财险“老三家”上半年保费稳步增长

　　日前，上市险企发布今年前6个月保费数据。财险“老三家”——人保财险、平安产险、太保产险保费收入保持稳步增长，合计市场份额63.8%。

　　“老三家”中太保产险增速领跑

　　从保费规模来看，人保财险、平安产险、太保产险上半年分别实现保费收入3119.96亿元、1603.97亿元、1130.28亿元；从增速来看，太保产险最高，同比增长7.7%，平安产险、人保财险分别为4.1%、3.7%。

　　广发证券研究报告认为，三家公司上半年保费收入增速出现差异，主要由于有的公司优化盈利能力，选择放弃了部分亏损险种。

　　记者注意到，唯一公布了保费收入具体情况的人保财险，其经营的七个主要业务中，仅信用保证险保费收入出现了负增长，同比下降6.3%。

　　《中国保险业风险评估报告2023》指出，为中小微企业提供信用支持的保证保险出险频率上升，综合赔付率走高，导致财产险行业保证保险盈利能力不足。

　　不过，自2020年起，财产险公司主动压降信用保证险规模。今年前6个月，人保财险信用保证险保费收入在总保费中占比已不足1%，对总保费影响微乎其微。

　　非车险中意外伤害及健康险增速领跑

　　从整个行业来看，财产险公司上半年保费收入同比增长4.5%，“老三家”中，只有太保产险超过了行业平均增速，这一成绩主要源于非车险业务的拉动。上半年，太保产险车险业务保费收入521.67亿元，同比增长2.8%；非车险业务保费收入608.61亿元，同比增长12.3%。

　　尽管车险业务是财产险行业的基本盘，但数据显示，“老三家”车险业务保费收入增速均未达到整体保费收入增速，人保财险为2.5%、平安产险为3.4%。

　　乘联会发布的数据显示，今年前6个月，全国乘用车市场累计零售销量为984.1万辆，同比增长3.3%。“车险保费收入增速通常与新车销量呈现出明显的正相关性。”多家券商研报均提出，从长周期来看，车险具有一定的刚性消费属性，上险率和续保率均较为稳定。不过，由于2024年以来车险“报行合一”持续推进、商业车险自主定价系数浮动范围扩大等因素，车均保费出现下滑，导致车险保费增速稍落后于新车销量增速。

　　不过，中信建投分析师赵然认为，车险综合改革“降价、增保、提质”的阶段性目标已经基本实现，目前，在经营成本的刚性约束下，车均保费进一步下行空间不大。另外，“随着新能源车渗透率持续提升，未来，若新能源车险自主定价系数扩大后，新能源车险更高的车均保费有望带动行业整体保费收入进一步增长。”

　　对于“老三家”乃至整个行业而言，保费规模实现较快增长，关键在非车险业务。从上半年的数据来看，人保财险、太保产险非车险业务保费收入在总保费收入中占比较高，分别为55.3%、53.8%，平安产险为34.6%。

　　从人保财险上半年保费数据来看，非车险业务中，保费规模居前三位的依次为意外伤害及健康险、农险、责任险，分别为765.88亿元、455.87亿元、216.55亿元；增速居前三位的依次为货运险、意外伤害及健康险、企业财产险，分别为10.3%、5.7%、5.4%。另外，平安产险的数据也显示，上半年，意外伤害及健康险保费收入同比增长了30.5%。

　　意外伤害及健康险保费收入增速较高的原因，从经营的角度不难理解。2023年，“老三家”健康险全部实现承保盈利。因此，压降亏损险种、大力发展盈利险种的经营策略或将持续。

　　赔款同比增长10.2% 风险减量服务持续推进

　　上半年，财产险行业还有一项数据值得关注：赔款支出5238亿元，同比增长10.2%。赔款支出增速超出保费收入增速5.7个百分点。

　　国家防灾减灾救灾委员会办公室发布的数据显示，上半年，我国各种自然灾害共造成全国3238.1万人次不同程度受灾，因灾死亡失踪322人，紧急转移安置85.6万人次；倒塌房屋2.3万间，损坏房屋27.9万间；农作物受灾面积3172.1千公顷；直接经济损失931.6亿元。

　　随着财产险行业为全社会提供的风险保障不断增加，上半年，财产险公司保险金额达到8456万亿元，同比增长36.7%，与之相应，赔付压力也不断增加。

　　上半年自然灾害是否会给“老三家”经营带来较大影响？多家券商研报预测，会有一定压力。不过，由于坚持通过科技赋能持续优化风险减量措施，综合成本率同比将显著改善，推动承保利润持续提升。

　　提升风险减量服务水平已经成为财产险公司高质量发展的必答题。人保集团近期召开的两次会议均强调，着力推进财险风险减量服务工程。深刻领会把握统筹发展和安全，切实增强服务国家安全和防控金融风险的底线思维，深入推动“保险+风险减量服务+科技”商业模式实践应用，持续优化巨灾保险产品供给，深度参与国家防灾减灾救灾体系建设，为社会筑牢安全防护网。