中国网财经中心近期推出《互联网金融“大家”谈》，该栏目凝聚中国互联网金融企业(P2P、众筹、征信、第三方支付、网络银行)多位高管的真知灼见，均由大佬亲自执笔，内容包括但不限于监管动态、行业发展模式、风险控制、人才培养、投资人教育。妙语连珠，针砭时弊，为您带来最前沿和直观的互联网金融行业动向。第二十九期我们邀请到了美利金融CEO刘雁南，他认为，在应用层进行创新的互联网金融公司会更多，产品也将更多样化，可以从五个维度去加以分析。

　　最近，听到最多的回答最多的有这样几类问题，明年互联网金融行业的发展态势如何？未来如何缓解互金“资产荒”问题？如何看待年底即将到来的刚性兑付等等，诸多的问题。作为在互金行业从业近4年，这些问题听了不下百次，但是，到目前为止，大家仍旧在寻找答案。

　　我比一般的创业者更早的体味了创业的酷和创业的苦，在最近一年，我发现互联网金融的风口正在产生变化，他的市场已经不是过去的市场，BATJ这些互联网巨头公司经过几年的布局，已经加深了他们在互联网金融基础架构层(支付、大数据、云计算)、中间层(征信、增信)、应用层(理财、众筹、保险等)各个方面的触及。

　　在基础架构层所涵盖的这些产品形态中，没有一个产品不是我们不愿意做的，每一个产品都是支撑互联网金融进一步发展的基础设施，但是，BATJ这些公司经过多年的发展，已经具有结构性的优势，是新型互联网金融公司难以赶超的。

　　在中间层，有了大数据、云计算这些良好的基础设施支持，BATJ所拥有的数据可能比传统金融的征信数据更有效，创业公司在这个层面很难找到创新的突破口。

　　而在应用层，虽然已经非常拥挤，但是，应用层的外延最为广泛，各类产品的呈现形式更多样化，可选择也更多。

　　未来，在应用层进行创新的互联网金融公司会更多，产品也将更多样化，在我看来，可以从五个维度去加以分析。

　　第一，频次，第二粘性，我习惯于把这两点放在一起去谈，对于互联网金融公司而言，具有非常强的互联网属性，而互联网用户的的特点之一就是转移成本普遍较低，也就是说，如果用户的频次和粘性很差，那一这个用户其实并不完全是你的，二这个互联网金融公司的商业模式的可被复制程度很高，可持续发展受到严重影响。

　　第三，规模，一家互联网金融公司的商业模式其实是表达了他的目标市场和目标用户，而投资人一般都会追求超额回报，那这就在考验互联网金融公司迅速复制商业模式的能力，通过商业模式做大市场，获取更多用户，产生更大的规模效应。

　　第四，非标准程度，非标准化、专业化程度高的行业巨头互联网公司基本不喜欢做，而这意味着我们在进入这些行业时及以后可以有很大的可能。

　　第五，链条，链条越长的行业，证明一家创业公司切入和市场领域的机会或者角度就越多，那这就意味着创造市场价值的可能性越大。

　　总体来讲，互联网金融发展到现在，呈现出各种不同的商业模式，不同的风控手段，经过三四年的大浪淘沙，各种模式下都相对定型，很显然，互联网金融是一个重资产、重运营、长流程的领域，这是每一个希望在资产端有所布局的互联网金融公司都要考虑的问题，而考虑清楚这些问题，相信对于互联网金融企业缓解资产荒也会有所帮助了。

　　个人简介

　　刘雁南，英国华威大学最高荣誉毕业。2008年加入世界最大投资银行之一的美银美林集团，并先后就职于其伦敦及香港分公司。2011年7月加入世界最大的私募股权基金德州太平洋集团(TPG)北京分公司，负责执行中国大陆的股权投资业务。在投资银行与私募投资方面具有丰富经验，参与过的交易超过30亿美元。2012年创立有利网，2015年创立美利金融，开拓消费金融新道路。

　　曾入选2014福布斯中国30岁以下创业者榜单(《福布斯》中文版Forbes30under30,2014)，2014年度《创业邦》杂志 “30岁以下创业新贵”。