东兴证券等17只新股2月10日申购指南(8)
- 发布时间：2015-02-09 17:14:29 来源：中国网财经 责任编辑：刘小菲
博世科(300422)
博世科此次发行总数为1550万股，网上发行620万股，发行市盈率22.97倍，申购代码：300422，申购价格：10.00元，单一帐户申购上限6000股，申购数量500股整数倍。
【基本信息】
| 股票代码 | 300422 | 股票简称 | 博世科 |
| 申购代码 | 300422 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 10.00 | 发行市盈率 | 22.97 |
| 市盈率参考行业 | 生态保护和环境治理业 | 参考行业市盈率 | 55.97 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 1.55 |
| 网上发行日期 | 2015-02-10 (周二) | 网下配售日期 | 2015-2-10 |
| 网上发行数量(股) | 6,200,000 | 网下配售数量(股) | 9,300,000.00 |
| 老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | ||
| 申购数量上限(股) | 6000.00 | 总发行数量(股) | 15,500,000 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【公司简介】
环保设备制造及销售；环保设施运营(凭资质证经营)；环保技术研究开发及服务；市政工程施工、机电设备安装工程、承接环保工程(以上项目凭资质证经营)；自营和代理一般经营项目商品和技术的进出口业务、许可经营项目商品和技术的进出口业务须取得国家专项审批后方可经营(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外)。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 偿还银行贷款及补充流动资金项目 | 18000 | |
| 2 | 环保设备制造基地扩建技术改造项目 | 10875.68 | |
| 3 | 技术研发中心建设项目 | 2923.9 | |
| 投资金额总计 | 31799.58 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | -16299.58 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 205.16% | ||
【机构研究】
国泰君安：博世科预计涨停板6个
公司摊薄后2014-2016 的实际与预测EPS0.50、0.65、0.66 元。可比公司2015 年的PE 是24 倍，可比证监会行业最近1 个月的估值56倍，我们预估公司的发行价相比证监会行业折价59%。
建议公司报价10.00 元，对应2014 年摊薄PE 为22.97 倍。
预估中签率：网上0.55%；网下中公募与社保0.75%，年金与保险0.26%，其他0.15%。预计网上冻结资金量254 亿元，网下冻结57 亿元，总计冻结311 亿元。
资金成本：时间临近春节，总体资金面开始趋紧，预计本批新股的冻结资金量将达到1.95 万亿元，预计7 天回购利率将达到6.5%。
预计涨停板6 个，破板卖出的打新年化回报率：网上40%、网下公募与社保57%，年金与保险19%，其他10%。预估破板卖出的年化收益率最高。从绝对收益率来说，网上、公募社保、年金保险分别可获得0.67%、0.95%、0.31%、0.16%的破板绝对收益率。
公司基本情况分析
公司系水污染治理整体解决方案提供商，为客户提供系统方案设计、系统集成、关键设备设计制造、工程施工、项目管理及其他技术服务等。
发展空间： 1)我国废水排放总量不断增大，但我国污水处理同发达国家相比还存在着较大差距。2)“十二五”期间，我国全社会环保投资需求约为3.4 万亿元，较“十一五”期间将增长57.37%。工业废水处理投资需求的快速增长，将为发行人未来进一步壮大提供了重大发展机遇。
公司竞争优势：1)持续研发能力。2)系统设计能力。3)关键设备优势。4)盈利模式.
