■ 深圳特区报财经评论员 范京蓉

　　过去的几天，国内国外的P2P经营者和从业者都有一种风雨飘摇，伤怀悲秋的感受。事缘在行业面临监管风暴、优质资产难求等诸多挑战时，美国最大的P2P平台、上市公司Lending Club 在5月9日公布第一季度财报时，宣布其联合创始人因违规辞职，公司股价当天暴跌3成，引发了业界对于P2P行业经营模式可持续性的质疑，其中国同行也深受震荡，反思涟漪不断。

　　近日，国内著名P2P公司宜信创始人、董事会主席唐宁在当年创业时曾经光顾的一家咖啡馆小坐，看着“窗外淅沥沥的小雨和一片绿色”，也不禁感慨P2P行业一路从无到有、从壮大到可能的衰微。不过，他认为现在P2P面临的情景或可类比2001、2002年左右的互联网公司泡沫破裂，也许未来十年能够浴火重生，脱胎出更好的金融服务模式。

　　由于商业环境的不同，国内的P2P平台与美国大不相同。一方面，国内信用评估系统没有美国完善，许多做P2P的平台只是把传统的小额贷款业务“半线上化”，通过网络募集投资人，风险评估和贷款环节还是在线下进行；另一方面，打着P2P名义大搞庞氏骗局的平台层出不穷，为行业监管增加了难度。

　　但是，在通过技术创新提升金融效率的出发点上，中美认真创业的P2P们是相同的。对于中国同业来说，Lending Club是标杆，也是警示，是自然而然的。对严肃的从业者而言，感慨是不够的，还应该从Lending Club汲取更多经验教训。

　　首先是企业内部控制系统的完善。Lending Club联合创始人、首席执行官雷诺·拉普兰赫(Renaud Laplanche)以及三名高管辞职，事发在公司的内部审计（internal control，也译作内部控制）中发现有2200万美元贷款违规出售给某客户投行。而国内即便是实力较强的P2P公司，一般比较重视的风险控制都是对贷款本身的风险评估，对企业内部的经营风险鲜有从系统入手予以防范的，多数都是靠从业者的道德自律。

　　国外规范经营的大企业以及上市公司，均会建立完善的内部控制系统，通过不同岗位的制衡、定期的信息报告和评估机制，减少内部徇私舞弊或经营不善可能导致的危机。

　　这也是美国媒体在Lending Club内部“丑闻”爆发后，不会揪着该公司不放，而是将目光集中在整个行业发展前景的原因。因为Lending Club自爆家丑，并且勇于壮士断腕，体现了公司治理的透明、规范。

　　其次是经营模式的完善。无论中美，对于P2P规范监管的要求都在提高；监管门槛的提高，意味着经营成本的上升。在银行也可以通过完善技术手段提升效率的同时，P2P如何解决成本上升与优质资产难求的矛盾？这条没有人走过的路，大概只有靠创业先行者们在实践中不断摸索，一步一步走出来吧。