部分上半年业绩亮眼的QDII基金准备“落袋为安”,并转换投资方向。新近公布的公募二季报显示,随着美股的回调,不少QDII基金经理开始提防美股科技股的风险,并适时调整投资策略。
QDII基金是上半年全市场“最靓的仔”。Choice统计数据显示,QDII产品上半年平均回报为5.46%,其中有27只产品回报超过20%。此外,也有11只产品跌幅超过20%,主要集中在生物医药板块。截至7月23日,全市场QDII产品今年以来平均回报达6.09%。
天相投顾数据显示,截至二季度末,QDII基金整体规模达到4620亿元,较一季度末增加179亿元,较去年末增加了641亿元。今年二季度QDII基金整体盈利达227.55亿元。
从持仓来看,业绩表现居前的产品不是挂钩纳指就是重仓美股科技股。二季报数据显示,上半年净值回报超过30%的建信新兴市场混合QDII重仓了英伟达、台积电、阿斯麦、高通等芯片企业股票,业绩排名居前的天弘全球高端制造混合QDII二季度的持仓以英伟达、博通、新易盛、台积电、美光科技为主,在这一波半导体周期上扬的行情中收获满满。
伴随美股科技股的持续上涨,投资者的热情也不断高涨,为此基金公司多次提示风险。Choice统计数据显示,7月以来,基金公司合计发布147份QDII溢价风险提示公告,其中有些产品如华夏标普500ETF、景顺长城纳斯达克科技等产品反复发布风险提示公告。拉长时间来看,今年以来基金公司发布的QDII溢价风险提示公告已多达563份,相比去年全年的475份大幅增加。
不仅如此,不少QDII基金经理在二季报中提示美股科技股的风险。建信新兴市场混合QDII基金经理李博涵表示,展望下半年,全球主要的科技公司仍在持续增加AI相关领域的资本投入,全球半导体产业链特别是其中的高端制程相关部分,作为AI的底层基础设施仍将持续受益,持续看好AI这个超长赛道。但他同时提醒,随着相关公司股价的持续上涨,股价波动风险也在放大,须注意短期风险。
广发全球精选基金经理李耀柱也表示,AI的风口仍将持续,但部分公司估值以及拥挤度的上升会增加价格的波动风险,希望通过相对多元化的配置来分散风险。基于此,组合继续减持部分估值过高的半导体公司和软件公司,增持稳定性较高的平台型科技公司,同时提高了对中国高分红资产的配置比例。
(责任编辑:叶景)