风险：经营业绩下滑的风险、应收账款较大风险、偿债能力不足风险、依赖主要项目风险。
维力医疗(603309)
维力医疗此次发行总数为2500万股，网上发行1000万股，发行市盈率22.87倍，申购代码：732309，申购价格：15.40元，单一帐户申购上限10000股，申购数量1000股整数倍。
【基本信息】
| 股票代码 | 603309 | 股票简称 | 维力医疗 |
| 申购代码 | 732309 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 15.40 | 发行市盈率 | 22.87 |
| 市盈率参考行业 | 专用设备制造业 | 参考行业市盈率 | 41.67 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 3.85 |
| 网上发行日期 | 2015-02-10 (周二) | 网下配售日期 | 2015-2-9、2-10 |
| 网上发行数量(股) | 10,000,000 | 网下配售数量(股) | 15,000,000.00 |
| 老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | ||
| 申购数量上限(股) | 10000.00 | 总发行数量(股) | 25,000,000 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【公司简介】
Ⅱ类、Ⅲ类6815注射穿刺器械；Ⅱ类6856病房护理设备及器具；Ⅱ类、Ⅲ类6877介入器材；Ⅱ类、Ⅲ类6854手术室、急救室、诊_疗室设备及器具；Ⅱ类、Ⅲ类6866医用高分子材料及制品；Ⅱ类、Ⅲ类6822医用光学器具、仪器及内窥镜设备(在《医疗器械生产企业许可证》有效期内从事经营)、医疗用品的开发、生产；销售本企业产品；从事Ⅱ类、Ⅲ类6866医用高分子材料及制品(一次性输液、输血器具除外)；Ⅱ类、Ⅲ类6865医用缝合材料及粘合剂；Ⅱ类、Ⅲ类6864医用卫生材料及敷料；Ⅱ类6856病房护理设备及器具；Ⅱ类、Ⅲ类6854手术室、急救室、诊疗室设备及器具；Ⅱ类、Ⅲ类6840临床检验分析仪器；Ⅱ类、Ⅲ类6822医用光学器具、仪器及内窥镜设备；Ⅱ类、Ⅲ类6821医用电子仪器设备的批发和进出口业务。(经营范围涉及法律、行政法规禁止经营的不得经营；涉及许可经营的未获许可前不得经营）。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 研发中心建设项目 | 2488.33 | |
| 2 | 硅胶产品建设项目 | 2633.93 | |
| 3 | PVC产品建设项目 | 8383.68 | |
| 4 | 偿还银行贷款及补充流动资金 | 12500 | |
| 5 | 新型医用材料(非邻苯PVC)气管插管系列产品产业化项目 | 3000 | |
| 6 | 营销网络建设项目 | 3100 | |
| 7 | 海南乳胶产品建设项目 | 5778.82 | |
| 投资金额总计 | 37884.76 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | 615.24 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | |||
【机构研究】
国泰君安：维力医疗预计涨停板6个
公司摊薄2 014-2016年的实际与预测EPS 0.68、0.87、0.97 元。可比公司2015 年的PE 是38 倍，可比证监会行业最近1 个月的估值42倍，我们预估公司的发行价相比证监会行业折价45%(非扣非EPS).
建议公司报价15.4 元，对应2014 年摊薄PE 为22.87 倍。
预估中签率：网上0.62%；网下中公募与社保0.58%，年金与保险0.29%，其他0.18%。预计网上冻结资金量476 亿元，网下冻结134亿元，总计冻结692 亿元。
资金成本：时间临近春节，总体资金面开始趋紧，预计本批新股的冻结资金量将达到1.95 万亿元，预计7 天回购利率将达到6.5%。
预计涨停板6 个，破板卖出的打新年化回报率：网上46%、网下公募与社保44%，年金与保险21%，其他12%。预估破板卖出的年化收益率最高。从绝对收益率来说，网上、公募社保、年金保险分别可获得0.76%、0.73%、0.35%、0.2%的破板绝对收益率。
公司基本情况分析
公司的主营业务为塑料机械自动化产品的研发、生产和销售。产品主要有塑机控制系统、伺服节能系统及相关嵌入式软件和塑机网络管理系统等。
发展空间：下游注塑机市场目前已经进入到一个稳定期。目前注塑机市场的格局也已经稳定，主要注塑机厂商是：海天集团、力劲集团、泰瑞机器、宁波海达、浙江申达、震雄集团等。大公司的业绩增长已经非常微弱或出现下滑。几大注塑机公司都是弘讯科技的稳定客户。
公司竞争优势：1)研发与技术优势：30 年前从台湾成立发展，具有技术积累，研发费用占收入的7.7%。2)公司各类产品兼容配套，可以实现模块供货及一体化服务。3)国际品牌和全球产业布局优势。
风险：宏观经济下行导致注塑机需求大幅下降，影响公司需求；客户集中度高，带来业务风险；市场竞争日益激烈风险。
