财产险行业正面临多重压力，车险市场费用率高企，传统非车险受经济形势影响业务量萎缩，竞争加剧，费率水平不断下行

　　与正处于盛夏的寿险业不同，产险业正经历着寒冬。

　　保监会数据显示，今年一季度，产险公司原保险保费收入同比增长11.17%，整体实现平稳增长，但作为行业风向标的平安产险保费增速降为个位数，仅增长3.9%，在产险业人士看来，这代表一种迹象。

　　从目前的情况看，产险行业多个传统业务领域大多面临困境——车险市场费用率高企，传统非车险受经济形势影响业务量萎缩，竞争加剧，费率水平不断下行。数据显示，财险三巨头2015年的货运险、企财险业务同比均下滑，而相较大型公司，中小险企面临的境况更为艰难。

　　20家保费负增长

　　保监会数据显示，今年一季度，产险公司原保险保费收入2338.42亿元，同比增长11.17%。财产险业务中，车险业务实现原保险保费收入1679.42亿元，同比增长12.08%。

　　在财险业全部76家公司中，一季度有可比数据的险企共67家。其中，一季度保费增速在两位数以上的公司仅31家，其中包括因2014年新开业基数较低的3家公司。其余险企中，有16家险企的保费增速仅为个位数。此外，有20家财险公司一季度保费收入同比为负增长，占比29.85%接近三成，其中两家公司的保费同比下降超过三成。

　　排名前十的财险公司中，一季度保费增速最高的是大地财险，其保费收入82.87亿元，同比增长22.87%，其次为国寿财险，保费收入150.2亿元，同比增长20.36%；太平财险保费收入43.7亿元，同比增长16.46%；人保财险保费814.5亿元，同比增长15.67%。前十大公司中，仅这四家的保费同比增速在两位数以上。

　　财险三巨头合计实现保费1508亿元，同比增长10.35%。除人保财险外，平安产险保费收入435.5亿元，同比增长3.9%；太保财险保费258.1亿元，同比增长6.0%。

　　一家财险公司精算部负责人对《证券日报》记者分析称，平安产险被认为是财产险行业的风向标，其一季度保费3.9%的同比增速，一定程度上能够反映出这个行业的不景气。在2015年全年，平安产险保费收入1636.4亿元，同比增速为14.55%。

　　中国平安4月27日发布的财报显示，2016年第一季度，平安产险435.52亿元的保费收入中，车险保费收入372.93亿元，同比增长17.5%。平安产险来自于交叉销售、电话及网络销售的保费收入216.52亿元，同比增长18.3%；车商渠道保费收入94.52亿元，同比增长16.6%。2016年第一季度，产险业务实现净利润32.77亿元，综合成本率为94.3%。

　　车险费用高企

　　某中小财险公司副总裁在公司内部讲话中梳理了产险业正在经历的困境。他用“一场不可预见的风暴席卷产险行业”来总结今年一季度财产险行业面临的情况，尤其是对中小险企来说，正在经历寒冬已是共识。

　　在该人士眼中，自2016年初以来，财险市场迎来了近十年来最为恶性的竞争。

　　首先是车险业务，受商车费改的影响，竞争压力加大，车险市场费用高企，市场处于一种近乎无序竞争的状态，部分地区中有险企的费用率已经超过50%，这意味着，车险业务无论怎么做，都不会盈利了——保险定价的费用率在30%左右，赔付率在60%左右。

　　他分析，出现如此竞争态势的原因在于，车险业陷入囚徒困境，同业竞争都在相互猜测，尽管市场主体都保持理性会有最优的结果，但一旦有个别公司发起恶性竞争，各家公司的选择就会是跟进，最终的结果是两败俱伤。

　　而上述财险公司精算部负责人则认为，今年保费增速高的公司，如果保费是由车险保费增速高带动，靠不断加大费用投入冲出来的规模，则可能会埋下隐患，风险会在后续年度暴露。

　　非车险业务低迷

　　非车险业务领域，除健康险和意外险外，传统保险业务形势亦不乐观。上述财险公司副总裁表示，受经济形势等的影响，市场恶性竞争也在加剧，费率水平不断下行，部分险企的非车险保费甚至不足以覆盖其承担的风险。

　　比如，由于受到进出口低迷影响，与进出口相关的传统船舶险、货运险保费为负增长，从去年四季度开始的负增长，延续到今年一季度。

　　《证券日报》记者查询年报相关数据发现，国内财险龙头人保财险2015年货运险保费收入32.30亿元，2014年为35.63亿元，同比下降9.3%，人保财险称“主要是2015年货运险保源减少，费率下滑所致”。而平安产险货运险业务同样出现下滑，2015年货运险保费9.92亿元，而2014年为12.18亿元，同比下降18.5%。太保财险货运险2015年保费17.45亿元，同比减少2.7%。

　　传统企财险方面，由于受到费率大幅下调影响，一季度保费增速也仅保持个位数增长。事实上，2015年，财险巨头的企财险业务均缩水。人保财险2015年企财险保费129.70亿元，相较2014年的129.75亿元，略有下降；人保财险在年报中提到，2015年企财险面临经济结构调整、费率下滑的不利局面。平安产险2015年企财险保费48.89亿元，同比减少3.97%。太保财险2015年企财险保费54.33亿元，同比减少8.1%。

　　另外，随着经济下行压力加大，部分基础设施建设项目没有按照预期开工，工程险等业务亦受到影响。

　　而中小险企相对大型险企的劣势更在于，在优质大型项目面前，其几乎没有参与资格。比如地方的地铁、核电站等项目，往往设置了较高的资本金、项目承保经验、服务网络体系等要求，中小险企很难具备相应条件，甚至参与不到与大公司竞争的环节。

　　总体上，上述中小财险公司副总裁认为，中小型险企试图用非车险的增长来弥补车险竞争劣势的可能性不大，需要找到差异化、特色化的业务来立足。

　　保监会一季度保险行业报告显示，财险领域的责任保险增长较快。一季度，责任保险原保险保费收入为104.39亿元，同比增长21.25%，占财产险公司业务的比例为4.46%，较上年同期增加了0.37个百分点。而责任险、信用保证保险等正被认为是财险公司突围的方式。