前5月QDII分化加剧首尾相差超100% 上投富国汇添富领涨

　　中国经济网北京6月8日讯 (记者 李荣 康博) 今年以来，受疫情影响全球经济遭遇较大冲击，各主要国家股票市场剧烈波动，导致出海的QDII基金业绩极不稳定，前5月整体表现低迷，平均录得负收益。数据显示，今年前5月QDII基金业绩分化鲜明，首尾差距超过100%，医疗、消费主题QDII占据涨幅榜前列，而原油主题QDII则继续垫底。

　　同花顺数据显示，剔除今年内新成立基金以及净值异常基金后，全市场近期能够取得可比业绩的QDII共有272只，前5月仅111只录得正收益，占比约四成。其中，涨幅超过10%的QDII仅有39只，涨幅超过20%的仅有8只。

　　具体来看，上投摩根中国生物医药混合依然稳居涨幅冠军宝座，该基金在主投港股医药医疗相关公司的同时，也配置了A股的医药医疗龙头，其一季度的前十大重仓股分别为康希诺生物-B、春立医疗、健友股份、凯莱英、爱康医疗、迈瑞医疗、人瑞人才、药明生物、启明医疗-B、中国生物制药。受益于医药股的强势上涨，上投摩根中国生物医药混合前5月收益率高达46.71%。

　　并且，截至5月31日，上投摩根中国生物医药混合近一年的最大回撤仅有10.2%，仅为同类平均值的一半左右。在业绩持续领涨助推下，上投摩根中国生物医药混合2020年一季度份额增加116.22%，截至一季度末，其规模攀升至8.9亿元。

　　上投摩根中国生物医药混合的现任基金经理是方钰涵，其近期曾在接受采访时表示，该基金的业绩表现得益于跨市场、全周期的投研布局。公司在内地和香港都有研究团队，对产业链上公司从导入期到成长期再到成熟期各个阶段均有覆盖，并对接多方外部资源，如中外资券商、投行、大型药企研发BD部门，甚至PE、VC市场的专业投资者等，都保持一定频率的沟通和交流。

　　紧随其后的是富国蓝筹精选股票，该基金前5月涨幅为39.98%，这只成立于2019年8月2日的基金，在成立10个月的时间内已累计为投资者斩获了近70%的收益率，截至6月4日收盘，其累计单位净值为1.6947元。

　　富国蓝筹精选股票采取双基金经理制，由张峰、宁君共同管理，从一季报来看，该基金的重仓股主要集中在物业管理、医疗保健和消费板块，涉及港股、美股及A股，其前十大重仓股分别是中海物业、李宁、阿里巴巴、安踏体育、ACM R、新东方、好未来、春立医疗、永升生活服务、唯品会。

　　中国经济网记者注意到，今年来汇添富基金旗下QDII基金业绩表现着实优异，在8只前5月涨幅超过20%的基金中，汇添富基金旗下产品占据5席，分别是汇添富全球消费混合人民币A、汇添富全球消费混合人民币C、汇添富全球医疗混合人民币、汇添富全球消费混合美元现汇、汇添富全球医疗混合美元现钞，其涨幅分别是28.15%、27.59%、25.87%、25.36%、23.12%。

　　其中，3只消费主题QDII都由胡昕炜和郑慧莲共同管理，从一季报来看，胡昕炜和郑慧莲主要提高了港股和美股的仓位，降低了A股仓位。港股方面主要布局了非港股通的龙头公司，美股方面持续加仓了一些中长期竞争力强的公司，并且严格控制可选消费的仓位。主要布局的赛道包括：电商、快递、在线视频、教育、游戏等。A股方面主要持有具有中国特色的消费品公司，包括白酒、教育、休闲食品等。

　　另外2只医疗主题基金则由刘江掌舵，在一季度主要重仓持有港股、美股及A股中的生物医药类个股。刘江在一季报中指出，“中国由于执行了严格的隔离政策，导致医院门诊量出现大幅度下降，这使得医疗医药需求被阶段性压制或者推迟。但辅助医疗场所开始迎来需求流量的暴增，比如线上问诊、网络售药、连锁药店等。新冠疫苗研发的重要性被广泛认知，疫苗产业重新被寄予厚望。此外，全球各国补充医疗设备、疫情诊治相关耗材的需求则拉动了呼吸机、试剂、PPE(个人防护装备)等业绩销量的暴增，中国制造再次成为焦点。”

　　此外，在全球股市震荡之际，受避险情绪升温影响，以黄金为代表的贵金属类QDII也受到资金追捧，相关产品收益率虽不及医疗、消费主题产品亮眼，但部分黄金主题基金前5月收益率也超过10%，例如诺安全球黄金、嘉实黄金、汇添富贵金等。

