寓教于心 传导理性投资理念

　　来源：中国基金报 作者：陆慧婧

　　中国的基金投资者以个人投资者居多。加强投资者教育和服务，是基金公司的重要工作。

　　不过，近几年市场行情波动较大，投资群体的投资知识、能力、理念尚未完全成熟，给基金公司开展工作带来了不小挑战。

　　对此，多位基金公司人士表示，让投资者正确认识市场波动、将专业投资知识用简单通俗的方式传递给投资者是目前工作中的重点及难点。未来，基金公司将下大力气，有针对性地开展投资者教育，帮助投资者增强风险意识，培育成熟理性的投资文化，推动资本市场高质量发展迈上新台阶。

　　传导理性投资理念

　　帮助投资者渡过市场波动期

　　《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引(试行)》对投资者教育工作作出了明确定义——“向投资者开展宣传基金政策法规、普及基金知识、揭示投资风险、说明投资者权利义务、传导理性投资理念、引导投资者依法维权等活动”。

　　多位基金公司人士表示，在日常的投教工作中，如何传导理性投资理念，更加有效地普及基金知识、揭示投资风险，是比较突出的难点。

　　睿远基金表示，波动是投资尤其是权益类投资的一部分，开展投教工作的重点在于帮助投资者应对波动，难点在于当市场出现波动的时候，投教内容如何能够让投资者认同，帮助投资者渡过市场的波动周期。

　　在中邮基金看来，投教工作的关键在于帮助投资者提升风险意识和投资能力，指导他们做出理性、科学的投资决策；确保投资者能够充分了解基金产品的特点、风险和收益，培养长期投资理念，增强他们在市场波动中的信心。

　　从近期基金业协会发布的《全国公募基金市场投资者状况调查报告》可以看到，个人投资者在投资公募基金时，个人判断和实际需求对投资时机的影响程度较高。其中，认为“大盘正下跌，有抄底机会”是首选购买时机的投资者比例达到43%。

　　“资本市场波动较大，看行情决定买卖并不是成熟的投资方式。如何引导投资者理性交易、及时止盈止损、避免追涨杀跌，是基金公司投教工作的重点内容。”一位基金公司人士谈道。

　　科普投资知识要“看得懂，听得懂”

　　投教工作面向的是个人投资者，而随着公募基金规模不断增长，新进场的投资者不断增加，如何更浅显易懂地向投资者传递基金专业知识，也是基金投资工作的挑战所在。

　　财通资管认为，投教的重点是做好适当性匹配，帮助投资者树立长期、风险偏好与自身理财需求适配的投资理念。

　　财通资管相关人士表示，投教的难点体现在两个方面：首先，公募产品同质化程度很高，如何做出差异化和特色难度很大；其次，投资的语言比较专业，让投资者“看得懂，听得懂”非常重要。“我们希望投教工作能给投资者带来实实在在的效果，而不是自说自话。”

　　嘉实基金表示，从行业发展趋势看，客户对产品创新、个性化、投资陪伴、服务体验的需求越来越高，这也对基金公司开展投教工作提出了更高的要求。“做好投教工作，既要内容降维，避免理论堆砌、千篇一律。因为客户来自不同渠道，资金属性多样，画像不一，需要将专业的金融和理财内容降维；也要形式创新，更契合不同客户触媒习惯和理财偏好，充分考虑不同渠道和平台投资者的行为习惯与约束条件的差异，使投教内容更有针对性，切实提升投资者获得感。”

　　“基金投资是有专业认知门槛的，但公募投资者的认知基础是多层次的。要用更直观、更客观、更丰富的内容和形式去传播投资知识，避免专业晦涩、内容生硬和不真诚，更不能单纯以营销为目的去做投教，要时刻关注和共情投资者视角的需求、困惑和变化，对投教工作者的能力和初心要求较高。”创金合信基金对此也深有感触。

　　“如何有效与投资者进行沟通，开展服务是投教活动的重点和难点。”兴证全球基金表示，有效的投教，一是要让投教与投资者服务贯彻到每一个业务部门；二是需要切实了解投资者需求，避免单向输出。

　　鹏华基金强调，投教工作任重而道远，攻克投教工作的难点，很重要的一点是要克服知识的诅咒，充分意识到投资者教育与保护的差异化与个性化需求，才能更高效、更有针对性地做好投资者保护。

　　有业内人士提到，部分基金公司在开展投教活动时，陷入了运动式投教、任务摊派式投教的误区，必须在实际工作中避免。