资金持续入场 掘金成长板块

　　上证指数重回2900点、ETF成交活跃、科技股强势反弹……龙年首个交易日，在情绪回暖、资金涌入的背景下，A股迎来开门红，机构也摩拳擦掌进行布局。

　　从仓位情况来看，私募排排网数据显示，截至2月2日，私募整体仓位回升至78%以上，公募基金整体仓位也有所提升。与此同时，2月以来，有机构风向标之称的ETF获得资金显著增持，北向资金净买入超200亿元。

　　机构认为，后市“择股”能力比“择时”更显优势。梳理公开资料可见，科技、高端制造显然是机构的重点掘金领域，诸多知名机构已出手加仓。

　　多路资金陆续进场

　　ETF成为2024年以来的市场热点。Choice测算，截至2月8日，2月份股票型ETF的净申购额超1700亿元，今年以来净申购额接近3300亿元。其中，宽基ETF承接了大量的增量资金，成为机构增配A股的重要工具。

　　例如，今年以来，易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ETF和华泰柏瑞沪深300ETF的净申购额测算值分别为586.6亿元、534.9亿元和503.6亿元，南方中证500ETF、易方达创业板ETF、南方中证1000ETF等也吸引了数百亿元资金的涌入。

　　此外，机构还陆续提升组合仓位。私募排排网数据显示，截至2月2日，股票私募仓位指数为78.06%，较此前一周小幅提升。公募基金也不例外，国泰君安测算的数据显示，截至2月8日，主动权益类基金股票仓位为86.81%，较此前一周上升0.72个百分点。

　　Choice数据显示，截至2月8日，2月以来，北向资金连续六个交易日持续净买入，累计净买入金额达211.69亿元。

　　随着市场情绪回温，基金产品发行端也有所回暖。

　　Choice数据显示，今年2月共计将发行135只新基金(不同份额分开计算)，其中权益类基金81只，仅2月19日就有37只基金启动发行，其中包括23只权益类基金。

　　另外，1月共有403家私募管理人备案了653只私募证券投资基金，较2023年12月基本持平，其中股票策略依旧是备案“主力军”，备案数量为457只，占比达69.98%。

　　增持科技、高端制造行业

　　资金入场瞄准了哪些机会？

　　第三方平台数据显示，截至2月8日，公募权益类基金配置比例位居前三的行业是食品饮料、电子和医药生物。

　　私募基金的持仓则与公募不谋而合。朝阳永续最新统计数据显示，截至今年1月底，股票多头策略私募基金重仓的三大行业分别为电子、传媒和生物医药，相比2023年12月底，股票多头策略私募加仓最多的三个行业分别为建筑装饰、电子和医药生物，持仓比例分别提升5.12个、2.97个和1.32个百分点。

　　梳理可见，诸多知名基金经理也对科技、高端制造等领域青睐有加。

　　2月7日，物联网整体解决方案供应商移远通信公告称，截至2月1日，重阳战略投资旗下三只产品合计持有公司超1000万股，较去年三季度末增持286.7万股。

　　同一天，半导体材料企业鼎龙股份发布的回购公告显示，截至2月5日，兴证全球基金旗下的兴证全球合衡三年持有混合与兴全合泰混合两只基金较去年三季度末分别增持公司518.1万股和474.9万股。同期，高毅资产基金经理邓晓峰管理的两只产品增持鼎龙股份11万股。

　　据上海证券报记者不完全统计，截至2月19日，高毅资产、盘京投资、重阳投资等超5家百亿级私募去年三季度以来加仓了科技、高端制造领域的优质企业。

　　部分机构还借道ETF增配科技板块。1月15日，易方达国证机器人ETF披露的公告显示，截至1月11日，北京和正私募和宁波梅山保税港区凌顶投资两家中大型私募旗下产品，现身该基金的前十名份额持有人名单。

　　成长板块机会多多

　　机构对于成长板块兴趣盎然，“翻石头”热情不断升温。

　　Choice数据显示，截至2月19日，今年以来共有973家上市公司接受了机构调研，累计调研次数高达29711次。其中，专用设备、通用机械、计算机应用是机构关注度前三的行业，接待调研频次分别为1417次、1445次和1397次，医疗器械、化学制品和半导体行业也备受关注，今年以来接待机构调研频次均超1000次。

　　从个股来看，协创数据最受机构青睐，今年以来接待机构调研数量达371次，其中不乏广发基金、华夏基金、聚鸣投资、慎知资管、摩根资管、路博迈基金等知名机构的身影。

　　此外，中控技术和科德数控今年以来分别接受了机构调研369次和317次。

　　多家机构认为，虽然去年成长风格处于逆风局面，但2024年的成长板块依旧蕴含丰富的结构性机会。

　　金鹰基金首席经济学家、基金经理杨刚分析称，在A股超跌反弹过程中，受益于流动性和风险偏好改善的成长风格或将更为有利，关注具有产业趋势且前期严重超跌的医药、电子、军工等行业，卫星互联网、智能驾驶、机器人等科技主题或亦有表现机会。

　　景顺长城基金认为，整体来看，当前市场具备中长期配置价值，随着市场整体反弹，可关注电子、医药、新能源、部分消费品行业。

　　“经历了前期的下跌，整体市场在2023年末已经到了历史较低的估值位置，大部分行业调整已经比较充分。新的一年，我们看好科技硬件、智能汽车、创新医药、AI应用等成长方向。”运舟资本周应波说。