华商基金：AI在基金投资方面的更多应用

　　《华商好基会》专栏文章第77期

　　导语:

　　攻玉之道，尝问于贤。面对投资市场的风云变幻，华商基金诚意推出《华商好基会》专栏，以期通过华商基金资产配置部独立、专业的研究视角，为各位投资者提供专业、审慎的观点，传播长期、理性的投资世界观与方法论，分享合理、实用的资产管理智慧与经验。华商基金立志超越一时的市场低谷或高峰，努力成为投资者驶向财富彼岸的忠实、长期的伴侣。

　　正文：

　　之前两期内容，我们分别介绍了AI在基金年报总结和基金经理交流内容整理方面的应用，但AI在辅助基金投资层面的应用范围远不止这些，还有许多可以发掘的场景，比如资产配置规划、专业术语解析等。

　　资产配置规划

　　正如前两期我们反复强调的，赋予AI助手以明确的提示语至关重要。那么在资产配置规划方面，提示语的关键在于要尽量明确自己的风险承受能力。

　　假如你是一位风险承受能力较低的基金投资者，可以尝试输入如下提示语：

　　“请帮我做一份资产配置规划。我叫小黄，愿意承担的风险水平较低，能接受较少的本金损失(5%以内)，请从股票型基金、债券型基金、黄金ETF基金、货币市场基金这几类资产中进行选择，帮我进行详细的资产配置规划”。

　　基于这样的提示语，AI助手给出的资产配置规划方案可以参考下面的截图。

　　再比如你是一位风险承受能力较强的基金投资者，则可以尝试如下提示语：

　　“请帮我做一份资产配置规划。我叫小黄，愿意承担的风险水平较高，能接受较高的本金损失(30%以内)，请从股票型基金、债券型基金、黄金ETF基金、货币市场基金这几类资产中进行选择，帮我进行详细的资产配置规划”。

　　基于这样的提示语，AI助手给出的资产配置规划方案可以参考下面的截图。

　　专业术语解析

　　不少投资者比较关心专业大咖们对于市场走势的展望，但在这个过程中，难免会接触到不少晦涩难懂的专业术语。

　　在大语言模型出现之前，普通投资者想要理解这些专业术语进而辨别相应观点，可能需要一个漫长的学习过程。但如今，在AI助手的帮助下，普通投资者的学习效率有望明显提升。

　　比如以理解“M1和M2的区别”“PPI和CPI的区别”为例，AI助手给出的解析可以参考以下截图。

　　不可忽视缺陷

　　虽然AI助手可以按照投资者提供的风险承受能力给出相应资产配置建议，但由于缺乏精确的数据测算过程，提供的资产配置比例较为笼统，只能说结果仅供参考。如果需要有详实数据支撑和结合市场真实情况的资产配置方案，仍需咨询专业的投资顾问。

　　此外，大语言模型输出的结果还具有一定的不稳定性，如果多次输入同样的要求，可能会得出不同的资产配置规划建议。

　　本期总结

　　我们利用三期的内容举例说明了目前AI大语言模型在基金投资领域的辅助能力，这种辅助能力既体现在基金报表总结、基金经理交流内容整理等长文本处理方面，也体现在资产配置规划、专业术语解析等互动答疑方面。

　　尽管在目前初始应用阶段，缺陷在所难免，比如AI生成的方案容易缺乏深度和稳定性。但总体而言，AI在基金投资方面的辅助功能还是值得小伙伴们持续探索的。

　　本文来自华商基金资产配置部研究员李健。

　　以上图片来自AI智能助手产品(Kimi)的APP应用。