苏州设计海顺新材2月4日上市定位分析
- 发布时间：2016-02-03 15:07:10 来源：中国网财经 责任编辑：刘小菲
中国网财经2月3日讯 深交所网日前发布消息，苏州设计、海顺新材拟于2月4日登陆深交所创业板上市交易。以下为两只新股的上市定位分析：
苏州设计(300500)
【基本信息】
| 股票代码 | 300500 | 股票简称 | 苏州设计 |
| 申购代码 | 300500 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 20.91 | 发行市盈率 | 22.98 |
| 市盈率参考行业 | 专业技术服务业 | 参考行业市盈率(最新) | 54.57 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 3.14 |
| 网上发行日期 | 2016-01-25 (周一) | 网下配售日期 | |
| 网上发行数量(股) | 15,000,000 | 网下配售数量(股) | |
| 老股转让数量(股) | - | 总发行数量(股) | 15,000,000 |
| 申购数量上限(股) | 15,000 | 顶格申购需配市值(万元) | 15.00 |
| 中签缴款日期 | 2016-01-27 (周三) | 市值确认日期 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2016-01-27 (周三) | 上市日期 | 2016-02-04 (周四) |
| 网上发行中签率(%) | 0.0230 | 网下配售中签率(%) | |
| 中签结果公告日期 | 2016-01-27(周三) | 网下配售认购倍数 | |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 初步询价累计报价倍数 | ||
| 网上有效申购户数(户) | 7094131 | 网下有效申购户数(户) | |
| 网上有效申购股数(万股) | 6529903.35 | 网下有效申购股数(万股) |
【公司简介】
公司主要从事工程设计业务，建筑设计是公司的核心业务领域，收入占比均在85%以上，其中公共建筑业务占比在50%以上，其他还有居住建筑、工业与研发建筑，此外还包括少量的景观设计和装饰设计。公司项目经验丰富，设计及研发实力较强，在江苏省内，尤其是苏州范围内具有较强的竞争力。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 设计服务网络建设项目 | 6439 | |
| 2 | 云信息化平台建设项目 | 1979 | |
| 3 | 建筑设计中心改造项目 | 14995 | |
| 4 | 轨道交通综合体设计中心建设项目 | 2223 | |
| 5 | 绿色建筑设计研发中心建设项目 | 6413.45 | |
| 投资金额总计 | 32049.45 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | -684.45 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 102.18% | ||
【机构研究】
海通证券：苏州设计合理价格区间为34.85-39.83元
合理价值区间34.85 元~39.83 元。本次非公开发行数量为1500 万股，按证监会新规，直接以定价的方式网上发行，最终发行价格确定为20.91 元/股，按发行后最大股本计算，预计15-16 年EPS 分别为0.89 元和1.00 元，发行价格对应15年PE 约23.49 倍。参考同类上市公司估值水平，给予16 年35-40 倍的动态市盈率，合理价值区间为34.85~39.83 元。
海顺新材(300501)
【基本信息】
| 股票代码 | 300501 | 股票简称 | 海顺新材 |
| 申购代码 | 300501 | 上市地点 | 深圳证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 22.02 | 发行市盈率 | 22.99 |
| 市盈率参考行业 | 医药制造业 | 参考行业市盈率(最新) | 50.73 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 2.95 |
| 网上发行日期 | 2016-01-26 (周二) | 网下配售日期 | |
| 网上发行数量(股) | 13,380,000 | 网下配售数量(股) | |
| 老股转让数量(股) | - | 总发行数量(股) | 13,380,000 |
| 申购数量上限(股) | 13,000 | 顶格申购需配市值(万元) | 13.00 |
| 中签缴款日期 | 2016-01-28 (周四) | 市值确认日期 | T-2日(T:网上申购日) |
【申购状况】
| 中签号公布日期 | 2016-01-28 (周四) | 上市日期 | 2016-02-04 (周四) |
| 网上发行中签率(%) | 0.0222 | 网下配售中签率(%) | |
| 中签结果公告日期 | 2016-01-28(周四) | 网下配售认购倍数 | |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 初步询价累计报价倍数 | ||
| 网上有效申购户数(户) | 7141179 | 网下有效申购户数(户) | |
| 网上有效申购股数(万股) | 6014844.65 | 网下有效申购股数(万股) |
【公司简介】
专业从事直接接触药品的高阻隔包装材料研发、生产和销售?主要产品包括冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔和SP复合膜。
| 筹集资金将用于的项目 | 序号 | 项目 | 投资金额(万元) |
| 1 | 年产新型药用包装材料6000吨项目 | 20566 | |
| 2 | 补充流动资金项目 | 5910.99 | |
| 投资金额总计 | 26476.99 | ||
| 超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) | 2985.77 | ||
| 投资金额总计与实际募集资金总额比 | 89.87% | ||
【机构研究】
上海证券：海顺新材合理价格区间为35.76-42.91元
考虑到公司的业务结构及市场竞争状况，我们认为给予公司15年每股收益35 倍市盈率这一估值水平较为合理，以该市盈率为中枢且正负区间为20%的公司合理估值区间为35.76-42.91 元，相对于2014年的静态市盈率(发行后摊薄)为35.21-42.25 倍。
中航证券：海顺新材合理价格区间为26.25-36.75元
预计公司15-17年摊薄EPS分别为1.05元、1.16元和1.31元，同比增长率分别为3.24%、10.41%和13.06%，参照可比公司估值，我们认为公司合理的价格区间为26.25—36.75元，对应2015、2016和2017年的估值区间为25.00-35.00倍、22.63-31.68倍和20.04-28.05倍。
