开栏语

　　随着银行利息不断下降，股市波动风险彰显，越来越多的人想寻找收益较高且安全稳妥的理财产品，时下热门的互联网金融理财产品凭借其高受益吸引了不少投资者的关注。然而，作为固定收益类的理财渠道P2P网贷投资尽管收益较高，可行业的参差不齐使风险也日渐凸显，如何识别个中风险？如何挑选稳妥的理财平台？收益多少较为合理？对此，南方日报从今天起将不定期的推出P2P网贷理财课堂，与读者们一同甄别稳妥的理财渠道。

　　近日，深圳市互联网金融协会与深圳网贷搜索引擎投之家共同举办了互联网金融投资者保护与发展论坛，深圳市互联网金融协会副秘书长秦雪接受记者专访时表示，由于互联网金融发展非常迅速，法规标准的研究和出台一直与之“赛跑”，甚至难以及时跟上，投资者自身要掌握识别风险和甄选平台的能力，有效保护自身的合法权益。

　　秦雪表示，甄选平台起码要看三点：第一是平台背景，第二是平台产品的收益率，第三是平台资金的去向。就第一点而言，相对来说，选择有国有企业、大型上市公司或者已经引进风投作为股东背景的平台较为稳妥，这样就意味着万一平台出现问题也有较强的实力对抗风险。但是，要警惕的是一些以地产行业或者某些正在下行的实体经济企业作为股东的平台，在实体经济下行的情况下，这些企业也有可能出现资金紧张，这样很容易出现平台自融或者资金断裂的风险。

　　其次，投资者切勿被高收益所迷惑。有些平台为了吸引投资者，开出了高达20%的收益率，但秦雪认为，15%以上收益的产品都需要谨慎。“P2P收取的居间费用是很低的，如果平台给投资者的收益很高，那就意味着平台对借款方开出的利息也很高，也就说明借款方经营的项目必须利润很高才能付得起这么高的利息，在目前经济下行的时候，有什么项目的利润能这么丰厚呢？”秦雪表示，如果平台给出高收益，那么平台自身也是承担高风险的。

　　最后，平台的资金流向也是投资者需要去了解的。其主要表现为平台是否有做资金池，资金是否真正流向借款端。秦雪认为，如果投资者在户外看到一些平台大肆做广告、搞宣传，那么投资者应当思考，作为普惠金融的P2P行业，在服务费和管理费利润不高的情况下，为何有这么多钱支付高昂的广告费用？“一般的P2P不太可能支付得起大型的广告费用，很可能羊毛出在羊身上。”此外，秦雪建议，选择真正做了银行资金托管的平台，虽然目前银行托管的进程和具体实践仍停留在表层，但平台在承担成本上升的压力做资金托管，也反映了平台逐步走向规范发展的决心。她还建议，投资者选定一家平台后，应当做好短中长期的资产配资，不宜“把鸡蛋全部放在一个篮子里。”

　　南方日报记者 卓泳 栏目策划：卓泳