基金密集增设I类份额无申购费可免赎回费

　　证券时报记者陈书玉

　　多只热门指数基金密集增设I类份额。

　　近日，国泰基金、银华基金旗下中证A500ETF联接、中证A50ETF联接、上证科创板100ETF联接等多只指数基金产品相继宣布增设I类份额。I类份额无申购费、持有7天及以上免赎回费，每年销售服务费为0.1%，相较其他类型的基金份额，费率进一步下调。

　　具体来看，11月12日，国泰基金发布公告，决定自11月14日起对国泰中证A500ETF联接基金增加I类基金份额，I类基金份额在投资人申购基金份额时不收取申购费用，而是从该类别基金资产中按0.1%的年费率计提销售服务费。概括来看，该基金I类份额的费率结构为无申购费、持有7天及以上免赎回费，每年销售服务费为0.1%。

　　无独有偶，同日，银华基金也发布公告，银华中证A50ETF联接基金自11月13日起增设I类基金份额，I类基金份额的申购与赎回将通过该基金网上直销交易系统进行。

　　根据公告，银华中证A50ETF联接基金I类份额的费率结构也是“无申购费、持有7天及以上免赎回费，每年销售服务费为0.1%”。并且，在基金管理人网上直销交易系统进行申购及赎回时，该基金I类份额每笔申赎最低份额仅为0.1份。

　　此外，银华中证A500ETF联接基金在发行之初就同时设立了A类份额、C类份额、I类份额，其中I类份额同样是“无申购费、持有7天及以上免赎回费，每年销售服务费为0.1%”。11月11日，银华基金旗下银华上证科创板100ETF联接基金也官宣增设I类份额，费率结构与上述产品保持一致。

　　值得一提的是，今年以来，已有多只指数基金增设“无申购费、持有7天及以上免赎回费，每年销售服务费为0.1%”的I类份额，且仅在各自基金公司的直销平台上线。

　　例如，今年3月和4月，南方基金先后发布多份公告，宣布为公司旗下包括南方沪深300ETF联接在内的合计20只指数基金产品新增I类份额，且仅限于南方基金直销APP上销售。从类型看，南方基金增设I类份额的指数产品品类丰富，包括16只ETF联接基金、3只普通场外指数型基金和1只被动指数型债券基金。

　　7月，嘉实基金公告，决定对其旗下嘉实中证500ETF联接等10只ETF联接基金(含QDII基金)增加I类基金份额，并对相关基金合同、托管协议及法律文件进行相应修改。上述产品I类份额仅支持在嘉实基金直销平台销售。

　　对此，上海证券基金评价中心认为，过去市场中曾发行过一些I类份额基金，该类份额通常为特殊渠道销售的基金份额。此次多家基金公司推出的I类份额是通过直销平台销售，不仅在销售服务费方面让利于投资者，同时也增加了直销渠道的吸引力。

　　Wind数据显示，目前市场上共有50只I类基金份额，其中今年成立的产品达37只，占比近75%。其中，多数为指数型基金产品，占比六成，此外，还包括部分灵活配置型基金、债券型基金和货币型基金。

　　在业内人士看来，今年以来指数投资不断升温，产品费率的调整成为基金管理人走差异化路线的一个方向。增设I类份额是市场竞争加剧和行业费率改革深化的结果，不仅有助于提升基金公司的竞争力，也符合市场发展的趋势和投资者的需求。未来，I类份额增设可能会拓展到主动管理型基金、债券型基金等更多品类上，增设I类份额也可能会成为更多基金公司尤其是大型基金公司的普遍策略，特别是在直销平台上，通过提供差异化的费率和服务，吸引更多投资者。