明星私募最新持仓曝光，观望多调仓少

　　来源：证券时报 作者：许孝如

　　随着上市公司半年报披露收官，各大明星私募的持仓情况揭晓。

　　截至二季度末，共有1592只私募产品登上了1938家上市公司的十大流通股东名单，期末持股市值为1758.28亿元，较一季度末1782.26亿元略有减少。

　　明星私募在二季度以持仓谨慎观望为主，大手笔调仓换股的动作并不多。其中，冯柳期末合计持仓市值为205.66亿元，较一季度末增加9.33亿元。邓晓峰旗下产品期末持仓市值合计达186.5亿元，较一季度末减少13.5亿元。

　　邓晓峰减持紫金矿业坚守面板龙头

　　作为高毅资产首席投资官，邓晓峰有逆周期投资的鲜明特色，二季度他对旗下持仓进行了一些调整。截至二季度末，邓晓峰旗下3只私募产品的期末持股市值186.37亿元，较一季度末的200亿元，减少约13.7亿元。其中，邓晓峰大幅减持了账面收益颇丰的有色等资源股，对两大面板龙头京东方A和TCL科技则坚定持仓。

　　具体来看，晓峰2号致信基金、晓峰鸿远基金分别减持了紫金矿业7140万股、5050万股，合计减持1.22亿股，整体减持近20%，期末持股市值降至85.89亿元。

　　今年一季度，紫金矿业大涨35.86%，创下历史新高；二季度，紫金矿业股价继续强势上涨，市值最高一度达到5000亿元，主营的矿产品金、银、铜等量价齐升，推动公司盈利大幅提升，邓晓峰选择在二季度股价的高位对部分头寸进行了获利了结。

　　邓晓峰最开始介入紫金矿业在2019年三季度，持有约3亿股，股价在3元/股左右；当年四季度就加仓至5.5亿股，随后多次加仓，最多持有9亿股。今年二季度，邓晓峰减持紫金矿业的价格或在17元/股以上，减持金额或达20亿元，即差不多覆盖了其初始投入的资金，剩下几十亿持仓几乎都是盈利。

　　除了紫金矿业，邓晓峰还减持了中国铝业，晓峰2号致信基金、晓峰鸿远基金分别减持1400万股和1450万股，减持幅度约为12%；对云铝股份小幅加仓，减持圆通速递1477万股。

　　此外，邓晓峰对两大面板龙头京东方A和TCL科技选择坚守，其中晓峰鸿远重新进入两大面板龙头的前十大股东，持股并没有较大变化。2只基金合计持股京东方A和TCL科技的股份分别为6.83亿股、3.88亿股，期末持股市值分别为28亿元、16.8亿元，累计达44.8亿元，显示出邓晓峰相当看好面板行业。

　　冯柳抄底海螺水泥 大幅加仓酵母龙头

　　相较一季度，高毅另一大明星基金经理冯柳则进行了一轮增持动作。

　　二季度，冯柳新进海螺水泥、桐昆股份、建友股份、晨光生物等4股，大幅增持安琪酵母和生益科技。

　　具体来看，冯柳旗下邻山1号远望基金首次进入海螺水泥前十大股东，大举抄底了1750万股，期末持股市值达到4.13亿元。过去几年，水泥龙头海螺水泥一直“跌跌不休”，股价从每股50多元一路跌至20多元，经营业绩也从高位滑落。

　　2024年上半年，海螺水泥实现营业总收入455.66亿元，同比下降30.44%；归母净利润33.26亿元，同比下降48.56%；经营活动产生的现金流量净额为68.71亿元，同比增长35.75%，业绩周期性十分明显。

　　冯柳在二季度对酵母龙头安琪酵母进行了大幅加仓，增持2650万股，期末持股市值升至9.78亿元，成为其第四大持仓；增持生益科技1500万股，期末持股市值升至10.5亿股，成为第三大持仓。

　　此外，冯柳还清仓了大参林（维权）和上海家化；对第一大重仓股海康威视也小幅加仓，增持100万股，期末持股市值为127.35亿元。

　　重阳投资坚守新和成 睿郡买入芯朋微

　　老牌私募重阳投资对重仓股新和成的持股保持不变，旗下2只基金重阳战略汇智基金、重阳战略英智基金分别持股5407.22万股、1624.86万股，期末持股市值合计达13.5亿元。

　　自2018年四季度首次进入新和成的十大股东名单后，重阳投资一直持有至今，体现了老牌私募对待“心水股”的态度，长期持有等待企业价值的增长。

　　睿郡有孚1号新进买入芯朋微，买入152.73万股，期末持股市值为5555万元；清仓了公牛集团。睿郡稳享基金则减持海澜之家520万股，期末持仓市值为3.05亿元。睿郡睿享新进买入连城数控211.16万股，期末持股市值为5500万元。

　　玄元对其重仓股恒力石化继续坚守，旗下4只产品仍在恒力石化的前十大股东中，合计持股市值达到40亿元，玄元4只产品于2022年二季度末大举买入后持有至今。此外，玄元还新进买入了赛意信息，买入722.33万股，期末持股市值为1亿元。

　　夏俊杰执掌的仁桥资产二季度新进买入久远银海，买入454万股，期末持股市值为6806万元；减持华域汽车200万股，期末持股市值为2.77亿元。

　　宁泉新进买入木林森905万股，期末持股市值为7296万元；正心谷大举买入云天化，买入2245.55万股，期末持股市值为4.36亿元，还新进了英科医疗、云意电气等。

　　整体来看，明星私募在二季度以持仓谨慎观望为主，大手笔调仓换股的动作并不多。