公募基金持股市值超5万亿 电子成第一大重仓行业

　　来源：证券时报

　　作为A股最为重要的机构投资者之一，公募基金的动向备受市场关注。

　　据证券时报·数据宝统计，截至二季度末，公募基金持有上市公司家数为5058家，较去年同期增加119家；持股量为2990.71亿股，同比增长14.49%。

　　在市场波动之下，上半年公募基金持股市值未呈现增长态势，最新为5.01万亿元，同比下降9.92%。

　　集中持有四大行业

　　从行业上看，公募基金持股主要集中在电子、医药生物、电力设备、食品饮料行业，持股市值依次为7015.25亿元、5402.91亿元、4543.69亿元、3998.83亿元。此外，银行、有色金属、非银金融、汽车、机械设备等行业，持股市值均在2000亿元以上。

　　与去年年末相比，电子行业持股市值超过医药生物行业，成为公募基金第一大重仓板块。今年二季度，医药生物行业持续震荡回调，行业指数下跌10.25%，而电子板块在半导体、消费电子、人工智能等市场热点的带动下，小幅上涨1.55%。

　　国金证券研报指出，电子行业进入三季度拉货旺季，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求。下半年，智能手机、AI PC将迎来众多新机发布，云厂商二季度资本开支乐观，英伟达GB200延后不改向好趋势，继续看好消费电子创新/需求复苏、自主可控及AI驱动受益产业链。

　　持有7股市值超500亿元

　　据数据宝统计，从持股市值规模看，公募基金持有94股市值超100亿元，持有7股市值超500亿元，其中对贵州茅台和宁德时代的持股居前，期末持股市值分别高达1253.75亿元和1105.78亿元，是仅有的两只持股市值在1000亿元以上的个股。此外，紫金矿业、美的集团、五粮液、迈瑞医疗、立讯精密持股市值靠前，均在500亿元以上。

　　从持股比例看，在公募基金持股市值排名前50的个股中，新易盛、海光信息、中微公司、中芯国际、澜起科技的持股比例居前，均超过35%，且这些个股均属于电子、通信行业。同为电子、通信行业的沪电股份、兆易创新、中际旭创、中国移动的持股比例均超过25%。

　　新易盛持股比例达到39.15%，公司半年报显示，上半年实现营业收入27.28亿元，同比增长109.07%，实现归母净利润8.65亿元，同比增长200.02%。公司在调研活动中表示，光模块行业产品的更新换代比较快，随着新技术、新产品的持续迭代和上量，公司高速率产品的销售占比持续提升。

　　值得一提的是，公募基金持股市值排名前50的个股，上半年业绩表现亮眼，七成以上净利润同比增长。其中，澜起科技净利润同比增长624.63%；中际旭创、新易盛、中国船舶、沪电股份等个股净利润均翻倍；北方华创、兆易创新增速超过50%；另有牧原股份、温氏股份两只生猪养殖股同比实现扭亏为盈。

　　澜起科技半年报显示，公司实现归母净利润5.93亿元，同比增长624.63%。公司表示，业绩增长主要由于行业需求实现恢复性增长，DDR5下游渗透率提升且 DDR5子代迭代持续推进，带动公司内存接口及模组配套芯片销售收入同比大幅增长；另一方面，公司部分AI高性能“运力”芯片新产品开始规模出货。

　　14股持仓量增幅超1000%

　　据数据宝统计，在公募基金最新持股市值超亿元的个股中，剔除掉上市公司送红股、转增股本的变化后，1098股持股量实现增长，海程邦达、罗欣药业（维权）、通化金马等14股持股量变化超过1000%，也就是持股量增长10倍以上。

　　海程邦达去年年末公募基金持股量仅为3.45万股，9只基金持仓，今年上半年末持股量达到1103.41万股，持仓基金数达到24只，持股量增长了31913.6%。公开资料显示，海程邦达从事综合性现代物流服务业，主要以各类进出口贸易参与主体为服务对象，为其规划、设计并提供专精于跨境环节的标准化物流服务产品与定制化供应链解决方案。

　　与去年年末相比，185股持股量降幅在50%以上，南都电源、泰胜风能、卡莱特、登海种业降幅超过80%，其中南都电源、泰胜风能均属于电力设备行业。

　　在公募基金持股市值排名前50的个股中，交通银行、比亚迪、长江电力、格力电器持股量增长居前，均超过50%。除交通银行外，其余3股上半年归母净利润均有明显增长。药明康德、海康威视持股量降幅超过15%，上半年盈利水平有不同程度的下滑。