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2020年07月07日 星期二

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66家上市公司上半年“炒股”赚20亿

  • 发布时间:2015-08-10 02:50:23  来源:新京报  作者:佚名  责任编辑:杨菲

  牛市中,上市公司“炒股”,若不出意外,不仅能赚上一笔,还能借此粉饰尴尬的业绩,扭亏为盈。

  新京报记者梳理统计发现,截至8月7日,沪深两市已公布2015年半年报的约340家上市公司中,有66家上市公司有持有其他上市公司股票或买卖股票行为,而他们总共赚了超20亿元。

  从分布来看,沪深两市主板上市的公司是“炒股”主力军。在66家“炒股”上市公司中,沪市主板27家,深市主板28家,占比分别为40.3%、41.8%,中小板及创业板分别只有8家、3家公司涉足股票买卖。

  平均每股盈利2元

  新京报记者通过梳理上市公司证券投资情况,粗略计算,66家公司证券投资金额约95亿元,持有10.15亿股,期末账面价值355.97亿元,报告期内损益20.31亿元。从数据看,上市公司“炒股”业绩不凡,报告期内平均每股盈利2元。

  在66家“炒股”上市公司中,证券投资带来的收益相当可观。闽福发A、渝三峡A、湖北金环、南京高科等公司投资收益已高于公司的利润总额。深圳惠程在半年报中更是称,因证券投资带来的可观收益,公司未来将在不影响主业发展的情况下适时把证券投资金额提高到6亿元,提高资金使用效率,增强公司收益水平。

  在可观的投资收益下,不少上市公司甚至成为“炒股大户”,持股数量在10只及以上。华闻传媒及其投资子公司,共持有18只上市公司股票,从沪深主板到中小创皆有涉足。国际医学、现代投资、民生控股、华茂股份、宝新能源、兰州黄河等均持有近10只及以上股票。

  而在这些上市公司“炒股”投资标的选择上,忽略少量重复标的,共有涉及A股、港股、新三板及国外的197家上市公司股票被投资,从银行、券商、保险到能源、文化传媒、环境保护、汽车电子、医药、快速消费等一应俱全,涉猎甚广。

  “钟情”于券商、银行股

  金融行业上市公司股票是被投资得最多的,中国平安、交通银行出现在多家上市公司投资股票名单中,不少公司还持有大量上市券商股票。而通过减持银行、券商股票,也为上市公司带来巨额投资收益,甚至遮掩其主营业务亏损的尴尬中期业绩。

  如彬彬股份在报告期内累计减持宁波银行3348万股,获得投资收益5.21亿元。彬彬股份在半年报中表示,2015年上半年,公司实现归属于上市公司股东的净利润6.11亿元,同比增长413.79%,主要系期内出售宁波银行部分股票获得投资收益所致。

  再如华茂股份,其公布的半年报显示主营业务在报告期内净利润亏损4097万元,但通过出售持有的广发证券980万股股票,回笼资金2.77亿元,获得投资收益2.02亿元,从而使得公司整体净利润达1.34亿元,改变净利亏损局面。

  湖北金环同样通过在报告期内减持所持有长江证券部分股票,获得投资收益1.34亿元,扭亏为盈,净利润达1.05亿元,同比增幅42倍。

  而城投控股虽还未公布完整半年报,但在业绩预告中称,因出售所持有的部分西部证券和光大银行股票,其预计2015年上半年度净利润将同比增加310%至360%。

  还有6家公司“赔了”

  虽然“炒股”为上市公司带来了可观的收益,但在6月份A股市场调整之下,上市公司证券投资也有所“缩水”,6家公司甚至出现了账面浮亏。

  2014年,兰州黄河曾因持有中国北车、招商银行、华泰证券、中信证券、中国南车等多只蓝筹个股,获得巨额投资收益被誉为2014年“最牛炒股公司”,但今年其遭遇了滑铁卢。

  兰州黄河半年报显示,在报告期内其共持有广汇能源、中兴通讯、中国核电等10只股票,投资金额4.23亿元,持股数2445万股。但截至6月30日,其所持的10只股票,8只报告期内损益为亏损,仅长期持有的万华化学及打新中签的中国核电盈利。10只股票期末账面价值为3.65亿元,账面浮亏约5800万元。

