董事局主席老王想背着银行，从融资租赁公司租架公务机来享受一番，但这样的好日子可能要到头了。

　　国际会计准则理事会（IASB）于2016年1月13日发布了《国际财务报告准则第16号—租赁》（IFRS16），并拟于2019年1月1日施行。

　　按照新准则，对于承租人而言，租赁业务不再进行融资租赁和经营性租赁的区分。除12个月以内的短期租赁和小额租赁，以及或有租赁条款外，其他所有租赁都要纳入资产负债表。这次改革，核心就是将经营性租赁资本化，说白了就是并到融资租赁里面，经营性租赁2019年后“隐退江湖”。

　　国际会计准则，看起来晦涩莫深。其实，用老王这个例子，就能把国际会计准则此次的变动，说的比较清楚。

　　公务机，保养得当的话，飞个40年毫无问题。老王想从融资租赁公司小柳那里，以5年的租期，以每年1000万元的价格，将他看好的那架售价达2亿元的公务机租回来，没事去伦敦喂喂鸽子，到西雅图会会盖茨。

　　判断经营性租赁还是融资租赁有几个标准，例如资产在租赁期末转移给承租人，租赁期在资产经济寿命的75%以上，所有租金现值超过资产价值的九成，承租人有低价购买租赁资产的选择权。只要这些标准的任意一条不满足，那就属于经营性租赁。

　　不管从租赁期还是租金条款来看，老王的合同，明显就是经营性租赁。为什么要非要区分经营性租赁和融租租赁？这里面涉及一个最重要的因素，就是经营性租赁资产不需要纳入资产负债表。

　　这架公务机不出现在老王公司的资产负债表上，老王每年从利润里直接以租赁费用，拿1000万元给小柳就行。这对老王是有好处的，尤其是每季度还要向银行提交财务报表的老王。

　　这里要交代的是，老王借了银行5亿元，银行这批信贷经理不是“善茬”，每季度要求老王提交资产负债表，就怕老王还不起账。例如要求老王的资产负债率（债务与资产之比）如果高于0.8，老王就要缴纳更多的利息，还要追加保障金啥的。

　　这年头，老王家也没有余粮，资产负债率一直紧紧张张的快0.8了。假如按照新规则，这公务机的公允价值将被计入老王的资产，资产庞大了不是好事吗？别忘了，负债同时也增加。老王一算，麻烦了，公务机一入表，资产负债率超过了0.8的警戒线，银行肯定不能放过自己。

　　还有，这公务机入表后，带来一系列比率的变化，例如老王公司的流动比率、资产周转率、资产回报率都会恶化，经营杠杆也会上升。这些指标的变化，都会引来银行的“关心”，提醒老王行事悠着点。

　　国际会计准则理事会估算，采用国际会计准则和美国会计准则的上市公司，有3.3万亿美元的租赁资产，其中85%没有纳入资产负债表。这一入表，可以说，把经营性租赁的主要优势化为乌有。

　　那么老王的公务机还能租吗？上有政策，下有对策。经营性租赁不用入表的好处，承租人不可能弃之不用。

　　在具体执行过程中，会计仍需企业进行自主判断及选择，国际会计准则理事会“尊重”企业的判断及选择权。国际会计准则理事会此次改革有些例外条款。对于低值资产的租赁和租赁期不超过12个月的短期租赁，不要求承租人纳入资产负债表，承租人可以选择按照直线法直接确认租赁费用，即按照原来的经营性租赁办法来处理。此外，租金可变的或不确定的租赁资产，不纳入资产负债表。

　　低值资产，国际会计准则理事会给出的标准是5000美元以下的资产。也就是说，老王公司租台普通的复印机，就不需要入资产负债表了，但公务机是行不通的。

　　对于租赁期不超过12个月的短期租赁、租金可变的或不确定的租赁资产，这两个不入表条款，就可能给了承租人作文章的地方。例如，老王跟融资租赁公司签个11个月的合同，再附加上或有条款，到期再签，再签……公务机就不会入表，银行睁只眼闭只眼，就不会来找老王的麻烦。

　　那融资租赁就没好处了吗？其实，不管你选经营性租赁还是融资租赁，承租人的净利润不会变。而且，融资租赁项下的经营性现金流（CFO）、息税前利润都比较高。

　　国际会计准则理事会对此次改革的动机说的很明确，新标准将提高承租人租赁资产和负债的透明度，可以让投资者清楚的比较两家公司的财务结构，例如一家采用经营性租赁，另一家通过购买方式获得资产，此次改革使表外融资业务将不再潜伏在阴影下。

　　普华永道认为：“承租人会计处理的变化可能会影响承租人重新架构租赁安排，并进而影响出租人的业务模式及与承租人的商业谈判。”

　　由于中国企业会计准则已与国际准则实现了趋同（而不是美国的GAAP），财政部也会在未来一年内发布修订后的中国准则文本，作为中国企业今后对租赁业务进行会计处理的依据。

　　2019年，老王想通过租赁方式取得公务机，仍然可行，但在处理方式上，要斟酌再三。

　　（“老王”只是个例子，其中的有些叙述，不是法律术语，敬请谅解。）