年内基金分红超千亿元 ETF探索“每月评估分红”机制

　　中国网财经7月30日讯(记者 张明江) 进入7月份以来，包括权益类基金在内，公募基金行业分红热情异常高涨，年内基金分红累计已超千亿元，7月不少基金开始大额度分红。

　　同花顺iFinD数据显示，截至7月30日，378只基金7月份合计分红112.94亿元，前七个月累计分红额度1081.00亿元。受累于权益类基金整体业绩不佳，权益类基金整体分红额度连年下降，公募基金整体分红额度也持续下降，数据显示，2023年和2022年分红额度分别为2376.51亿元、2673.68亿元，权益类基金份额额度相比于2021年高峰期骤降。

　　数据显示，2021年高峰期普通股票型基金全年分红67.45亿元，今年前七个月仅分红1.34亿元；2021年混合型基金全年分红957.67亿元，今年前七个月仅分红27.50亿元，相比于2021年和2022年，权益类基金分红额度仅剩“零头”。

　　近两年来权益类基金业绩、份额缩水，债券基金份额持续激增，债券基金也再次成为分红主要来源。数据显示，仅7月份债券基金分红额度就达105.36亿元，其中中长期纯债基金分红54.06亿元、短债基金分红7.84亿元，一级混合债基和二级混合债基分别分红14.71亿元、21.86亿元。

　　另据数据显示，今年前七个月债券基金累计分红总额已达937.93亿元，债券基金分红额度占比近九成，其中中长期纯债基金累计分红682.88亿元，短债基金分红53.29亿元，纯债基金份额热情最高。

　　进入7月份后，有部分基金选择大额度分红。数据显示，7月份东方臻宝纯债债券A公告每10份基金份额分红5.65元，合煦智远嘉选混合A/C每10份基金份额分红均超4元，华商稳健双利债券A/B每10份基金份额分红也超1元。数据显示，易方达裕祥回报债券A在7月份豪爽分红8.55亿元，易方达增强回报债券A、华商稳健双利债券A分别分红5.03亿元、4.90亿元，另有21只债券基金7月份分红额度超1亿元。

　　在红利策略成为投资热点的当下，ETF分红也正成为一种新的潮流。数据显示，7月份以来多只股票ETF和联接基金实施分红，分红额度2.44亿元，其中绝大多数为红利主题ETF。

　　今年以来，多只新成立的ETF设定了不同的分红机制，不少基金公司正在积极探索红利类ETF产品的分红模式，主要包括“季度强制分红”机制和“每月评估分红”机制。

　　近期港股通红利30ETF(513820)今年首次现金分红，这只ETF设置了一个特色鲜明的“每月评估分红”机制。

　　公开信息显示，港股通红利30ETF(513820)的采用的是现金分红而非红利再投资，主要的考虑是希望通过现金分红的方式，提升持有人的投资体验，提高投资获得感。区别于以往的强制分红，例如满足约定条件后每季度或者每年至少进行一次收益分配，港股通红利30ETF(513820)的分红思路是月度评估，符合分红条件便可以进行收益分配。对投资者而言，该机制便于更好的规划资金安排，同时也有落袋为安、降低投资风险的作用。

　　再就是收益分配条件的变化，以往部分基金的分红需要依赖足够的投资收益，往往会有“基金当年收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配”、“基金收益分配后基金份额净值不能低于面值”等条款。港股通红利30ETF(513820)则不受净值等因素的影响，其可供分配的利润主要来源于基金相对标的指数的超额收益。而这部分“超额收益”，主要依赖指数成份股的现金分红。也就是说，只要指数成份股的分红能力强，港股通红利30ETF(513820)的超额收益就会有保障，而成份股的分红能力，已经充分体现在指数持续的高股息率之中。