  海南椰岛在上半年持有8只上市公司股票,其中7只亏损,仅有申购的500股新股科迪乳业盈利,但仅盈利1505元。8只股票海南椰岛共投入1922.76万元,期末账面价值1409.57万元,账面浮亏513.2万元。

  国际医学、祥龙电业情况与海南椰岛类似,除了打新所中股票,其余全部账面亏损。国际医学在上半年购入的8只股票中,仅打中的新股先锋电子、柏堡龙盈利万元左右,其余6只亏损。8只股票总计亏损1411.15万元,亏损比例约24%。

  祥龙电业在中报证券投资情况中披露,上半年持有5只股票,账面未亏的国泰君安、四通股份均为今年上市新股。持有另外三只,国海证券、苏宁云商、海南航空账面合计亏损121.78万元。

  民生控股同样也是买得多亏得多。半年报显示,民生控股上半年买了9只股票,4只出现亏损。中国平安、中信证券、海通证券、中国人寿合计账面亏损1423.86万元,对比投资金额看,账面亏损比例为8.95%。

  皖维高新则更显“悲剧”,其半年报证券投资情况显示,上半年持有6只股票全部账面亏损,合计889.24万元,浮亏比例11.37%。其持有的中国太保,成本在34元,而中国太保今年最高价为37.85元/股,截至8月6日收盘价24.62元/股,几乎为年内最低点。如以此收盘价计算,皖维高新持有的中国太保账面价值为1108万元,较半年报期末的账面价值再减少250万元,浮亏418万元,亏损比例27.4%,皖维高新可谓站在了“高岗”上。

  ★ 炒股收益:7976.36万元 扣非净利:-725万元

  案例1 焦点科技

  8成募资买理财或闲置IPO项目无一完成

  上市5年,主营业务首亏;上半年股票收益7976万

  作为一家第三方B2B电子商务服务商,焦点科技,7月22日公布的半年报显示扣除非经常性损益后净利润亏损,为其上市以来中期主营业务首亏。而靠IPO上市时募集资金中的8成购买理财产品或闲置,焦点科技还是交出了半年实现1.09亿元净利的“靓丽”中报。但与此同时,IPO募投项目一拖再拖,四大IPO项目最快投资进度不到50%。

  投资收益掩盖主业亏损

  7月22日,作为创业板第一家发布中报的互联网公司,焦点科技中期业绩看似“靓丽”:上半年营业收入2.3亿,尽管营业收入下降12.44%,但上半年实现净利润1.09亿元,同比增长51.96%。

  不过上述“靓丽”的半年报,全靠投资收益来粉饰。半年报显示,若扣除非经常性损益,焦点科技上半年亏损724.77万元,为上市5年半来中期主营业务首亏。

  焦点科技中报显示,报告期内公司减持润和软件股票150万股,收益7976.36万元。2010年7月14日,焦点科技以每股6.5元的价格认购了润和软件不超过300万股,共计动用资金1950万元。2012年润和软件成功上市,在经历过一次10股转增10股和10股转增5股之后,焦点科技持有的300万股变成了900万股。

  半年报还显示,焦点科技特别钟爱买理财产品。在半年报委托理财的名单中,受托人高达68家,用约4页记录着焦点科技上半年相关理财产品情况。购买理财合计资金3.26亿元,对应收益2752万元。

  而这3.26亿资金,都来自焦点科技上市时募集的资金。焦点科技2009年12月在深交所上市,原计划募集3.12亿元,最后实际募资12.34亿元。扣除发行费用后,焦点科技手持11.85亿元的募集资金。

  焦点科技半年报中募资情况报告显示,截至6月30日,上市时募资仅投入2.42亿元,今年上半年投入仅278.86万元。这表明上市5年半以来,焦点科技79.58%的募资,除了买理财产品,就是闲置。

