来源:经济参考报 作者:罗逸姝
投中研究院日前发布的5月VC/PE报告显示,5月新设基金数量走低,机构节奏同步放缓。从地区来看,苏浙领跑新设基金省份。行业方面,能源、半导体、智能制造等领域为新设基金投资的主导方向。与此同时,VC/PE投资市场也有所下行,投资均值同步走低。
股权投资市场尚在低谷。募资市场方面,CVSource投中数据显示,2024年5月,中国VC/PE市场新成立基金数量共计445支,环比下降18%,同比下降40%。今年以来,月度基金数量与去年同期相比,都有不同程度的下滑。
从机构维度来看,2024年5月,共有385家机构参与设立基金,环比4月的438家减少12%,近九成的机构成立1支基金,6.7%的机构完成2支基金新设,3.4%的机构完成3支及以上基金新设。其中,友博资本、新鼎资本、海南天成私募等机构募资较活跃。
从地区分布来看,江苏省和浙江省位列前两位,5月新设基金数量分别为80支和78支,与其他省份差距较大。山东省位居第三,新设基金数量为35支。
募资行业方面,能源、半导体、智能制造等领域为基金募资的主导方向。例如,天眼查数据显示,国家大基金三期(国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司)于今年5月24日正式成立,注册资本达3440亿元人民币。从投资方向来看,国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域,为我国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。
与此同时,近年来高校频频出手参与设立基金,借助高校的优势资源,促进人才链与产业链的接轨,推动科学成果转化。例如,天津大学、北京大学均于今年5月参与设立基金,分别为脑机海河实验室基金和博雅兴豫科技成果转化基金(拟)。
伴随着募资市场的下行,VC/PE投资市场也同步走低。数据显示,2024年5月,投资案例数量合计为569起,环比降低10.25%,投资规模为70.72亿美元,环比降低24.78%,呈下行趋势。交易均值情况方面,5月投资均值为1240万美元,环比下降16.19%,投资均值起伏波动程度高。
从热门投资领域来看,电子信息行业仍位列榜首,医疗健康、先进制造行业跟随其后,分别以179起、91起、61起占据前三位。其中电子信息行业的投资规模达到27.26亿美元。从投资均值看,物流运输表现亮眼,为5月细分领域下获投规模最高的行业。
PE融资方面,数据显示,2024年5月,天使轮及A轮融资交易数量合计占市场交易总量超六成,A轮交易规模超18亿美元,占市场总量26.1%。与去年同期相比,A轮投资规模与占比皆略有降低。PE阶段融资交易数量合计占市场交易总量的21.4%,较去年同期14.6%的占比有所上升。
(责任编辑:叶景)