调研也显示，高净值人群对专业机构的依赖度不断提升，机构理财钱包份额在2017年上升到约60%，其中私人银行管理部分达到不了近50%。

　　报告数据显示，人均境外资产配置比例趋于稳定，境外投资开始回归理性化。境外资产配置自2011年起成为投资热点，此后高净值人群渗透率逐年上升，一度超过50%。自2013年起，高净值人群人均境外资产配置比例趋于平稳，保持在20-30%的水平。从投资目的来看，高净值人群从简单的分散风险过渡到主动追求收益，境外资产配置逐渐分散，资产类别的复杂度有所提升。机构选择方面，随着对境外投资风险和复杂度的认识加深，高净值人群更看重财富管理机构在产品选择和资产配置方面的专业性。投资地域方面，近年来澳大利亚、加拿大和新加坡等地则升温明显。

　　此外，自2015年起，“财富传承” 成为高净值人群继“财富保障”之后最重要的财富管理目标。报告认为，高净值人群对放松管理权普遍持开放态度，但在企业所有权的安排上仍较为保守。

　　资料显示，招商银行作为中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，于2007年8月正式推出专为资产在1000万以上的高端客户提供理财服务的私人银行。截止2016年底，招行私人银行客户已超过59000户，管理客户总资产16595亿元；贝恩公司则是一家全球领先的管理咨询公司，为客户提供战略、运营、组织、兼并收购以及信息技术等方面的咨询服务。

　　据了解，《2017中国私人财富报告》是继2009年、2011年、2013年和2015年四度合作后，招商银行与贝恩公司第五次就内地高端私人财富市场所做的权威研究。