存贷比红线取消

　　银行表现很平静

　　业内人士称，对银行是长期利好

　　短期对理财产品收益率影响也不大

　　6月24日召开的国务院常务会议，通过了《商业银行法修正案(草案)》。草案借鉴国际经验，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标，该草案将提请全国人大常委会审议，有业内人士预期该修订最快7月正式生效实施。不过，业内人士认为，制约银行资产负债业务的指标有很多，取消了存贷比的强制要求，同样有其他指标影响银行的资金运用。郑州晚报记者 胡审兵

　　■名词解释

　　何为存贷比

　　存贷比，实际应该称为“贷存比”，是银行贷款余额与存款余额的比率。从银行盈利的角度讲，贷存比越高越好，因为存款是要付息的，即所谓的资金成本，如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少，银行的盈利能力就较差。但是，如果不加约束，银行过度放贷，可能引起坏账风险，也可能引起挤兑风险。所以有了对银行存贷比的硬约束。

　　目前，我国正在实行的《商业银行法》第39条规定，商业银行贷款，贷款余额与存款余额的比例不得超过75%。也就是说，银行有100块钱存款，往外最多只能贷75块钱。

　　进一步通俗地解释，就像一个人兜里有多少钱就办多大的事。但是，这个人钱不足，可能会考虑各种风险因素后决定通过什么样的途径、多大的成本去借钱办事，银行同样如此。如今，随着利率市场化的推行，与国际市场接轨，存款保险制度的推出等一系列组合拳，加上当前要求银行要加大对中小微企业的融资需求等，近年来，监管部门其实也在一步步放宽对存贷比的要求，以至于此次彻底取消了对其的严格要求。

　　影响一：对银行是长期利好，短期来说利好并不明显

　　对于此次存贷比红线取消，兴业银行首席经济学家鲁政委曾表示，“根据我们此前研究报告所进行的测算，如果全面放弃存贷比指标，在理论上可降低融资成本138个基点。本次调整，虽然没有一步到位，但也能在一定程度上起积极作用。”

　　采访中，郑州晚报记者了解到，存贷比取消对银行是长期利好，但是短期来说利好并不明显。建业银行一位相关负责人祁先生就指出，约束银行放贷的条件其实有很多，比如资本充足率、流动性比例等，取消存贷比对银行长期业务是利好，但是短期来说影响并不大，“预计最近两年，银行的存贷款业务要求都不会有大的变化”。

　　焦作商业银行一名负责人杨先生也向郑州晚报记者分析，相关数据显示，今年一季度末中国银行业金融机构存贷比为65.67%，远低于75%的上限要求，不过一些中小银行的存贷比达到甚至超过了75%。“现在业务一切正常，没有任何变化，政策出台到具体执行以及市场变化有一个比较长的过程，长期来看，对中小银行放贷是好事。”杨先生说，现行规定下，一方面政府要求对中小企业加大贷款支持，但是银行的资金投放也要考虑市场风险，不能贸然扩大放贷。

　　不过，对于消费者比如住房按揭贷款、汽车消费贷款等，随着央行不断降息，银行的资金面、资金使用成本也在不断下降，贷款发放会更快一些，但是仍然不能排除在年底的时候出现紧张情况。

　　影响二：银行揽储压力仍然存在

　　取消存贷比，意味着银行可以把手里的钱尽可能往外放贷，增加银行收益，但同时有存款准备金率、资本充足率等指标在约束着。银行更大比例放贷，意味着他必须有多的存款做支撑。对此，中信银行的工作人员张先生昨日就向郑州晚报记者分析，存贷比放开，与银行揽储没有必然的关系，甚至于因为银行想更多地放贷增加更多收益，而会更加注重揽储，“吸收存款是银行各项业务的基础，没有存款何来更多地放贷。”

　　影响三：短期对理财产品收益率影响不大

　　民生银行工作人员轩女士表示，“存贷比放开的消息，银行表现得很平静，对于理财产品来说，目前还不会有什么影响，特别是在当前经济形势不好的情况下，银行本身有贷款的总额限制，同时对贷款行业和客户的选择也更为谨慎。在银行资金面总体趋于宽松的情况下，从事理财产品销售仍然是银行吸引资金、提高资金使用的重要渠道和手段。”轩女士认为，存贷比放开对于理财产品的收益率，短期也不会有什么影响。

　　影响四：存贷比取消利好银行板块

　　股市上，受商业银行存贷比取消利好消息的影响，银行板块早盘开盘后集体走强。上证指数高开0.29%，银行类指数高开了2.51%；到中午收盘时，上证指数上涨了0.43%，而银行类指数仍上涨了1.16%。虽然，昨日受大盘跳水影响，众多股票下跌，银行股整体跌幅仍然较小。上证指数收盘下跌了3.46%，而银行类指数只下跌了1.94%，跌幅最大的民生银行也只是跌了4.18%。

　　国泰君安证券分析师李先生向郑州晚报报记者分析，存贷比放开对银行股构成长期利好，加上未来银行混业经营可期，以后仍然可以关注。

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　　2014年7月1日，银监会调整存贷比计算口径，“三农”专项金融债所对应的涉农贷款、小微企业专项金融债所对应的涉农贷款等6项不再计入分子。

　　2012年，村镇银行使用支农再贷款、主发起行存放资金发放的农户和小微企业贷款从存贷比分子中扣除。

　　2011年，商业银行小微企业专项金融债所对应贷款从存贷比分子中扣除。

　　2006年，银监会将农村信用社支农再贷款从存贷比分子中扣除。

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　　1995年开始实施的《商业银行法》（2003年曾经修改过），对存贷比就有了75%的要求。

　　存贷比取消路线图

　　2014年12月，央行明确从2015年起，对“各项存款”统计口径进行调整，将部分原属于“银行同业存款”项下的金融机构存款纳入“各项存款”。