□本报记者马涛丁新科

　　2月13日，公安部组建的非法集资案件投资人信息登记平台启用，首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放。拥有90万投资人的“e租宝”是一家P2P网贷平台，它的倒闭又一次暴露出互联网金融的监管问题。“你看中的是别人的利息，别人看中的是你的本金”，这句话或是某些P2P网贷平台的真实写照。

　　作为互联网金融的新业态，P2P网贷到底咋监管？我省P2P网贷发展现状如何？投资者如何避免“鸡飞蛋打”？记者为此进行了调查。

　　我省网贷行业发展迅猛

　　“你我贷”、“搜易贷理财”、“宜人贷”、“小牛在线”……在郑州市民张伟力的手机上，像这样的P2P网贷APP有近10个。“我在每个平台投资1万元左右，总共投入约10万元，每月可得利息1000多元。”在郑州一家广告公司工作的张伟力觉得这种投资很有优势：门槛低，许多平台的起投资金都是50、100元；收益高，比买理财产品高出两三倍。

　　何为P2P网贷？P2P网贷即通过网络平台进行“个人对个人”的贷款。其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。

　　在我国，最早的P2P网贷平台成立于2006年，2011年开始快速发展，2015年的发展如同“坐火箭”。据第三方平台“网贷之家”发布的报告，截至2015年12月底，网贷行业运营平台达到了2595家，相比2014年底增加了1020家，绝对增量再创历史新高。与此同时，2015年全年问题平台亦达到896家，是2014年275家问题平台的3.26倍。预计2016年P2P网贷成交量将达3万亿元，网贷行业投资人数将达2000万人。

　　截至去年12月底，河南网贷行业运营平台65家，数量位列全国第10位。2015年累计成交量近25亿元，并呈现出逐月增长的态势。

　　河南省电子商务协会互联网金融分会会长、聚金资本创始人陈聚金认为，河南网贷行业呈现平台数量多、交易量小，借款期限短，利率高的特征。但河南是个人口大省，经济总量大，网贷作为新金融业态还有很大的发展空间。

　　网贷平台问题频发

　　P2P网贷高收益的背后是高风险。提到红兴E贷网贷平台，在郑州一国企上班的王光森就气儿不打一处来。红兴E贷平台从去年9月份关闭到现在，王光森一直为在该平台投入的2万元而奔波，但追回投资希望渺茫。

　　“红兴E贷平台隶属于安阳市红兴电子商务有限公司，我也正是看中了它有实体公司这点才投资的。从最初的1000元，慢慢积累到2万元，也确实挣了一点小钱。”王光森说，“没想到号称由‘从业于金融、互联网行业多年的精英团队倾力打造’的平台，仅仅存活4个月就倒闭了。”

　　“钱就这么没了？监管何在呢？”王光森的问题恐怕也是众多投资者的疑虑。

　　据陈聚金介绍，出问题的P2P网贷平台主要分为提现困难型、“跑路”型和停业型三种。其中，有的公司一开始就抱着“捞一票就走”的打算，纯属骗子公司；有的公司初衷是好的，但项目运作后出现问题，无力继续支撑。

　　“P2P网贷乱象丛生，很重要的一个原因是监管不完善，相关措施‘落地’难。”陈聚金说，虽然P2P网贷由银监会普惠金融部监管，去年年底P2P网贷行业的征求意见稿也出台了，但相关实施细则并未落实，以至于出现问题后无法对其进行约束。

　　另外，从资金监管层面看，商业银行执行网贷资金托管尚未实现全覆盖，某些公司宣传的建立资金池、平台担保、第三方监管或第三方支付公司监管，徒有其名而不具其实，使得P2P网贷公司有条件“跑路”或者违规。

　　监管是关键规范促发展

　　自去年7月出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以来，P2P网贷市场开始“洗牌”。今年2月4日，《国务院关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》发布，要求尽快出台P2P网络借贷、股权众筹融资等监管规则，促进互联网金融规范发展。

　　“制约P2P网贷行业发展的关键依然是监管不规范或缺失。”陈聚金说，要尽快出台和落实监管细则，明确监管红线，比如明确P2P平台的中介性质；禁止设立资金池；不得自我担保，即平台要“去担保化”；不得进行平台自身融资等。

　　另外，P2P网贷的相关资金要接受商业银行的规范监管，其运作信息能够完整、准确地得以披露，风险预警才能真正到位。

　　“除了监管以外，行业自律也应该发挥重要的作用，如搭建借款人信用信息平台可以促进整个行业健康发展。”米缸金融董事长曹晓峰说。

　　“要尽快出台相关法律、法规或规章制度，明确界定P2P网贷的法律性质，比如确定借款人、P2P网贷平台、投资人三方之间的法律关系，明确P2P网贷平台的法律身份，设定P2P网贷平台资质门槛，促使其在法律的轨道上良性运行。”河南国基律师事务所律师张晓燕表示。

　　对于投资者如何选择P2P网贷投资，互联网金融理财师周振建议，一是要选择实力强、风控严的大平台，远离高息平台；二是要精选标的，合理配置，以规避行业系统性风险；三是要经常关注所投资平台的经营及舆论变化，以便能及时应对意外发生；四是避免在一个平台投资过多，可多投几个平台。③11