南方量化双星并辉业绩双双领先
- 发布时间：2016-04-18 08:32:17 来源：滨海时报 责任编辑：张明江
由南方基金雷俊管理的两只主动量化基金——南方策略优化混基(简称：南方策略，代码：202019)和南方量化成长股基(简称：南方量化，代码：001421)业绩表现突出。Wind数据显示，截至2016年4月13日，南方量化成长近3月、6月表现排名同类前五。南方策略近2年、近1年、近6月、近3月收益率均排名前10%，其近两年的净值增长率达113.96%。
作为南方基金旗下的第一只主动量化基金，南方策略自2010年成立以来长短期业绩俱佳，一直稳居同类产品前列，获评最新银河三年五星评级。Wind数据显示，截至2016年4月13日，南方策略近一月的净值增长率为16.54%，近半年的净值增长率为21.62%，近两年的净值增长率为113.96%。该基金借助计算机对海量数据处理的优势，对全市场海量个股进行全面研究，深入挖掘具有相对优势的价值和成长股的投资机会，分享市场投资主题多元化的精彩机会，同时运用多个量化策略投资，分散投资风险和平衡风险暴露。
与南方策略不同，南方基金另一只“量化双子星”——南方量化专门聚焦于成长股的投资，通过数量化投资的方式，专注于海选价值低估、市值适时、成长突出的个股。虽然成立时间不足一年，但该基金自成立以来也一直排名同类产品前列。Wind数据显示，截至2016年4月13日，南方量化成长近一月的净值增长率为20.69%。
雷俊认为，量化产品的优势比较明显。首先是投资的纪律性，真正的量化产品大多数会严格按照模型操作，避免人的情绪波动对基金业绩带来的负面影响；其次是风险分散，量化产品在个股集中度和行业集中度上要远远低于同类的其他产品，在个股或行业出现黑天鹅事件时能相对较好的规避风险；还有信息处理的优势，量化用计算机处理广泛的股票相关数据，其处理的高效性和及时性要远远高于普通的个人，随着IPO的逐渐扩容，这一优势将更加明显。
此外还有数据的独家性。“比方说如果只有一个投资者能看到股票的财务数据，那么这个投资者依据这个信息投资将很有可能有很大的超额收益，但如果全市场人都看到了这个信息，那么这个信息的直接价值将大幅缩水。以南方量化团队为例，南方基金在大数据上有独家研究优势，独家的信息处理可以将这一有效信息的效用最大化。”雷俊说。
