A股二季度“周期股”、业绩超预期股和新能源汽车股可能成为三大热点

　　一季度虽然A股全球垫底，但3月份强势反弹似乎让不少投资者看到反转的希望。而记者对比发现，目前机构看法出现明显分歧，有基金直呼A股将有千点大反弹；也有券商直言，通胀升温，美联储加息不定，A股喘息期可能临近尾声。

　　因此，总体上，投资者近期需要紧跟市场步伐，多一些选股，少一些赌博。根据近期消息，部分“周期股”、业绩超预期股和新能源汽车股有望成为4月乃至二季度的热点。

　　2015年3 月份，上证指数上涨13.22%。2016年3月份，全部A 股、沪深300、中小企业板以及上证50分别上涨了11.75%、11.84%、14.45%以及10.9%。机构在今年春节后也几乎一边倒地看多A股。不过，进入4月份，机构观点出现分歧，一致唱多的局面被打破。因此，建议投资者要紧跟市场节奏，化繁为简，仓位为主。

　　机构态度也出现分歧

　　记者对比发现，4月1日，上证指数再度深V。不过，机构态度也出现分歧，一些机构继续扛着唱多的大旗。也有机构认为，通胀趋势等因素可能对A股持续反弹不利。前海开源基金杨德龙就表示，根据媒体消息，首批债转股规模为1万亿元，“这是三年来第二大基本面利好如约而至！”杨德龙称，通过比较地方债务平台置换方案和债转股方案，发现两者本质上是一样的，都对股市构成特大利好，将至少催生千点大反弹。数据显示，从2014年提出地方债置换计划算起，A股从2015年3月12日财政部发文确认置换1万亿地方债算起，A股也反弹了2000点！“这次中央试点一万亿元债转股，大大减轻了投资者担忧，减少了多空分歧，必将促进大盘实现千点大反弹。”杨德龙认为。

　　万联证券首席投资顾问古振华也对广州日报记者表示，当前依然对A股保持乐观，至少在5月份前A股有理由看多和做多。

　　不过，也有不少机构显得谨慎起来。广发证券首席策略分析师陈杰就表示，通过近期和投资者交流，市场情绪相比前期明显改善，也有少数投资者开始看市场“向上反转”。但该机构不认同当前大多数投资者的看法，甚至还认为，宝贵“喘息期”可能也已接近尾声。陈杰指出，4月上旬发布的通胀数据如果超预期上升，将可能成为终结“熊市反弹”的第一个因素。而二季度人民币汇率趋势如果再次出现反复，则可能将市场的负面力量进一步加强。因此，整个二季度，A股很可能是一个震荡的趋势，2月初以来的“喘息期”将临近尾声，建议投资者降低仓位。

　　另外，渤海证券分析师周喜、广证恒生分析师苏培海、爱建证券分析师朱志勇等均表示，二季度A股行情需要谨慎对待。其中，周喜认为，伴随阶段性的流动性缓解、风险偏好回升、政策刺激等，市场会有阶段性的反弹行情，但在估值更为合理和经济出现改观前，对于反转的机会不要过度奢望。苏培海指出，市场情绪还在修复期以及经济上行压力仍存，A股再度反弹攻坚困难。

　　关注三大热点

　　今年一季度，A股全球垫底，上证指数下跌15.12%。但很多个股依然牛气冲天，浙江金科同期上涨107.90%，宝德股份、好想你分别上涨98.17%和94.06%。而这些都是所谓估值奇高的创业板和中小板。同时，新开源、四川金顶、巨化股份等一季度跌幅超过50%。

　　因此，在很多市场人士看来，虽然4月份和整个二季度，A股存在分歧，但投资者依然需要精选个股，其中，部分“周期股”、业绩超预期和新能源汽车有望成为4月乃至二季度的热点。

　　热点一 “周期股”有望再被激活

　　今年以来，随着供给侧结构性改革不断被强化，A股市场上的煤炭、钢铁、有色金属等强周期品种获得资金爆炒。不过，在多数机构人士看来，随着债转股实施、供给侧结构性改革政策落地等影响，“周期股”有望被重新激活。

