最近有不少朋友来问，“听说人民币会贬值，股市又跌成这样了，我打算换一些美元储备起来，你觉得怎么样？”

　　股市近期连续震荡，让不少投资者损失惨重，包括黄金在内的部分投资市场也是一片不景气。于是，很多投资者希望重新进行资产配置，将一部分家庭资产换成美元。

　　这样做，是不是有助于资产的保值增值呢？美元目前的投资理财方式，收益如何？我们不妨算笔账，来综合考虑安排。

　　美元存款：各银行利率差距较大

　　长期以来，外币尤其是美元的存款利率水平一直都比较低。

　　记者查看各大银行的美元存款利率发现，就目前来看，各家银行差异不小。记者注意到，目前各银行官网的挂牌利率基本都不到1%，与人民币一年2%的定期存款利率相比还是有不小差距的。其中，外资银行的外币存款利率相对较高，存款期限越长，利率差距也越大。

　　此外，外资银行经常会搞一些优惠活动。例如，渣打银行今年推出过“外币5月利率优惠”活动，其中，5万美元以上，3个月存款挂牌利率2.3%，6个月存款挂牌利率2%，而当时市场上的3个月、6个月期限的普遍年化利率为0.3%、0.5%左右。

　　7月，花旗银行也推出了活动，客户当月以新增资金进行美元定存的话，就可获得3个月1.2%、6个月1.5%的特惠年利率，此前该行3个月和6个月美元定存的年利率分别为0.5%和0.9%。

　　此外，包括星展、东亚、渣打、南洋商业银行在内的各大外资银行也大幅上调了美元存款利率，基本都在2%左右，不过很多优惠利率都是有附加条件的。

　　美元理财产品：收益率并不高

　　看过了美元存款利率，再来看看美元理财产品吧。从目前市场上销售的美元理财产品看，基本年化收益率在1%到2%之间。

　　目前多家银行都有外币理财产品的销售，比如中国银行、交通银行、招商银行、光大银行、北京银行、上海银行等。

　　美元理财产品分保本保收益型、保本浮动收益和非保本浮动收益三种类型，不过目前多数为保本型产品，购买门槛为5000美元或8000美元。

　　数据显示，7月份中资银行在售的美元理财产品中，给出的收益率最高也仅为2.7%，且起售金额偏高，需20万美元；委托时限也偏长，以一年期为主，并且属于非保本浮动收益类型。

　　其他产品绝大多数的收益率在1%左右。

　　当然，也有收益率比较高的，不过都是结构性产品，比如汇丰银行目前发行的“汇聚中华-6个月美元结构性投资产品(2015年第141期)”，预期收益率达到6%。这一产品挂钩两只亚洲指数基金，分别为恒生H股指数上市基金和南方富时中国A50ETF。

　　不过，该产品属于高风险的非保本浮动收益类型产品，到期只保障95%的本金安全，这类挂钩股指的基金风险往往比较大，同类的人民币产品收益率甚至可以达到10%以上，因此对多数投资者而言吸引力不大。

　　QDII基金：部分基金已现投资价值

　　作为美元理财的第三个品种，QDII基金受到许多人关注。

　　数据统计，目前有25只产品(美元现钞、美元现汇分开算)可以用美元交易。不过这些产品的表现如何，关键还是要看基金的投资范围，上半年投资亚太区域的基金表现不错，下半年投资者可重点关注投资于美国市场的产品。

　　此外，要注意这些产品的类型，追求稳健的投资者可以关注债券类QDII基金，这类产品主要配置海外高息债券，风险要低于投向股票市场的产品。产品费率，也是影响产品收益率的重要方面，最高达1.8%。

　　中金公司报告预计，未来3个月美元指数将再次走强，目前欧元区、日本、加拿大等国货币政策仍然超级宽松，美联储加息将进一步加大美国与这些国家的货币政策差，推高美元汇率，预计在9月中旬美联储加息之前，美元指数将再次走高。

　　如果美元进入走强周期，投资者可以通过QDII方式配置美元资产。目前，部分QDII基金的投资价值已经凸显。

　　投资美国市场的QDII基金有几个投向，分别是投资美国房地产信托凭证(REITs)和房地产上市公司股票的QDII基金、指数型基金和投资于美国资源商品类的QDII。投资者可以根据自己对这些投资标的的认可程度，进行选择。

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　　要不要换点美元？看个人需要

　　虽说美元未来会有不错的上涨空间，但是否有必要换点美元储备起来呢？

　　如果单纯考虑投资收益的话，似乎并不划算。无论是存款利率还是理财产品收益率，美元和人民币都有不小的差距。即使是QDII基金，许多产品也是可以通过人民币购买的，不需要专门通过美元来购买，因此是否要换美元，关键还是要看个人的需求。

　　如果未来几年有出国旅游的打算，那么现在换一些美元进行储备是有必要的。如果将来美元对人民币汇率上升，那你就赚到了，反之也可以将成本提前锁定。

　　此外，对于有子女出国留学打算的家庭而言，如果要提早准备，又担心人民币有贬值的风险，那么还是及早换一些为宜。

　　如果从配置资产的角度看，高净值客户(一般而言，指中国内地个人持有可投资资产超过600万元人民币的人士)完全应该进行配置，目前许多银行都提供这方面的服务。

　　要想美元资产通过汇率升值，每年的幅度至少要达到3%-4%。现阶段美元对人民币的汇率约为6.2，如果一年后汇率升至6.39至6.45区间，那么两者有望打平；如果升值后达不到该水平，那么持有人民币将获利更多。

　　如果将时间放长到3年、5年，那么你会发现，持有美元所带来的升值可能会越来越低，毕竟要做汇率的长期预判很难，而人民币稳健投资的回报是可以预期的，因此，对普通老百姓而言，没必要去折腾。