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2024年03月28日 星期四

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两市成交量能放大 新兴产业成翻红冲刺新秀

  • 发布时间:2015-12-25 10:18:00  来源:中国网财经  作者:广州万隆  责任编辑:杨菲

  改革:

  2015年人民币走出"国际范儿" 未来金改步伐不会慢

  国务院总理李克强12月23日主持召开国务院常务会议,其中提到,推进符合条件的金融机构在风险隔离基础上申请证券业牌照,研究证券、基金和期货机构交叉持牌。银行拿证券牌照明年料有突破

  国地税征管体制改革方案公布:有路线图有时间表。改革方案内容十分丰富,涉及纳税服务、征税方式、国际税收合作等方方面面,是一项系统化的综合改革,细化了很多具体改革举措。方案中还提出多份"时间表"--2016年,实现所有增值税发票网络化运行;2017年基本实现网上办税,分行业、分国别、分地区、分年度监控跨国企业利润水平变化;2018年将建成自然人征管系统,并实现与其他征管信息系统互联互通等。

  "三桶油"降薪转型对抗低油价 油气改革方案出台进入倒计时

  中央农村工作会议周四召开,"一号文件"或着重农业现代化及农村电子商务

  【点评:】金融改革和财税改革有实际性推进,和人民币国际化相关的海内外支付系统升级(银联等海外支付相关)、混业经营对应的中小银行、电子发票、财税系统升级值得重点关注。

  新科技、新模式:

  CES 2016预测:虚拟现实/汽车自动驾驶或大热

  华大基因亮相IPO队列

  【点评:】目前市场风格仍然偏成长股,CES值得重点关注,虚拟现实和/汽车自动驾驶有望继续成为市场风口;华大基因亮相IPO,基因、精准医疗收到资金继续追捧可能性大。

  股市新政:

  资产证券化规模破5000亿元 多家P2P涉足规模逾1000亿元 

  【点评:】此次顺利获得全国人大常委会授权,IPO注册制正式实施还有两道程序必走。分别是:国务院召开常务会议,出台注册制实施细则征求意见稿;征求意见结束后,国务院常务会议审议通过,并颁布实施。注册制有望成为接下来几个月市场焦点。

  近期格局

  结论:中期下跌

  走势节奏:震荡下跌

  短期:下跌

  震荡下跌

  结构性机会:虚拟现实、智能车联网、基因、电子发票(电子政务)、金融改革(人民币国际化支付、混业经营…..)

  资金供需:Shibor 短中期利率全部上涨。中长期注册制推出预期、股东减持、新三板转板,股票数量供给将大幅增加。供需开始偏负面。

  利多:美联储加息,李克强强调要防止跨境资本异常流动影响金融市场稳定;电力、油气、铁路、民航、电信、军工等重要领域开展混合所有制改革试点,电力、油气垄断领域改革推进预期有所提升;中央改革领导小组批复了国资委上报的'十项改革'试点方案,国央企改革出现新变化;军改实质性展开在即;

  利空:注册制推进加速;市场开始聚焦2016年初大小非解禁放开;新三板转板试点将出台,符合条件公司超300家;上交所战略新兴板方案拟明年上半年推出;降低场内杠杆仍将继续;外储意外大降,官方首次明确表达盯住一篮子货币,人民币抛压将持续增加;中美博弈外围压力增大;

  短线市场情绪:市场情绪中性

  技术面:两市成交量能放大

  可能走势及对应市场风格:

  监管层压制杠杆,银行资金大规模入场可能性低;注册制加速、明年初解禁、IPO、新三板专板试点,增量需求快速增加,存量股票可炒作数量变少;产业资本解禁前机构先抛同时调仓换股可能性更大;人民币加入SDR、IPO顺利重启、美联储12月加息任务将逐渐淡出,人民币如果抛压持续增加,维稳汇市优先级比股市更高;年终经济会议开始,改革预期将逐渐下降。对于短期,市场情绪仍然没有大幅降温,市场存在结构性机会,市场风格偏成长股。

  对应操作策略

  结构性机会重点关注新兴产业较为新颖题材(虚拟现实、智能车联网…..)、电子发票(电子政务)、金融改革、国央企改革、互联网金融、军工等。

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