在稳增长的大背景下,有没有什么方向能够承接稳经济的重要职能?同时这一方向能够绿色环保可持续、拥有广阔的市场空间,并且在这个赛道我国能够实现技术领先?我们认为,低空经济或许就是答案。这也是永赢低碳环保智选重点关注低空经济方向的原因。
其实大多数人都希望有一个飞行梦,但是因为操作复杂、安全要求高,驾驶传统飞机是绝大多数普通人并不能触碰到的,而在低空空域中飞行的eVTOL未来却有望飞进老百姓的家中,让人们真正实现随心所欲地飞行。我们认为低空经济的重要载体eVTOL飞行器产业或将会是下一个新能源汽车产业,而整个低空经济也有望成长为一个万亿赛道市场。
为什么我们在这个时点重视低空经济?主要有3个原因:1)本轮低空经济写入政府工作报告后,各个地方政府出台相关鼓励政策的节奏持续超市场预期,深圳、上海、合肥已经有出台相关鼓励政策,并且后续会持续有更多催化。2)国家已经将低空经济定义为新质生产力的重要代表,国家政策大力推进,政府工作报告奠定大力发展基调,地方政府、中国民航局的支持政策持续推出,后续更多补贴政策将会促进低空经济的发展。3)航空领域弯道超车的重要方向:在通用航空中我们还暂时落后西方国家,这使得其国外适航认证较为困难,但在低空领域,我国和西方国家处于相同起跑线,我国在发展上有机会领先全球。
那么在投资上如何把握低空经济?首先是低空飞行器产业链,从eVTOL和无人机整机,到电机电控,再到零部件;其次是空管链,包括空管系统,雷达等等。飞行器整机作为低空经济的生产工具和重要载体,是最先受益的环节,其产业链和新能源汽车有一定的重合度,我们国家具备领先优势,能一定程度进行平移。而空管产业链作为低空经济的基础设施会提前进行建设,例如空管系统、雷达、高精地图、卫星等领域或将出现众多受益标的。
当下低空经济还处于萌芽期,这个阶段也是百花齐放的阶段,同时我们也认识到无论是技术路线还是商业模式还有待发展和探索,因此选择标的对研究的要求非常高。从新能源汽车的发展来看,不同阶段表现优异的标的并不相同,这充分体现了新技术投资中需要不断地发展与修正,这也是投资低空经济领域时我们所面对的最主要的挑战。当然我们有信心也会尽全力去做好未来的投资。
风险提示:投资有风险,投资需谨慎。观点仅供参考,不构成投资建议。基金关注方向仅以当前市场情况判断,不必然代表未来投资方向。具体以实际投资情况为准。
(责任编辑:叶景)