ESG基金规模突破万亿大关 香港绿色投资逆市受追捧

　　来源：中国基金报

　　中国基金报记者 秦薇 伊万

　　近年来，全球经历诸多环境气候事件，加上疫情这只“黑天鹅”，让ESG基金成为全球资本市场关注度最高的产品之一。2021年，香港ESG基金逆市获得追捧，规模突破1万亿港元，创下历史新高。

　　规模陡增49%

　　晨星统计，截至去年底，香港特区销售的77只ESG零售基金的总资产规模突破了1万亿港元，达到约1283.69亿美元(约合10012亿港元)，创下历史新高。而2020年底，香港特区销售的ESG基金的资产总规模仅为约861亿美元(约合6705亿港元)，逆市增加达到了49%。

　　在港股跑输全球主要市场的2021年，ESG基金却丝毫未受影响，反而大幅增长，与近年来全球绿色投资的发展变化息息相关。

　　“近年来绿色投资逐渐成为新趋势，主要是政府、消费者以及企业分别在政策、生活和运营商不断做出改变，大大提升可投资领域的范畴和质量，加快行业的结构性增长，令绿色投资也能赚取合理回报。”瑞士百达资产管理亚洲(除日本)基金分销主管曾邵科表示。

　　渣打去年对可持续投资的一份调查结果显示，全球范围内，13%的投资者已经将超过25%的资金投资于可持续投资领域。在香港特区，73%的投资者表示对可持续投资有兴趣，51%投资者曾投资于可持续投资方案。

　　深层原因可能是ESG基金能够提供不错的回报，扭转过去“投资ESG要牺牲收益”的观念。

　　晨星的数据显示，截至2020年底的5年里，ESG基金的年化回报为14.1%，同样跑赢其他股票基金1.4个百分点。

　　机构力推监管铺路

　　在香港市场上，作为基金主要销售渠道的银行大力推广ESG基金，也是吸引资金流入ESG基金的因素之一。例如去年12月，星展银行推出认购优惠，认购30万港元的ESG基金就有机会获得600港元现金回赠。

　　进入2022年，代销银行在年初“开门红”就已经开始打起价格战。

　　恒生银行为其代销的超过20只ESG基金提供低至1.5%的认购费优惠，中信银行(国际)也为代销的11只ESG基金提供不同幅度的费率优惠，例如私人银行和CITIC diamond客户在线购买，认购费低至0.88%。

　　反过来，零售投资者对ESG基金的积极反馈，也让机构更有动力推出新的产品，力图抢占商机。

　　汇丰旗下资产管理上周就推出一只新的ESG基金——汇丰环球可持续多元资产入息基金，重点投资于可持续发展企业，同时管理ESG因素相关的风险，投资范围涵盖了全球50个国家的可持续资产。这只基金也有可能参与互联互通计划，如基金互认安排和大湾区跨境理财通。

　　去年12月，美国信安金融旗下的信安香港也在香港推出两只ESG基金，这两只基金也是大湾区跨境理财通的合资格产品。

　　作为香港特区资产管理行业的监管机构，香港证监会也在政策层面推动绿色和ESG基金的发展。

　　目前，香港证监会的数据显示，获得认可的单位信托或共同基金数量已经从2020年底的40多只增加到99只，包括96只主动基金和3只被动ETF。其中ESG基金数量最多的是资产管理公司为贝莱德和安联环球投资，分别有10只获认可的主动基金；其次是富达国际、法巴和瑞士百达资产管理，旗下分别有9只、8只和8只获认可的主动基金。

　　內地及香港ESG基金

　　规模亚洲最高

　　事实上，在整个亚洲范围内，香港特区ESG基金规模的爆发并非孤例。

　　摩根大通的数据显示，截至2021年第三季度，亚洲(日本除外)的ESG基金管理总资产达到353亿美元，这意味着亚洲ESG基金的资产管理规模在过去1年的增幅高达近95%，与2018年底的数据相比，增幅则高达约420%。

　　在整个亚洲，又以中国内地和中国香港的ESG资产管理规模最高，整体达200亿美元，占亚洲整体ESG资产规模的58%，相比2019年底增幅达226%。其次是韩国，ESG资产管理规模为53亿美元。

　　汇丰投资管理董事兼香港及中国分销业务主管白韦恩(Alison Brown)表示，预计到2025年，全球ESG资产规模有望达到53万亿美元。

　　与过去几年相比，2021年新推出的ESG基金数量迅速增长。2021年前3个季度，亚洲新成立了70只ESG基金，而2019年和2020年全年新增分别也只有25只和46只。其中，仅第三季度，就有18只亚洲ESG基金成立。

　　根据秩鼎的数据，截至2021年第三季度，中国内地ESG主题公募基金存续产品共92只(另有16只待成立)。除未披露规模产品外，ESG主题公募基金产品净值总规模达到人民币2992.81亿元。其中，规模超过人民币10亿元的产品有55只，占比59.8%。