　　今年3月8日，民营造船业巨头熔盛重工发布公告称，集团出现经济困难，建议进行债务处置，拟向债权人发行股票，包括向22家债权银行发行141.08亿股，合计141.08亿元人民币；向1000家供应商债权人发行30亿股，合计30亿元人民币，以抵消171亿元债务。据了解，目前22家债权银行中，已有12家债权银行签订了意向书，占债务总额的89%。且中国银行在债转股完成后将成为其最大股东。有媒体报道称，某银行高层表示，首批债转股规模为1万亿元，预计在3年甚至更短时间内完成。债转股对象是有潜在价值、出现暂时困难的企业，以国企为主。杨德龙表示，允许企业不良贷款转股对银行和企业都是利好，一方面降低了银行不良贷款率，改善银行资产状况；另一方面减轻了高负债企业的财务压力，避免了破产风险，特别是一些强周期性行业的国有企业有望提升业绩。

　　安信证券首席投顾张德良也表示，节前“周期股”出现继续逆流而上的局面。因此，他建议本周起，如果A股出现回调，要关注“周期股”，“2016年应当是‘周期股’的春天。”张德良认为。

　　热点二 一季报超预期可“埋伏”

　　财报行情一直都是A股长炒不衰的话题，而继2015年年报后，今年一季报也开始进入披露期。根据交易所最新安排，平高电气4月8日将“领衔”今年一季报披露，而国睿科技紧随其后。有分析认为，一季报业绩预增超预期，以及主营业绩持续向好的二线蓝筹股可能因季报而走强。

　　记者从同花顺ifind系统提取的数据显示，在4月份前两周预约披露一季报的沪市公司合计有20家左右。沪市方面，除平高电气和国瑞科技外，杭电股份、中孚实业、恒源煤电、营口港、国机汽车等公司均属“第一梯队”，均在4月15日前发布一季报。深市方面，建投能源定于4月9日发布一季报，为深主板最早披露一季报的公司。

　　有市场分析人士表示，根据以往经验，率先披露定期报告的公司均会受到市场的特别重视，若这些上市公司业绩预告超出市场预期，在定期报告披露前便会受到市场的追捧。因此，投资者可根据披露时间表，寻找一些绩优股提前布局。

　　同花顺iFinD数据显示，截至上周五收盘，沪深两市共有583家上市公司披露了2016年一季度业绩预告，麦达数字、英唐智控、中京电子、景兴纸业、雷柏科技等13家公司的业绩比较“鲜艳”，均同比预增逾10倍。另外，一些2015年年报表现稳定的个股，如回调，也值得潜伏，如美的集团、伊利股份、温氏股份、贵州茅台等等。

　　热点三 特斯拉有望刺激锂电概念

　　多氟多、天齐锂业、上海普天等个股一度“妖气”十足。而这背后都是新能源汽车的锂电概念。最新消息显示，尽管要到2017年底才能提车，但这丝毫阻挡不了粉丝们对特斯拉的疯狂追捧，电动车销量在40小时内已售出27.6万辆，总金额达116亿美元。因此，节后A股新能源汽车锂电概念有望继续获得追捧。

　　有分析师预计，从目前势头看，实际的订单量很可能要好于预期。A股市场的特斯拉概念、新能源汽车锂电池股有望再掀涟漪。太平洋证券分析师张学表示，纯电动乘用车和专用车是新能源汽车最重要的发展方向。2015 年以来，我国已经成为世界最大的新能源汽车产销市场，比亚迪新能源汽车销量全球第一。2016 年1-2 月新能源汽车产量同比增长94%，淡季不淡。随着地方政府将逐步出台补贴等政策，继续看好三元动力电池正极材料和电芯企业，以及充电桩设备和EPC 企业的高速发展。在多数机构人士看来，当前A股中的当升科技、亿纬锂能、欣旺达、赢合科技、和顺电气、特锐德、天齐锂业、天赐材料、多氟多等都值得关注。