　　虽然5月份以来，在产油国减产以及复产复工带来的需求边际好转影响下，国际原油供需改善，油价全线反弹，原油主题基金也大多实现了单月超20%的涨幅，使得今年以来的跌幅逐渐收窄。然而，由于前期暴跌，从年内业绩表现来看，原油主题QDII依然垫底，仍有8只亏损超50%，最高跌幅达62.48%。

　　从能源市场来看，国际油价主要受到供需关系尤其是供给端影响，也会被地缘政治和美元流动性因素左右，素来波动较大。刚刚过去的5月，国际原油市场录得史上最大月度涨幅，进入6月，国际原油市场反弹势头不减，布伦特原油主力合约盘中重新站上40美元，本轮反弹超过70%，美国WTI原油较4月低点更是翻倍有余，堪称史上最猛反弹。

　　国泰君安期货原油研究总监王笑认为，从基本面情况看，原油的整体基本面在逐渐好转。供应端OPEC+产量是在明确受控和下滑，美国产量也在下滑。从需求端看，随着欧美复工复产预期越来越足，带动需求在逐渐修复，使得原油价格逐渐摆脱疫情影响，出现非常明确的修复动力。同时，王笑也指出，这种上涨一定程度上是反映了基本面的边际改善，但也会带来问题。比如现在布伦特原油接近40美元，页岩油的减产执行率就很难保持之前的水平。

　　前5月QDII基金涨跌幅前40名

　　序号

　　名称

　　年内复权单位净值增长率%

　　累计单位净值

　　元

　　基金规模 亿元

　　名称

　　年内复权单位净值增长率%

　　累计单位净值 元

　　基金规模 亿元

　　1

　　上投摩根中国生物医药混合(QDII)

　　46.71

　　2.0659

　　8.91

　　国泰商品

　　-62.48

　　0.1950

　　3.33

　　2

　　富国蓝筹精选股票(QDII)

　　39.98

　　1.6880

　　2.53

　　易方达原油(QDII-LOF-FOF)C类美元汇

　　-60.18

　　0.0702

　　2.87

　　3

　　汇添富全球消费混合(QDII)人民币A

　　28.15

　　1.9031

　　2.77

　　易方达原油(QDII-LOF-FOF)A类美元汇

　　-59.73

　　0.0719

　　5.11

　　4

　　南方香港成长

　　28.03

　　1.4980

　　0.97

　　易方达原油(QDII-LOF-FOF)C类人民币

　　-59.29

　　0.4994

　　2.87

　　5

　　汇添富全球消费混合(QDII)人民币C

　　27.59

　　1.8685

　　0.99

　　原油基金

　　-58.83

　　0.5116

　　5.11

　　6

　　汇添富全球医疗混合(QDII)人民币

　　25.87

　　1.5970

　　1.93

　　南方原油

　　-58.39

　　0.5193

　　16.67

　　7

　　汇添富全球消费混合(QDII)美元现汇

　　25.36

　　1.8260

　　0.83

　　南方原油C

　　-58.20

　　0.5192

　　5.67

　　8

　　汇添富全球医疗混合(QDII)美元现钞

　　23.12

　　1.4981

　　0.46

　　嘉实原油

　　-53.48

　　0.6052

　　12.88

　　9

　　华夏新时代混合(QDII)

　　19.35

　　1.3535

　　0.67

　　诺安油气

　　-39.08

　　0.5070

　　5.52

　　10

　　华夏移动互联混合(QDII)(人民币)

　　18.92

　　1.6880

　　1.79

　　博时抗通胀增强回报(QDII-FOF)

　　-38.81

　　0.3680

　　0.37

　　11

　　融通核心价值混合(QDII)

　　17.51

　　0.8405

　　0.50

　　信诚商品

　　-38.53

　　0.2710

　　0.29

　　12

　　富国中国中小盘混合(QDII)

　　16.61

　　2.6960

　　18.13

　　华宝标普石油天然气上游股票(LOF)A(美元)

　　-35.91

　　0.0406

　　21.91

　　13

　　汇添富全球互联混合(QDII)

　　16.54

　　2.1190

　　4.75

　　华宝油气

　　-34.52

　　0.2886

　　21.91

　　14

　　国富全球科技互联混合(QDII)人民币

　　16.50

　　1.6331

　　0.22

　　鹏华美国房地产(QDII)美元现汇

　　-26.58

　　0.1210

　　0.67

　　15

　　华夏移动互联混合(QDII)(美元现汇)

　　16.29

　　0.2372

　　1.79

　　鹏华美国房地产(QDII)

　　-25.30

　　1.2030

　　0.67

　　16

　　诺安全球黄金(QDII-FOF)