  IPO募资项目进展缓慢

  与IPO募集的资金大量被用来购买理财和闲置形成反差的是,焦点科技上市时有四个募投项目进展缓慢,无一完成。

  按照招股说明书,焦点科技上市时有四个募投项目,承诺投资3.12亿元。但截至今年6月30日,募投项目累计投入仅5637.6万元,多数进展缓慢,“中国制造网电子商务平台升级”完成22.95%、“中国制造网销售渠道”完成1.55%;“中国制造网客户服务支持中心”完成0.43%;“焦点科技研究中心”完成46.64%。上述项目的进度,和2014年年报披露的进度相比进展缓慢。

  根据项目可行性分析,电子商务平台升级、销售渠道和客户中心三个项目所得税后内部收益率分别为36.2%、42.4%和34.9%。所得税后净现值为6664.7万元、12853.3万元和6147.7万元,目前皆沦为空谈。

  事实上,随着近年来外贸形势日益严峻,公司依赖信息平台收取服务费的模式也遭遇天花板。半年报显示,会员呈下滑态势。

  焦点科技今年上半年营收同比下降,为其2009年上市来首次下滑。半年报还显示,焦点科技经营性现金流量净额为-1886.58万元,同比大降176.76%,同样为上市后中期业绩中首次出现。

   ★ 炒股收益:3932万元 扣非净利:3.6亿元

  案例2 华闻传媒

  “炒股大户”持18家公司股票

  上半年投资收益近4000万元;占同期利润总额比重8.8%;投资新股最高获5倍收益

  与其他上市公司专注于一两只股票不同,华闻传媒可谓是上市公司中的“炒股大户”。

  截至6月30日,华闻传媒及其投资子公司持有共计18只股票,从银行、保险,到汽车电子、能源资源、文化传媒、环境保护、医药保健、快速消费等不一而足,涉猎甚广。

  华闻传媒的“炒股”方式也不尽相同,二级市场购买、非公开发行、参与IPO,方式多样。

  投资盈利近4000万

  华闻传媒7月24日发布了2015年半年报。

  半年报显示,今年上半年,华闻传媒共持有中国平安71.6万余股,期末账面价值5868.28万元,报告期内损益517.79万元。

  此外,华闻传媒还在报告期内出售41.46万股平安银行股份,期末还持有约77.72万股,期末账面价值1129.99万元,报告期内损益352.96万元。

  华闻传媒公布情况还显示,在报告期末其还持有的其他证券投资品10.19万股,报告期内损益95万。此外在报告期内华闻传媒还购入8款货币基金、债券等理财产品,投资成本3.35亿。

  今年上半年,华闻传媒证券投资金额总计4.25亿,实现投资收益3931.6万元,占利润总额的8.8%,其中持有及处置的股票等交易性金融资产、可供出售金融资产取得的收益为2980.91万元。

  半年参与6家公司定增

  今年上半年,华闻传媒子公司共参与了6家上市公司的非公开发行股票,使得其通过非公开发行持有14家上市公司股票。

  半年报显示,华闻传媒子公司上海鸿立通过财通基金管理有限公司管理的“财通基金-兴业银行-上海鸿立股权投资有限公司”账户,参与认购鼎立股份、首创股份非公开发行的股份,投资金额分别为482.22万元、489.45万元,期末账面价值则为825.72万元、588.80万元。

  该子公司账户通过非公开发行方式,还持有神州信息、宋都股份、豫能控股、华锦股份、金固股份、金鸿能源、长青集团、亿晶光电8只股票。

  上述10只股票初始投资成本总额4722.50万元,期末账面价值7174.05万元,浮盈比例51.91%。

  上海鸿立管理的“财通基金-华享1号资产管理计划”账户,在上半年参与认购的隆基股份、南京银行、广汇汽车、东华软件非公开发行股份却出现了亏损。

  半年报显示,该账户投资上述四公司股票的成本资金为3108.68万元,期末账面价值3090.96万元,账面浮亏18.03万元。

  参股两家公司成功IPO

  2月17日,江苏力星通用钢球股份有限公司在深圳创业板上市。

  华闻传媒全资子公司上海鸿立持有力星股份665万股股份,占该公司总股本的5.94%。

  华闻传媒在半年报中称,该665万股股份的最初投资成本为约4708万元,截至6月30日期末账面值为1.10亿元。

  以力星股份8月5日的收盘价30.90元/股估算,华闻传媒持有的股票市值为2.05亿。

  6月11日,华闻传媒下属三级控股子公司华商盈通参与的索菱股份登陆深交所中小板。

  华闻传媒目前持有索菱股份820.81万股股份,占该公司总股本的4.49%。

  这820.81万股最初的投资成本为4282.42万元,截至6月30日期末账面值为5536.43万元。以索菱股份8月5日的收盘价38.33元/股估算,华闻传媒持股市值已达3.15亿元。

