东兴证券等17只新股2月10日申购指南(7)
- 发布时间：2015-02-09 17:14:29 来源：中国网财经 责任编辑：刘小菲
力星股份(300421)
力星股份此次发行总数为2800万股，网上发行1120万股，发行市盈率22.83倍，申购代码：300421，申购价格：9.13元，单一帐户申购上限11000股，申购数量500股整数倍。
【基本信息】
| 股票代码 | 300421 | 股票简称 | 力星股份 |
| 申购代码 | 300421 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 9.13 | 发行市盈率 | 22.83 |
| 市盈率参考行业 | 通用设备制造业 | 参考行业市盈率 | 51.30 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 2.56 |
| 网上发行日期 | 2015-02-10 (周二) | 网下配售日期 | 2015-2-10 |
| 网上发行数量(股) | 11,200,000 | 网下配售数量(股) | 16,800,000.00 |
| 老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | ||
| 申购数量上限(股) | 11000.00 | 总发行数量(股) | 28,000,000 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【公司简介】
许可经营项目：无。一般经营项目：钢球制造、销售；滚子生产、销售；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务(以上国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外)；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；轴承、通用机械及零配件、农机销售。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 高档、精密轴承钢球扩产改造项目 | 24291.97 | |
| 2 | 技术研发设计中心建设项目 | 5723.38 | |
| 投资金额总计 | 30015.35 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | -4451.35 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 117.41% | ||
【机构研究】
国泰君安：力星股份预计涨停板6个
公司摊薄后2014-2016 的实际与预测EPS0.47、0.52、0.53 元。可比公司2015 年的PE 是25 倍，可比证监会行业最近1 个月的估值51倍，我们预估公司的发行价相比证监会行业折价57%。
建议公司报价9.13 元，对应2014 年摊薄PE 为21.90 倍。
预估中签率：网上0.59%；网下中公募与社保0.43%，年金与保险0.26%，其他0.15%。预计网上冻结资金量391 亿元，网下冻结106亿元，总计冻结497 亿元。
资金成本：时间临近春节，总体资金面开始趋紧，预计本批新股的冻结资金量将达到1.95 万亿元，预计7 天回购利率将达到6.5%。
预计涨停板6 个，破板卖出的打新年化回报率：网上43%、网下公募与社保32%，年金与保险18%，其他9%。预估破板卖出的年化收益率最高。从绝对收益率来说，网上、公募社保、年金保险分别可获得0.72%、0.53%、0.31%、0.16%的破板绝对收益率。
公司基本情况分析
公司主营产品为精密轴承钢球，为国内精密轴承钢球领域的龙头企业，近三年来，在国内轴承钢球领域的销售收入排名第一。
发展空间：轴承主要使用在机动车与机械设备等制造业上，我们认为当宏观经济增速开始下行，经济逐步往服务行业转型，那么轴承的下游需求可能会受到一定的影响。但另一方面，一些手工工具，高端产品的需求则可能不受影响，带来轴承中钢球的需求。
公司竞争优势：1)公司为行业龙头，具有技术优势。2)客户优势：公司高端轴承钢球领域具有核心竞争优势，是国内唯一一家进入吉凯恩集团和斯凯孚集团全球采购体系的内资钢球企业。轴承钢球要获得客户资质认可起码需要3 年的时间。
风险：宏观经济下行导致轴承钢球需求下降；客户集中度高，带来业务风险；原材料价格波动；市场竞争日益激烈风险。
共进股份(603118)
共进股份此次发行总数为7500万股，网上发行3000万股，发行市盈率19.27倍，申购代码：732118 ，申购价格：11.95元，单一帐户申购上限30000股，申购数量1000股整数倍。
【基本信息】
| 股票代码 | 603118 | 股票简称 | 共进股份 |
| 申购代码 | 732118 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 11.95 | 发行市盈率 | 19.27 |
| 市盈率参考行业 | 计算机、通信和其他电子设备制造业 | 参考行业市盈率 | 53.19 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 8.96 |
| 网上发行日期 | 2015-02-10 (周二) | 网下配售日期 | 2015-2-9、2-10 |
| 网上发行数量(股) | 30,000,000 | 网下配售数量(股) | 45,000,000.00 |
| 老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | ||
| 申购数量上限(股) | 30000.00 | 总发行数量(股) | 75,000,000 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
【公司简介】
通讯设备、光通讯产品、存储类产品及相关产品和组件、电源产品、电脑电视盒、机顶盒、计算机板卡、电源的技术开发、销售(不含生产。生产执照另行申办)；计算机及其软硬件、电子产品的购销(不含专营、专控、专卖商品及限制项目)；经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外；限制的项目须取得许可后方可经营)；电磁波屏蔽设施、实验室专用设备和装置的安装及维护业务。普通货运(在许可有效期内经营)；从事信息、工业、家电、无线通讯产品的试测及技术服务业务。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 智能宽带网络终端生产技术改造项目 | 18615.08 | |
| 2 | 补充流动资金 | 4519.48 | |
| 3 | 太仓生产基地扩建项目 | 49517.59 | |
| 4 | 太仓同维研发中心建设项目 | 11972.05 | |
| 投资金额总计 | 84624.20 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | 5000.80 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 94.42% | ||
【机构研究】
国泰君安：共进股份预计涨停板4个
公司摊薄后2014-2016的实际与预测EPS 0.65、0.72、0.79元。可比公司2015 年的PE 是23 倍，可比证监会行业最近1 个月的估值53倍，我们预估公司的发行价相比证监会行业折价65%(非扣非EPS).
建议公司报价11.95 元，对应2014 年扣非摊薄PE 为19.29 倍。
预估中签率：网上0.86%；网下中公募与社保0.87%，年金与保险0.28%，其他0.17%。预计网上冻结资金量938 亿元，网下冻结292亿元，总计冻结1230 亿元。
资金成本：时间临近春节，总体资金面开始趋紧，预计本批新股的冻结资金量将达到1.95 万亿元，预计7 天回购利率将达到6.5%。
公司质地在本批新股中排名靠后，预计涨停板4 个，破板卖出的打新年化回报率：网上66%、网下公募与社保69%，年金与保险21%，其他11%。预估破板卖出的年化收益率最高。从绝对收益率来说，网上、公募社保、年金保险分别可获得0.73%、0.76%、0.22%、0.12%的破板绝对收益率。
公司基本情况分析
公司主要从事宽带通讯终端的研发、生产和销售，产品包括DSL 终端系列、光接入终端系列、无线及移动终端系列和其它宽带通讯终端系列等。
发展空间： 1)DSL 仍是市场份额最大的接入技术。2)光纤接入是增长最快的宽带接入技术。3)无线设备市场规模将呈持续增长态势。4)有线电视网络双向化升级改造将给EoC终端带来巨大的市场机遇。
公司竞争优势：1)完整的产品系列，抗风险能力强。2)丰富的客户资源，确保企业均衡发展。3)利用企业规模优势，提升成本控制能力。
风险：原材料价格波动风险、客户集中风险、房屋租赁风险、海外市场的进口限制性政策风。
