8连板后高位熄火 什么情况？基金经理提前布局这些股

　　来源：证券时报网 作者：王明弘

　　合成生物板块高位熄火！

　　5月13日，合成生物板块多股大跌，诺唯赞收跌9.16%；蔚蓝生物高位熄火，收盘跌4.90%。在红利股、黄金、周期大宗商品相继板块轮动后，资金瞄准了细分赛道合成生物。近期大涨的蔚蓝生物是一家以酶制剂、微生态制剂的生产、研发和销售为主营业务的生物科技公司。该公司近期连发了5份提示风险公告也没能拦住资金进攻的号角，蔚蓝生物一路走高在5月10日盘间触及8连板涨停。

　　对于近期概念个股受资金大幅追高，西部利得基金相关研究员提醒，投资者需关注相关公司合成生物产品产业化进程不及预期、技术研发进度和行业发展过程存在不确定性、政策推进和落地节奏、行业竞争加剧等风险。

　　券商中国记者梳理发现，已有包括邓晓峰、何帅、钟帅等多位基金经理提前布局了合成生物相关概念股。近日，券商中国记者采访德邦基金权益研究总监、西部利得基金等相关研究人员，聊聊合成生物未来的发展前景，深挖基金经理在该板块的持仓情况。

　　邓晓峰、何帅买入同一概念股

　　合成生物概念股受资金追捧一路走高，实际上，早已有多位基金经理提前持有该板块的概念股。

　　蔚蓝生物2023年年报显示，有光大保德信、富国、华泰柏瑞等17家基金公司的基金经理有产品曾持有该公司的仓位。大成基金经理徐彦管理的大成策略回报C、大成致远优势一年持有A、大成投资严选六月持有C、大成睿享A、大成竞争优势C等5只产品都持有蔚蓝生物。

　　此外，合成生物概念股金禾实业受到高毅资产邓晓峰的青睐，高毅晓峰2号致信基金和高毅晓峰鸿远集合资金信托计划在一季度中分别买进323.05万股和316.99万股，位列前十大流通股东第七位和第八位。和去年增持思路不同的是，交银施罗德基金经理何帅在一季度中选择减持金禾实业，持有304.31万股排在前十大流通股东第九位。

　　A股上市公司奥锐特公告称，合成生物学是公司的六大研发平台之一，目前已应用于司美格鲁肽、瑞美吉泮、维贝格隆等产品。钟帅管理的中盘成长风格型基金华夏行业景气现身奥锐特前十大流通股东。而王雪莹管理的国寿安保健康科学C买进奥锐特，刘笑明的天弘中证医药指数增强A选择了减持该股。

　　原料药和制剂生产企业浙江医药也成为市场关注的对象，一季报显示，马君、王帅管理的银华中证创新药产业ETF买进浙江医药前十大流通股东，持有564.13万股。梁杏管理的国泰中证畜牧养殖ETF分别买进播恩股份和星湖科技前十大流通股东，林静、杜朋哲管理的西部利得新富A买进播恩股份前十大流通股东，5月10日播恩股份涨停。

　　记者观察到，虽然部分基金经理已经提前持有相关概念股，但也有基金经理在蔚蓝生物大涨前减持卖出。投资者能否享受到赛道成长的红利，是否买对公司，买对时间，考验了所有投资者的投资功力。德邦基金权益研究总监袁之渿表示，合成生物是一个高度依赖技术创新的领域，技术成熟度直接关系到产品的研发进度和市场竞争力，投资者需要评估企业的研发实力和产品技术的可行性，一般来说拥有研发平台和成熟产品的企业相对优势明显。该类企业前期积累了大量研发数据及案例，在选品能力和产业化布局更为领先，在产业升级过程中更容易获得时代红利。

　　合成生物为何受资金追捧？

　　合成生物概念为什么近期成为投资者追捧的宠儿？

　　2024年政府工作报告提出，积极培育新兴产业和未来产业。其中，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。4月26日的2024中关村论坛年会上，北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟提到一一目前由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台，“生物制造+”是其中的关键内容。

　　“合成生物作为生物制造的核心，有望迎来高层次的政策支持和产业发展机遇。作为新质生产力的一部分，也作为未来先进技术的发展方向，合成生物获得了诸多关注。”西部利得基金研究员向记者表示。

　　袁之渿认为，作为未来增长引擎，新质生产力无疑是当下资本市场最为关注的赛道之一。其中生物制造、商业航天、低空经济等重点产业都出台了相应的指导政策。合成生物学作为生物制造的核心组成部分，市场的短期关注度较高。

　　袁之渿进一步解释，从细分领域来看，根据业务上下游产业链的不同，合成生物学可以分为表观遗传学、基因文库、基因编辑、基因测序、微生物工程、替代蛋白、细胞及基因疗法等等。由于合成生物学侧重创造自然界中尚不存在的人工生命系统，在跳脱出生命系统限制后，生产系统自由度会显著提升，在医药、化工、能源、食品及农业等多领域的技术革新和新场景应用就能得以实现，所以其发展前景极为广阔。据麦肯锡预测，预计合成生物学应用对全球每年产生2万亿美元—4万亿美元的直接经济影响。

　　西部利得基金研究员对合成生物产业的发展前景表示乐观，合成生物相对传统工艺技术具备降本增效、绿色低碳等诸多优势，是全球都在致力于突破和发展的技术。诸多资料显示，未来合成生物市场规模有望保持超过20%的年复合增速，在化工、医药、农业等下游应用领域拥有广阔的应用前景。生物制造未来有望成为继农业经济、工业经济、数字经济之后的第四次产业革命浪潮，有望创造万亿规模的市场空间。