  与当初的投资收益相比,以8月5日收盘价计算,华闻传媒在力星股份、索菱股份的投资浮盈,已经分别超过3倍和5倍。

  ★ 炒股收益:2.02亿元 扣非净利:-4097万元

  案例3 华茂股份

  炒股赚2亿 打新盈利28万

  纺织主业不景气,减持广发证券获2亿元收益,半年申购11只新股

  由于市场需求疲软,纺织服装行业上市公司一季度平均净利润只有7000余万。

  华茂股份半年报却显示,今年前6个月,公司实现净利润1.32亿,同比增长近4倍。

  华茂股份“逆市中净利润大幅增长”的秘密,不在于纺织主业,而是经营炒股赚回的2.02亿的收益。

  主业亏钱 炒股赚了2亿

  7月30日,华茂股份公布2015年中报显示,过去半年中,公司实现营业收入9.02亿元,同比下降1.23%;公司实现净利润1.24亿元,同比上升467.38%。

  不过,中报“归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润”一栏显示,上半年,华茂股份扣非后净利润亏损4097万元。

  这主要是由主业不景气所致。“董事会报告”称,2015年上半年,经济形势低迷,纺织行业形势非常严峻。

  在华茂股份的主营业务中,纱线、布两项主营业务的毛利率,同比分别下降2.95%、12.72%。

  逆市中,炒股的副业,撑起了华茂股份的业绩。靠着投资债券、股票、基金等交易性金融资产,公司上半年获利2.02亿元。而同期其净利润只有1.24亿元。

  而这种靠出售持有的其他上市公司股票获利扮靓业绩的手法,华茂股份在2014年就用过。

  2014年华茂股份实现营业收入19.82亿元,同比下降3.71%,但实现净利润3.57亿元,同比上升103.26%。扣除非经常性损益净利润栏,则显示华茂股份营业利润亏损2.02亿元。

  持有超34亿市值券商股票

  实际上,华茂股份的主营业务净利润自2012年来便持续亏损。不过,华茂股份手中持有的其他上市公司股权,却使它几年内的净利润增长“无忧”。

  2015年上半年,华茂股份共出售广发证券股票980万股,回笼资金2.77亿元,获得投资收益2.02亿元。

  截至6月30日,华茂股份还持有广发证券5000万股,持股比例0.9%。以广发证券8月5日收盘股价估算,账面价值超9.26亿。

  作为发起人,华茂股份还持有6月底刚刚在沪交所上市的国泰君安9529.99万股股份,持股比例1.25%。以8月5日国泰君安收盘价计算,账面价值超24.99亿。

  综合来看,华茂股份持有的这两家证券公司股份市值总计超34亿,占到同期华茂股份103.1亿总市值33.2%。

  此外,华茂股份还涉足新三板上市公司股权投资。截至6月30日,华茂股份持有上海伊禾农品约214.25万股,持股比例2.04%,持有深圳华意隆200万股,持股比例2.78%。

  在2014年,上述两项股权投资为华茂股份带来253万元的投资收益。

  申购11只新股 盈利28万

  华茂股份热衷于炒股,还表现在它是一位“打新专业户”。

  华茂股份2015年中报的证券投资收益表显示,公司今年上半年共申购到11只新股,共带来约28万元的投资收益。

  通过华茂股份公布的证券投资情况可以发现,华茂股份新股申购中签股数并不多,初始投资金额多在千元。

  以今年2月6日上市的仙坛股份为例,华茂股份仅中签500股,投资成本2640元。取得投资收益7199.23元。

  除此之外,光华科技、昇兴股份、多喜爱、中矿资源都为华茂股份带来不足万元的投资收益。

  而在11只新股中,为华茂股份带来最多收益的是国信证券,共中签6500股,投资收益超过11.76万元。昆仑万维、杭州高新、龙津药业、埃斯顿等都为公司带来超过两万元收益。

