“去年买的一款364天的理财产品这几天到期了，想重新购买时发现，今年的银行理财收益太低了，有的年化收益都不到4%了。”近日，省城市民李女士感慨道，一年的时间，当初随处可见的年化收益率5.5%的银行理财产品早已消失不见，“市场变化太大了。”

　　作为资产管理业中最重要的领军子行业，2015年银行理财保持了高速增长。但是受央行降息等因素影响，进入2016年以来，银行理财产品收益率持续走低，记者近日采访时了解到，省内有的银行理财产品收益率已经跌破4%，回到“3”字头时代。 记者冯云云

　　银行理财收益率跌破4%

　　记者近日了解到，进入2016年以来，银行理财产品收益率一路走低，目前银行理财的收益率一般在4%—4.5%左右，有些理财产品的年化收益率已经跌破4%。

　　上周四，记者从省城和平路上一家股份制银行了解到，该行近日即将发售的一款56天的人民币理财产品，预期年化收益率为3.9%，“这个收益还不算是最低的。”理财经理告诉记者。

　　事实上，不只是山东，全国的情况都是如此。记者了解到，南京银行昨日发售的一款起投金额10万元的人民币理财产品，年化收益率仅为3%，另外一家股份制银行发行的一款5万起，投资期限为192天的保本人民币理财产品，预计年化收益为3.8%。

　　不过，也有一些收益率相对较高的银行理财产品，比如省内一城商行近日即将发售的两款理财产品，35天5万元起点的年化收益率为4.7%，另外一款35天投资金额10万元的年化收益率为4.9%，但是记者了解到，这类产品都是新客户专享，并非所有人都能买到。

　　此外，另一全国性股份制银行近日也推出一款5万元起点投资期限364天的理财产品，预期年化收益率达5%，不过也是新客专享的产品。

　　从全国的数据来看，银行理财产品收益率下行也是不争的事实。记者比较了普益财富发布的今年一月、二月、三月的理财市场月报，数据显示从今年一月开始全国银行理财产品的平均收益率，一直是下行态势。

　　1月，全国银行理财产品的平均收益率为4.3%，其中53款产品预期最高收益率在6.00%及以上，占比0.82%；到了2月份，银行理财产品的平均收益率跌至4.24%，收益率在6%以上的产品数量减少至49款。3月份，银行理财平均收益率继续下行，跌至4.14%。

　　对于未来一段时间银行理财产品的走势，有分析师认为，年内仍有降息空间，所以收益率仍会下行，但是因为企业融资需求导致的“资产荒”，使得收益率下行的空间比较小。更有分析人士认为，理财市场将更加多元化，产品类型和投资对象将极大丰富，理财产品的设计与投资对象的选择将逐步从银行供给主导变为客户需求主导。

　　储蓄国债等产品成香饽饽

　　面对银行理财产品收益率下降的现实，采访中很多银行理财师建议投资者选择除银行理财产品之外的其他投资理财渠道。

　　“短期理财越买越低，建议适当转换灵活可取的债券基金，目前年化结算利率在6%以上。”省城花园路上一家股份制银行的理财经理表示。此外，也有的银行向客户推销利率相对较高的储蓄保险，以其中一款产品为例，期限为3年，收益约为5.2%。

　　记者了解到，在前几年的加息周期内，与银行理财产品相比，国债的利率优势并不明显，但是进入降息周期后，银行理财产品收益率一直在下降，很多人又盯上了储蓄国债这一理财方式。

　　4月10日，2016年首期电子式储蓄国债销售当天，因为电子式储蓄国债可以通过柜台和网银两种渠道同时购买，当天上午10点，全国范围内的400亿元额度就全部售罄。

　　据了解，本次发行的国债分为三年期和五年期两种，其中三年期票面年利率为4%，最大发行额200亿元；五年期票面年利率为4.42%，最大发行额200亿元。

　　记者了解到，今年的储蓄国债发行计划显示，接下来的5月到今年11月，还有7次国债发行计划，其中3次为凭证式储蓄国债，4次为电子式储蓄国债，与凭证式储蓄国债到期一次还本付息，且需要柜台购买相比，电子式储蓄国债的优势相对要多，付息方式为每年付息一次，且可以通过网银购买，发行日期分别为6月10日、7月10日、8月10日、10月10日。

　　此外，对资金灵活性要求高的投资者来说，可以选择银行系“宝宝”产品，这一类产品的7日年化收益率目前也在3%左右徘徊。