科技圈最近发生了啥？如何看待后续投资机会？

　　来源：华安基金

　　前段时间，一款真人互动类短剧游戏，带火了A股传媒板块，而近期，多模态AI又再添一把柴。

　　最近传媒，连带着整个科技板块受到了投资者的关注。

　　科技圈最近发生了啥？

　　1.行业又有新鲜事

　　OpenAI发布升级版ChatGPT、谷歌发布Gemini大模型、AIGC视频软件Pika爆火……众多AI新产品、新应用问世，技术创新升级推动整个科技行业发展。

　　2.企业基本面改善

　　以申万传媒行业为例，今年以来，行业业绩明显转好，营业收入、归母净利润增速均连续三个季度实现正增长，其中，2023Q1-Q3归母净利润同比增速分别为25.50%、15.96%、40.36%，维持着两位数的增速。

　　申万传媒行业2023年各季度营收、归母净利润同比增速

　　（数据来源：WIND，截至2023/9/30）

　　同时，2023年三季度传媒行业销售毛利率为31.75%，依旧维持在较高水平，盈利能力较强。（数据来源：WIND，截至2023/9/30）

　　3.政策持续加码

　　2023年11月3日，《人形机器人创新发展指导意见》发布，强调人形机器人集成了人工智能、高端制造、新材料等先进技术；

　　2023年11月17日，《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》发布，意味着我国智能网联汽车产业发展迈出关键一步；

　　2023年12月15日，《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》发布，提出到2026年底数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍。

　　此外，在2023年中央经济工作会议中，提出“以科技创新引领现代化产业体系建设”，科技创新仍是明年政策支持的重点方向。

　　政策端持续迎来利好，有效提振了科技相关板块。

　　如何看待科技后续投资机会？

　　科技是第一生产力，往后看，科技领域具有较好的长期逻辑，且随着盈利改善、政策助力，投资前景可期，而当前正是逢低布局的较好时机。

　　具体方向上，可以重点关注以下板块：

　　传媒：传媒行业中游戏、影视、数字媒体等细分板块有望受益于AI多模态能力的提升，实现降本增效；此外，临近年关，贺岁档、春节档电影也有望进一步提振传媒板块。

　　人工智能：AI是本轮科技浪潮的核心驱动力，随着AI技术的不断突破，将推动各行业的创新和发展，尤其是自动驾驶、机器人制造等领域；同时，也能够带来算力需求的持续增长。

　　计算机：包括信创、数据要素等，其中，数据要素方面频频获得政策助力，有望迎来发展新机遇。

　　消费电子：华为、小米等科技大厂接连发布新品手机，引发了一波“换机潮”，伴随需求恢复、业绩改善，叠加估值低位，消费电子或进入复苏周期。

　　然而，对于普通投资者来说，科技板块波动较大，且涉及领域多、专业度高，直接参与的难度较大，不妨把专业的事交给专业的人去做，优选注重均衡配置的科技相关主题基金来分享科技机会；但同时，也要注意把握投资节奏，建议以定投的方式分批布局，以平滑波动。