公募扎堆调研三大行业 明星基金经理钟爱小市值公司

　　来源：证券时报 作者：陈书玉

　　2024年开年以来，公募基金合计调研了423家上市公司。

　　从申万行业分类来看，这些公司主要分布在电子、机械设备、医药生物、基础化工、电力设备等行业，分别有78家、60家、52家、31家、28家，合计占比58.87%。

　　从市值分布来看，被调研上市公司中仅有6家最新市值超过千亿，共有283家公司市值不足百亿，占比达66.9%。

　　公募扎堆调研三大行业

　　开年以来，公募基金调研上市公司主要集中在电子、机械设备、医药生物三大行业中，占比分别为18.44% 、14.18%和12.29%。

　　在获公募基金调研数量最多的电子行业中，上市公司奥比中光获调研家数最多，为61家。此外，与半导体产品或设备相关的电子类上市公司颇受青睐，东芯股份、国芯科技、芯源微、乐鑫科技、利扬芯片、康希通信调研家数居前。

　　机械设备行业中，上市公司日发精机获调研家数最多，为48家。科德数控、康斯特调研数量居前，分别为41家和34家。值得一提的是，机械设备行业中获公募调研数量较多的前十家中，有8家公司最新总市值不超过百亿，分别是日发精机、科德数控、康斯特、安培龙、埃夫特、精测电子、东方中科、凌霄泵业、沃尔德。

　　医药生物行业中，上市公司长春高新获调研家数最多，为81家。需要关注的是，公募基金对于医药板块的动态变化十分关注，长春高新和荣昌生物均是近期在公司发生负面信息后，紧急召开电话会议澄清，分别吸引了81家和47家公募基金参与。

　　整体来看，开年以来获公募基金调研数量居前的上市公司分别为长春高新、乐歌股份、奥比中光、九联科技、荣盛石化、利安隆、东芯股份、日发精机、海正药业、荣昌生物、卓易信息、珠海冠宇，调研家数均超过47家。

　　最关注业绩增长

　　近期正值上市公司2023年业绩预告密集披露，业绩增长成为公募基金调研的一大焦点。

　　如工业母机龙头科德数控1月15日发布业绩预告，公司预计2023年实现营收约4.52亿元，同比增长43.37%左右；归母净利润为1.0亿~1.1亿元，同比增长65.42%~81.96%。该业绩表现预计创下公司上市以来最好成绩。

　　随后1月16日至18日期间，科德数控连续召开4场交流会，合计有41家公募基金参与。据介绍，2023年科德数控订单快速增长，新增订单同比增长约65%，新增订单以整机为主，占比约93%；高档数控系统、关键功能部件、自动化产线等收入占比约7%。

　　此外，还有多家被公募基金密集调研的上市公司同样业绩预增。乐歌股份预告2023年净利润比上年同期增长178.88%~197.17%。鲍斯股份、锐明技术、超图软件、木林森等公司净利润预增下线均超过100%。

　　明星基金经理

　　调研中小市值公司

　　此外，开年以来，不乏明星基金经理调研的身影，如招商基金朱红裕、汇添富基金劳杰男、兴证全球基金乔迁等。值得注意的是，上述明星基金经理的调研公司均集中在市值不到百亿的中小公司。

　　1月11日，京山轻机召开机构投资者电话调研会议，招商基金朱红裕现身。京山轻机在2017年通过资产重组正式切入光伏赛道，近年来，聚焦“光伏设备+包装设备”两大核心产业，截至1月19日收盘，总市值为96亿元。在这次电话会议上，公司回答了对2024年的光伏市场的看法，表示一方面看到一些光伏头部企业仍然存在扩产的需求，另一方面海外市场需求较为强劲，有可能会带来较大增量。

　　1月15日，汇添富基金劳杰男参与调研塑料餐饮具公司家联科技。该公司于2021年年底上市，股价开年以来涨超20%，截至1月19日收盘，总市值为39亿元。该公司在调研中表示，公司目前在餐饮具及家居日用品两大品类中可生产上万种不同类型及规格产品，覆盖范围广泛，涵盖了餐饮、新茶饮及居家生活的多个方面，公司致力于能为客户提供多品类、一站式的采购服务，成为客户全品类供应商。未来公司将不断扩充新的产品种类，满足客户多样化需求的同时，继续开拓新的客户，也能在原有客户中拿到更多的订单，获得更多的市场份额。

　　1月19日，兴证全球基金多位基金经理现身冰轮环境调研活动，百亿基金经理乔迁也在其中。该公司主要从事低温冷冻设备、中央空调设备、节能制热设备及应用系统集成、工程成套服务，截至1月19日收盘，冰轮环境总市值为96亿元。会议讨论了该公司2024年战略主题和市场情况及应对策略。据悉，2024年该公司经营方针是：两增一降三提高。两增——营业收入和现实利润增速要高于国民经济增速；一降——降低成本费用率；三提高——提高研发经费投入、提高新产品和战略新兴产业占比、提高运营质量（工作质量、服务质量和产品质量）。