新产品陆续亮相 机构加码布局养老理财市场

　　8月8日，中银理财、交银理财首只养老理财产品在北京、深圳、成都等十个试点城市同步开售。由于养老理财产品业绩比较基准较为可观，投资风格稳健，投资者购买热情高涨。

　　近期，多家银行理财公司发力布局养老理财业务，中邮理财首只养老理财产品上线次日便已完成30亿元募集计划。业内人士指出，下一步将在充分总结和评估的基础上，研究适时进一步扩大养老理财产品试点范围。

　　养老理财产品又添“新成员”

　　“今天发行的‘稳享添福五年期’养老理财产品销售十分火热，本次募集总额是20亿元，目前已经卖出近8亿元。”8月8日上午10时左右，交通银行北京市西城区某营业网点理财经理告诉中国证券报记者。由于该网点内咨询和办理理财业务的客户较多，网点采取了限流措施。

　　该理财经理介绍，本次发行的“交银理财稳享添福5年封闭式1号养老理财产品”1元起投，业绩比较基准为5%-7%/年，并设有分红条款。该产品募集期自8月8日起至8月18日止，产品封闭期为5年。

　　中国银行北京丰台区某网点理财经理告诉记者：“我们前期做了预热宣传，今天上午咨询养老理财产品的客户很多，不少客户一大早就在线上完成了购买。”

　　面对投资者较高的购买热情，该理财经理分析，养老理财产品的业绩比较基准相对较高，一般可维持在5.80%至8.00%，对客户比较有吸引力，但具体收益情况还要以到期后实际收益为准。

　　中银理财“福”固收增强(封闭式)养老理财产品2022年01期是中银理财推出的首只养老理财产品，风险等级为2级。产品设计上，中银理财更注重产品的普惠性，例如：不设认购起点、不收取认购费及提前赎回费、不收取超额业绩报酬、大幅优惠固定管理费和销售服务费、运作满两年后每月分红等。

　　多家理财公司入局养老理财

　　8月3日，中邮理财发布公司旗下首只养老理财产品“中邮理财邮银财富添颐·鸿锦封闭式系列2022年第1期”，该产品不设认购起点，初始计划募集规模上限30亿元，业绩比较基准为年化5.8%-8%。这也是第二批入围养老理财试点机构发行的首只产品。开售次日，中邮理财官网信息显示，30亿元募集额度已全部售出，提前完成募集计划。

　　调研中记者发现，多数养老理财产品具备普惠性、稳健性、长期性等特点。

　　在中国银行北京西城区某网点，记者采访到专程前来咨询养老理财产品的张先生。他说：“产品业绩比较基准确实很诱人，但是5年的封闭期有点长，目前还在犹豫。”

　　对此，该网点客户经理解释称，该产品支持罹患重大疾病等情况下提前赎回。“较长期限的产品可跨越债券、股票等大类资产市场周期，降低短期市场波动影响，更有利于财富保值增值，相当于以时间换收益。”

　　“为了满足客户流动性需要，封闭期间客户如遇购房等特殊情况可申请提前赎回。”交通银行北京海淀区某支行工作人员强调，投资者可以采取长短期搭配的方式配置资产，根据自己实际资金需求，用长期产品锁定收益，短期产品兼顾灵活。

　　还有业内人士认为，目前市场整体利率处在下行通道，养老理财产品的长期性有助于锁定长期收益，抵御利率下行风险。

　　试点范围有望扩大

　　中国理财网数据显示，截至8月8日，已有贝莱德建信理财、招银理财、建信理财、工银理财、光大理财、中邮理财等8家银行理财公司发行了36只养老理财产品，其中有27只为固定收益类产品，9只为混合类产品。

　　在具体投资策略上，多家银行理财公司均表示，重点关注产品净值波动风险和回撤幅度，兼顾稳健性和收益性。此类产品设有平滑基金等风险保障机制，有利于市场环境不佳时稳定产品净值。

　　由于本批次养老理财产品为试点发行，因此只有持北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛及深圳十个试点城市身份证的投资者才能购买。

　　“客户申请购买时，系统会自动识别身份证信息，发证机关为试点地区的才能通过，希望尽快在全国范围内开放销售。”交通银行某客户经理表示。

　　银保监会副主席梁涛日前指出，去年以来，银保监会启动养老理财产品试点，截至目前已经有23.1万投资者累计认购养老理财产品600亿元，总体开局良好，进展顺利。下一步将在充分总结评估的基础上，研究适时进一步扩大试点范围。

　　“现阶段养老理财试点产品尚未对不同年龄段人群进行定向产品供给，预计未来将考虑细分客群的差异化需求。”光大证券金融业首席分析师王一峰表示。