  从最初投资成本和最后收益来看,华茂股份炒股较为谨慎,多数情况下,在新股打开涨停板后便出售。

  ★ 炒股收益:8459万元 扣非净利:-4042万元

  案例4 深圳惠程

  炒股致净利增5135.22%

  扣除炒股收益,亏损4042万元,分析认为其表现或与“德隆系”存在关联

  深圳惠程刚刚放出的“中考”成绩单,令不少深耕主业的同行汗颜:凭借上半年的牛市行情和高超“股技”,公司业绩实现了5135%的惊人增幅。在证券投资“技能”给公司带来的业绩光环下,主业并不出色甚至成绩不佳的深圳惠程,甚至吸引了社保基金的进入和加仓。

  尽管A股牛市已经度过一波行情,但深圳惠程对于投资股市的热情仍然高涨。在擅长资本游戏的“德隆系”操盘下,这家公司似乎要将“炒股大业”进行到底。

  主业滑坡投资扭亏

  在最近公布的2015年中报里,深圳惠程的业绩表现堪称惊艳:报告期内,该公司实现归属于母公司净利润为1.09亿元,同比增幅高达5135.22%。但仔细查看其收入构成不难发现,这张漂亮成绩单并非来源于主业的改善,而是得益于报告期内的非经常性损益,而“非经常性损益”的主要构成部分即是炒股。

  数据显示,如果扣除非经常性损益,深圳惠程上半年净利润为亏损4042万元,同比下滑幅度达到了惊人的27864.85%。原因是主营业务“中标数量、中标金额大幅下滑,行业用户订单同比下滑。”

  对于业绩数据逆袭的原因,公司在中报里解释是因为“公司通过调整产业结构、盘活亏损资产进而回避了经营风险,同时加大创新业务拓展,实施产业投资并购基金。”事实上,从中报所体现的数据来看,“调整产业结构、盘活亏损资产”等举措对于公司的业绩贡献,远不如投资尤其是“炒股”来得直接。

  从亏损4042万到盈利1.09亿,靠的是这家公司管理层化腐朽为神奇的高超“股技”:中报显示,报告期内,公司所实现的投资收益为1.56亿,其中证券投资收益就达到8459万元。公司自称“回避了证券市场回调和非理性下跌的风险”。

  炒股挽救的不光是深圳惠程的中报业绩,三季报也已经确定将跟着“沾光”。中报透露,预计2015年前三季度业绩与去年同期相比扭亏为盈,约为1.0亿至1.1亿元;去年同期,归属于上市公司股东的净利润为-2097万元。扭亏原因则同样主要拜炒股所赐。

  有投资者忧虑,主业衰退之下,公司靠炒股支撑业绩的做法恐难为继。但更多的投资者并不在乎钱从哪儿来,多数人持有的观点是:“什么能赚钱,什么就是主业。”

  德隆系旧部操盘,社保基金青睐

  有分析认为,深圳惠程在炒股、股权运作等一系列行动上的“成熟”表现,与声名赫赫的“德隆系”有着千丝万缕的关联。

  公开信息显示,2014年1月,纪晓文通过“全球招聘”,出任深圳惠程董事长,纪晓文简历显示,其曾是山东九发食用菌股份有限公司的董事长兼总经理,纪晓文本人及其背后的ST九发被认为带有浓重的“德隆系”色彩。此外,另一位新任总裁杨富年也被认为属德隆系旧部。二人在玩转资本游戏方面可谓经验丰富。

  新任高管进入之后,深圳惠程在金融产业方面屡有行动。包括以闲置资金进行国债逆回购投资,以及以自有资金进行理财产品投资等。不少看好深圳惠程的投资者相信,公司的“炒股”技能也或来自德隆系旧部“指点江山”。

  在证券投资“技能”给公司带来的业绩光环下,主业并不出色甚至成绩不佳的深圳惠程,甚至吸引了社保基金的进入和加仓。中报显示,截至6月30日,全国社保基金109组合持有公司750万股,持股比例为0.99%;一季度时,该社保基金组合持有公司660万股,持股比例为0.87%。

