来源:证券时报网 作者:王军
随着积极的政策陆续出台,2月初以来A股市场快速反弹,股票私募的仓位在此过程中整体也在增加。私募排排网数据显示,截至3月29日,股票私募仓位指数为81.08%,周度环比大幅上涨3.17%。
值得一提的是,股票私募仓位指数自2023年10月13日跌破80%大关之后,一直在80%下方运行,但伴随着春节后市场的大幅反弹,私募管理人信心也得到持续提升,股票私募仓位指数于2月8日触底之后一路震荡攀升,近期股票私募仓位指数连续三周上涨,并于3月29日大幅上涨重回80%大关上方,创出年内新高的同时,这也是股票私募仓位指数时隔24周后首次重返80%大关。
具体来看,满仓股票私募占比达63.05%,中等仓位股票私募占比为23.12%,而低仓和空仓股票私募占比仅为12.19%和1.64%,意味着当前越来越多的股票私募倾向于满仓操作。
分规模看,私募分歧加大,大私募谨慎中小私募乐观。数据显示,经过大幅反弹之后的市场进入到持续震荡阶段,随之不同规模私募在仓位上分歧愈发明显,五十亿元私募和百亿元私募开始趋于谨慎,截至3月29日,五十亿元私募和百亿元私募仓位指数分别为70.18%和66.04%,较上周相比,减仓意愿较为明显。反观二十亿元、十亿元以及五亿元私募,虽然市场陷入震荡,但依旧不改其乐观预期,操作上依旧大幅加仓,其最新仓位指数分别为77.32%、80.68%和79.64%,其中十亿元股票私募仓位指数时隔27周后重返80%大关。
展望后市,海通国际的研究观点称,2月5日以来股市行情为底部后第一波反弹,对照历史本轮行情上涨速率明显较快,市场也积累了一定的获利盘压力,短期市场上涨节奏或有放缓。历史上第一波行情后面临休整,需关注基本面数据验证情况。当前政策基调已经转向积极,但还需观察政策落地效果以及后续宏观经济数据能否加快复苏。另外,当前已步入4月,后续将进入业绩密集披露窗口期,上市公司基本面数据的验证情况也将成为左右行情的重要因素。若短期基本面数据验证情况不及预期,二季度股市整体或处在震荡蓄势阶段。
中信证券认为,目前,国内经济和全球流动性预期正在步入修正期,A股市场也正在从增量市逐步转变为存量市,随着经济数据、机构持仓数据和上市公司一季报的密集披露,市场扰动、分歧和博弈很可能会明显增加,等经济数据、政策应对和海外流动性三大信号确认后,才是更佳的决策点。
光大证券表示,当前经济正逐步改善,政策仍积极发力,企业盈利有望持续回升,夯实A股市场上行基础。此外,随着美国通胀逐步回落,市场预计美联储6月将有较大概率开启降息,海外流动性有望持续改善,A股市场估值有望抬升。因此,整体来看,企业盈利回升,叠加海外流动性边际改善,A股市场有望保持韧性。
(责任编辑:叶景)