　　15.47

　　1.1810

　　4.70

　　上投摩根富时REITS美元现汇

　　-24.08

　　0.1455

　　1.96

　　17

　　嘉实全球互联网股票(人民币)

　　15.12

　　1.9310

　　9.56

　　上投摩根富时REITS人民币

　　-22.39

　　1.0352

　　1.96

　　18

　　嘉实黄金

　　15.05

　　0.9620

　　1.54

　　工银印度基金美元

　　-22.05

　　0.1160

　　1.37

　　19

　　添富贵金

　　14.97

　　0.8200

　　1.47

　　广发道琼斯石油指数(QDII-LOF)C美元现汇

　　-21.93

　　0.1137

　　0.73

　　20

　　广发全球精选股票人民币(QDII)

　　14.51

　　2.4040

　　6.12

　　广发道琼斯石油指数(QDII-LOF)A美元现汇

　　-21.86

　　0.1127

　　2.29

　　21

　　景顺长城大中华混合(QDII)

　　13.77

　　2.1200

　　2.00

　　银华通胀

　　-21.12

　　0.4050

　　0.40

　　22

　　富兰克林国海大中华精选混合人民币

　　13.50

　　1.8400

　　5.55

　　广发美国房地产指数(QDII)美元

　　-20.90

　　0.2085

　　1.00

　　23

　　国富全球科技互联混合(QDII)美元现汇

　　13.47

　　1.5903

　　0.06

　　美国REC

　　-20.75

　　0.9655

　　0.25

　　24

　　互联网QD

　　13.25

　　1.0921

　　0.78

　　美国REIT

　　-20.66

　　0.9756

　　0.36

　　25

　　华安纳斯达克100指数

　　13.14

　　3.0900

　　11.47

　　印度基金

　　-20.34

　　0.8255

　　1.37

　　26

　　华夏大中华混合(QDII)

　　13.10

　　1.5200

　　0.89

　　广发道琼斯石油指数(QDII-LOF)C人民币

　　-20.19

　　0.8095

　　0.73

　　27

　　嘉实全球互联网股票(美元现钞)

　　12.72

　　1.6550

　　4.84

　　泰达宏利印度股票(QDII)

　　-20.12

　　0.8802

　　0.13

　　28

　　嘉实全球互联网股票(美元现汇)

　　12.72

　　1.6550

　　4.84

　　广发石油

　　-20.11

　　0.8020

　　2.29

　　29

　　易方达亚洲精选股票(QDII)

　　12.25

　　1.1840

　　4.59

　　建信富时100指数A人民币

　　-19.89

　　0.7906

　　0.26

　　30

　　广发全球精选股票美元(QDII)

　　12.00

　　0.3379

　　6.12

　　石油基金

　　-19.42

　　0.9200

　　18.37

　　31

　　中概互联

　　11.85

　　1.6338

　　26.55

　　广发美国房地产指数(QDII)人民币

　　-19.14

　　1.4490

　　1.00

　　32

　　富国全球科技互联网股票(QDII)

　　11.32

　　1.9053

　　0.42

　　嘉实全球房地产(QDII)

　　-18.60

　　1.3590

　　0.39

　　33

　　国泰纳斯达克100指数(QDII)

　　11.05

　　4.6600

　　6.53

　　上投全球天然资源混合

　　-17.86

　　0.6290

　　0.94

　　34

　　富兰克林国海大中华精选混合美元现汇

　　11.02

　　0.2585

　　5.55

　　华夏恒生ETF联接A(美元现汇)

　　-17.20

　　0.1974

　　14.63

　　35

　　纳指ETF

　　10.90

　　3.5410

　　8.18

　　恒生ETF

　　-16.47

　　1.4511

　　73.70

　　36

　　鹏华港美互联股票(LOF)美元现汇

　　10.76

　　0.1535

　　0.78

　　华夏全球聚享(QDII)A类美元现钞

　　-15.59

　　0.1350

　　0.59

　　37

　　华安纳斯达克100指数美元汇

　　10.69

　　0.4342

　　11.47

　　恒指ETF

　　-15.56

　　1.2583

　　1.52

　　38

　　广发生物科技指数(QDII)(人民币)

　　10.58

　　1.2250

　　1.35

　　信诚四国

　　-15.53

　　0.6980

　　0.08

　　39

　　中国互联

　　10.13

　　1.5410

　　15.41

　　添富恒生

　　-15.52

　　1.2220

　　3.54

　　40

　　纳指ETF

　　9.72

　　2.1492

　　3.13

　　华夏恒生ETF联接C

　　-15.46

　　1.3965

　　1.74

　　数据来源：同花顺(规模截止日期：2020年3月31日)