  在最近一轮的A股牛市中尝到甜头后,深圳惠程的“股瘾”似有加重的迹象:公司决定进一步加码股市,在中报里表示,将不排除把证券投资金额提高到6亿元。而截至今年年中,公司账面还有29.11万元的股票余额,且全部为中签新股。这意味着,对于深圳惠程来说,后续的“炒股大业”将戏码不断。

  ★ 炒股收益:13956万元 扣非净利:1352万元

  案例5 兰州黄河

  中报“股”热“酒”冷

  中报显示啤酒主业持续式微而炒股成绩亮眼,但截至中报多只股票已现亏损

  偏安于西北地区的兰州黄河在资本市场上“小有名气”,凭借的并非其啤酒主业,而是“最会炒股公司”的身份。7月底,兰州黄河发布的2015年中报继续了外界长期以来的看法:啤酒主业持续式微,而炒股成绩分外亮眼。

  不过,当A股牛市逐渐降温后,兰州黄河的未来隐忧已经在中报里有所显露:截至中报披露日,持有股票账面已现浮亏,炒股助补主业的“老路”前景难明。

  扣除炒股上半年净利润同比降幅26.84%

  作为第一个发布2015半年报的啤酒类上市公司,兰州黄河的成绩并没有带来太多期待和想象,此前就和“雅戈尔”“华贸股份”等公司一道被誉为“最会炒股上市公司”的兰州黄河,此次交出的中报,与其说是一份代表上半年经营水平的成绩单,倒不如说是一份代表着炒股水平的测试报告。

  7月25日,兰州黄河披露了2015年中报。从数据上看,公司上半年业绩“耀目”:实现净利润1.67亿元,同比增幅高达1069.86%。但扣除了非经常性损益后,公司实现净利便立刻猛降至仅1351.58万元,同比未升反降,降幅为26.84%。

  中报里不难看出,公司“非经常性损益”的一项重要来源为股票投资收益,“持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益”金额为接近1.4亿元。

  兰州黄河在中报中承认了主业的不景气。“受诸多不利因素影响,公司主营业绩下滑幅度较大,各项主要经济指标均没有完成计划。啤酒业务实现销量同比下降16.46%,收入下降11.10%,利润下降28.44%。”与此同时,公司又为炒股的顺利表示了庆幸:“得益于上半年资本市场如火如荼,公司短期投资收益大幅增长,在公司整体业绩提升中贡献份额较大,使净资产、每股收益等指标创公司有史以来最高。

  “作为价值投资者,我更关心公司何时能重振主业”,一位投资者在论坛里表示,“但是现在的情况来看,公司似乎把技能都放在炒股上了,这就像学生严重偏科,而且偏的还是副科。

  对于兰州黄河来说,“股”热“酒”冷的现象已非朝夕,2014年,兰州黄河实现归属于上市公司股东的净利润7790.23万元,同比增长207.23%,这一业绩全靠二级市场的投资支撑。

  炒股“神技”恐难持续

  “巴菲特的投资公司,原来的主业也不是投资而是纺织业,搞投资没错,关键要看有没有本事持续。”一位已经出清兰州黄河的投资者对公司下半年的投资行动不抱积极估计。理由是公司目前披露的上半年证券投资情况。

  中报的“证券投资情况”明细显示,截至2015年6月30日,兰州黄河持有10家上市公司股票,其中8家公司股票为今年上半年新进,中兴通讯、万华化学两家则为增仓。报告期损益情况显示,10只在持股票中,仅万华化学、中国核电两只股票略有盈利,其余8只股票一概为浮亏状态。其中,亏损最多的股票为广汇能源,亏损金额为2589万元;其次为中兴通讯,亏损额度为1130万。

  兰州黄河在这些股票上投入的成本为4.23亿元,截至6月30日,这些股票的账面亏损总额达5769万元。截至目前,这些股票如果都还没有出掉,按照当前各股的价格水平,对公司可能已经构成既定亏损。

  虽然股市经过前段时期连续大跌后,大盘出现缓慢回升态势,但在走过了A股最近一轮爆发期后,炒股显得不再那么“一本万利”了。对于“炒股小能手”兰州黄河而言,三季报是否还会继续中报的体面,不少投资者表示“不敢盲目乐观”。

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