因赛集团拟收购智者品牌复牌一字涨停 标的负债率走高

　　因赛集团(300781.SZ)开盘一字涨停，截止发稿时报79.82元，涨幅19.99%。

　　因赛集团昨晚披露《关于披露重组预案的一般风险提示暨公司股票复牌的提示性公告》，公司因筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，因本次交易尚存不确定性，为了维护投资者利益，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票自2024年10月23日(星期三)开市起停牌。经公司申请，公司股票将于2024年10月29日开市起复牌。

　　因赛集团同日披露《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》称，本次交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成。

　　上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式向刘焱、宁波有智青年投资管理合伙企业(有限合伙)、黄明胜、韩燕燕、于潜购买其合计持有的智者品牌80%股权，并募集配套资金拟用于支付本次交易中的现金对价以及支付本次交易中介机构费用等。

　　本次交易标的公司的交易价格尚未确定，交易价格将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具的评估报告的评估结果为参考依据，由交易各方协商确定。截至预案签署之日，本次交易涉及标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次交易的具体金额将在重组报告书中予以披露。

　　本次交易预计构成重大资产重组，不构成重组上市。本次交易前，交易对方与上市公司之间不存在关联关系。经初步测算，由于交易对方刘焱及其作为执行事务合伙人的交易对方有智青年在本次交易完成后合计持有的上市公司股份可能超过上市公司总股本的5%，可能成为关联方，因此本次交易预计可能构成关联交易。

　　经交易各方协商，本次发行股份及支付现金购买资产的发行价格为39.60元/股，不低于定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价的80%。

　　本次发行股份购买资产的发行股票种类为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值为人民币1.00元，上市地为深交所。

　　鉴于本次交易标的资产的最终交易对价尚未确定，本次交易中向交易对方发行的股份数量尚未确定。具体发行数量将在重组报告书中予以披露。

　　同时，上市公司拟向不超过35名符合条件的特定投资者，以询价的方式向特定对象发行股份募集配套资金，募集配套资金的发行股份数量不超过本次发行股份及支付现金购买资产完成后公司总股本的30%，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份购买资产交易价格的100%。发行对象均以现金方式认购本次募集配套资金发行股票。

　　本次发行股份购买资产的发行股票种类为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值为人民币1.00元，上市地为深交所。本次发行股份募集配套资金的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

　　本次交易募集配套资金扣除发行费用后的净额拟用于支付本次交易中的现金对价以及支付本次交易中介机构费用等，募集资金具体用途及金额将在重组报告书中予以披露。若最终募集配套资金总额不足，则不足部分将由上市公司以自有资金或者其他融资方式解决。

　　截至2024年9月30日，王建朝、李明合计持有公司34.99%股份，系公司控股股东。王建朝、李明二人另分别通过广东因赛投资有限公司、广东橙盟投资有限合伙企业(有限合伙)、珠海旭日投资有限合伙企业(有限合伙)控制公司14.56%、5.53%、0.43%股份。王建朝、李明二人合计控制公司55.51%股份，为公司的实际控制人。

　　预案显示，标的智者品牌2022年负债总额为1.58亿元，2023年负债总额为2.58亿元，2024年上半年负债总额为2.50亿元，经计算，智者品牌2022年资产负债率为57.99%，2023年资产负债率为67.79%，2024年上半年资产负债率为65.14%，呈走高趋势。

　　2019年6月6日，因赛集团于深交所创业板上市，公开发行股票2113.54万股，发行价格为16.53元/股，保荐机构(主承销商)为广发证券股份有限公司，保荐代表人为李锐、吕绍昱。

　　因赛集团首次公开发行募集资金总额3.49亿元，扣除发行费用后募集资金净额3.05亿元。分别用于品牌营销服务网络拓展项目、品牌创意设计互联网众包平台建设项目、多媒体展示中心及视频后期制作建设项目、品牌整合营销传播研发中心建设项目、品牌管理与营销传播人才培养基地建设项目。

　　因赛集团发行费用总金额为4416.53万元。其中广发证券获得保荐费用与承销费用3140.22万元。

　　2023年8月4日，公司披露《2023年度向特定对象发行A股股票预案(修订稿)》，本次向特定对象发行A股股票的发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者及符合中国证监会规定的其他机构投资者、自然人或其他合格的投资者等不超过35名的特定投资者。本次向特定对象发行A股股票数量不超过32,990,937股(含本数)，未超过本次发行前上市公司总股本30%。本次向特定对象发行A股股票拟募集资金总额不超过64,501.45万元(含本数)，扣除发行费用后全部用于营销AIGC大模型研发与应用项目、补充流动资金。

　　2021年6月2日，公司以每10股转增3股并税前派息0.6元，除权除息日2021年6月9日，股权登记日2021年6月8日。

　　据因赛集团2024年三季度报告，报告期内，公司实现营业收入2.94亿元，同比增长59.39%；归属于上市公司股东的净利润1634.48万元，同比增长52.34%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1568.91万元，同比增长104.36%。

　　年初至报告期末，公司实现营业收入7.01亿元，同比增长80.91%；归属于上市公司股东的净利润3626.93万元，同比增长10.51%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3410.54万元，同比增长59.45%；经营活动产生的现金流量净额为3729.01万元，同比增长238.75%。